決算
2026-02-09T14:00
2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ＳＷＣＣ株式会社 (5805)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: ＳＷＣＣ株式会社
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
- 総合評価：電力インフラ・AI関連需要を背景に売上高13.4%増、経常利益165.6%増の大幅成長。営業利益率9.7%と収益性向上が顕著。
- 主な変化点：
①通信ケーブル事業が売上高34%増と最大の成長ドライバーに
②経常利益率が3.9%→9.3%と2.4倍改善
③自己資本比率39.7%→43.5%に向上
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 202,086百万円 | 178,234百万円 | +13.4% |
| 営業利益 | 19,563百万円 | 16,660百万円 | +17.4% |
| 経常利益 | 18,833百万円 | 7,089百万円 | +165.6% |
| 当期純利益 | 12,756百万円 | 7,748百万円 | +64.6% |
| EPS | 430.99円 | 262.19円 | +64.4% |
| 配当金（第3四半期末） | 90円 | 86円 | +4.7% |
業績結果に対するコメント：
- 増減要因：銅価格上昇（出荷量減でも売上増）、電力インフラ向けSICONEX®増産、米国データセンター向けe-Ribbon®需要拡大
- 事業セグメント：
- エネルギー・インフラ事業：売上956億円（△2.1%）、営業利益140億円（+8.5%）
- 通信・コンポーネンツ事業：売上1,016億円（+34.0%）、営業利益54億円（+39.9%）
- 特記事項：持分法損失が66億円→2億円に改善、特別利益で固定資産売却益164億円計上
3. 貸借対照表
【資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 110,833 | +0.3% |
| 現金及び預金 | 11,799 | △39.3% |
| 受取手形・売掛金 | 47,459 | +6.0% |
| 棚卸資産 | 34,653 | +4.5% |
| 固定資産 | 100,485 | +0.03% |
| 有形固定資産 | 54,324 | △1.6% |
| 無形固定資産 | 30,280 | △1.7% |
| 資産合計 | 211,318 | +0.2% |
【負債の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 79,048 | △19.4% |
| 短期借入金 | 33,931 | △27.8% |
| 固定負債 | 31,651 | +52.5% |
| 長期借入金 | 17,810 | +147.4% |
| 負債合計 | 110,699 | △6.9% |
【純資産の部】
| 科目 | 2025年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 78,334 | +11.0% |
| 利益剰余金 | 49,615 | +17.9% |
| 自己資本比率 | 43.5% | +3.8pt |
| 純資産合計 | 100,619 | +9.2% |
貸借対照表コメント：
- 安全性：流動比率140%→158%に改善、当座資産で短期負債を完全カバー
- 課題：現預金が39%減少（11,799百万円）し、長期借入金が急増
- 特徴：投資有価証券7,779百万円（+25.3%）で財務柔軟性確保
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 202,086 | +13.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 165,435 | +11.1% | 81.9% |
| 売上総利益 | 36,651 | +24.8% | 18.1% |
| 販管費 | 17,088 | +34.4% | 8.5% |
| 営業利益 | 19,563 | +17.4% | 9.7% |
| 営業外収益 | 1,148 | +141.2% | - |
| 営業外費用 | 1,878 | △81.3% | - |
| 経常利益 | 18,833 | +165.6% | 9.3% |
| 当期純利益 | 12,756 | +64.6% | 6.3% |
損益計算書コメント：
- 収益性：売上高営業利益率9.7%（前期9.3%）、ROE16.3%（前期10.2%）
- コスト構造：原材料高騰下でも売上総利益率18.1%（前期16.5%）に改善
- 変動要因：持分法損失が66億円→2億円に大幅改善
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）：
売上高2,700億円（+13.5%）、営業利益260億円（+24.2%）、経常利益250億円（+121.8%） - 成長戦略：
①2030年ビジョン策定（2026年2月27日公表予定）
②AI・半導体向け投資拡大 - リスク要因：銅価格変動・為替相場・米国関税政策
- 機会：データセンター需要拡大・送配電網更新需要
7. その他の重要事項
- 配当方針：通期配当200円（前期136円）+47.1%、配当性向37%
- 株主還元：自己株式1,213,090株（時価約60億円）取得継続
- 研究開発：四半期16億円投資（SICONEX®・e-Ribbon®強化）
- 人事：2025年4月に新経営体制発足
（単位：百万円／特記なき場合）
※データ出典：2026年3月期第3四半期決算短信（日本基準・連結）