決算短信
2025-02-06T15:30
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ニチアス株式会社 (5393)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ニチアス株式会社の2025年3月期第3四半期連結決算（2024年4月1日～2024年12月31日）は、売上高が前年同期比4.2%増の1,929億33百万円、営業利益が21.4%増の309億63百万円と増収大幅増益を達成した。プラント向け工事・販売や高機能製品の堅調が寄与し、利益率も向上。総資産は前期末比4.1%減の2,867億6百万円だが、純資産は4.9%増の2,107億52百万円と強固。自己資本比率も73.2%（前期68.7%）に向上し、財務基盤が強化された。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 192,933 | 4.2 |
| 営業利益 | 30,963 | 21.4 |
| 経常利益 | 33,272 | 18.4 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 23,052 | 17.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 351.49円 | - |
| 配当金 | 中間52円（期末予想56円、年間108円）| - |
**業績結果に対するコメント**：
売上増はプラント向け工事・販売（581億93百万円、11.8%増：原子力・石油化学需要堅調）、高機能製品（349億86百万円、9.1%増：AI半導体需要）が主因。工業製品（392億84百万円、1.0%増）と自動車部品（386億99百万円、1.0%増）は横ばい、建材（217億69百万円、8.4%減）は工期遅延と事業整理影響。利益増は売上総利益率向上（27.9%→27.9%横ばいだが原価率改善）と販売管理費抑制。特別損失増（事業整理・工場建替関連）も吸収し、高収益体質を示した。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 183,272 | -3,842 |
| 現金及び預金 | 56,443 | +67 |
| 受取手形及び売掛金 | 32,719 | -736 |
| 棚卸資産 | 51,409 | +2,002 |
| その他 | 42,701 | -6,175 |
| 固定資産 | 103,434 | -2,239 |
| 有形固定資産 | 67,982 | +6 |
| 無形固定資産 | 1,584 | +7 |
| 投資その他の資産 | 33,868 | -2,251 |
| **資産合計** | 286,706 | -4,082 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 61,461 | -13,813 |
| 支払手形及び買掛金 | 17,981 | -3,321 |
| 短期借入金 | 14,830 | -1,975 |
| その他 | 28,650 | -8,517 |
| 固定負債 | 14,493 | -102 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 14,493 | -102 |
| **負債合計** | 75,954 | -13,916 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 189,563 | +10,075 |
| 資本金 | 12,128 | 0 |
| 利益剰余金 | 176,408 | +16,350 |
| その他の包括利益累計額 | 20,215 | +23 |
| **純資産合計** | 210,752 | +9,834 |
| **負債純資産合計** | 286,706 | -4,082 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率73.2%（前期68.7%）と向上、財務安全性が高い。流動比率約3.0倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好で、短期支払能力に余裕。資産構成は流動資産64%、固定資産36%で営業資産中心。主な変動は建設仮勘定・完成工事未収入金減少（工事進捗）、負債は1年内償還社債・買掛金減少で軽減。純資産増は利益蓄積と為替換算調整が寄与、自己株式取得で株主資本一部圧縮。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益）| 192,933 | +7,837 | 100.0 |
| 売上原価 | 139,085 | +1,571 | 72.1 |
| **売上総利益** | 53,848 | +6,266 | 27.9 |
| 販売費及び一般管理費| 22,884 | +799 | 11.9 |
| **営業利益** | 30,963 | +5,467 | 16.1 |
| 営業外収益 | 2,623 | -257 | 1.4 |
| 営業外費用 | 314 | +31 | 0.2 |
| **経常利益** | 33,272 | +5,179 | 17.2 |
| 特別利益 | 558 | +424 | 0.3 |
| 特別損失 | 990 | +733 | 0.5 |
| 税引前当期純利益 | 32,841 | +4,871 | 17.0 |
| 法人税等 | 9,709 | +1,535 | 5.0 |
| **当期純利益** | 23,131 | +3,335 | 12.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率27.9%（前期25.7%相当、原価率改善）と高水準維持、営業利益率16.1%（前期13.8%）に向上。ROEは純資産回転率考慮で高収益（詳細非記載）。コスト構造は原価72.1%、販管11.9%で効率的。変動要因は売上増と原価抑制、特別損失増（工場建替605百万円、災害124百万円）も経常利益でカバー。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 25,220百万円（前年同期8,065百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -4,665百万円（前年同期-10,319百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -20,602百万円（前年同期-6,470百万円）
- フリーキャッシュフロー: 20,555百万円（営業+投資）
営業CF大幅増は税引前利益増と売上債権減少。投資CF改善は固定資産取得抑制。財務CF減は配当・自己株式取得・社債償還。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年3月期）：売上高253,000百万円（1.4%増）、営業利益39,500百万円（12.2%増）、経常利益42,500百万円（9.6%増）、純利益29,300百万円（8.7%増）、EPS445.90円。修正なし。
- 中期計画：記載なし。
- リスク要因：中国経済悪化、建材事業整理、為替変動。
- 成長機会：AI半導体・原子力・石油化学需要拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：プラント向け工事・販売581億93百万円（11.8%増）、工業製品392億84百万円（1.0%増）、高機能製品349億86百万円（9.1%増）、自動車部品386億99百万円（1.0%増）、建材217億69百万円（8.4%減）。
- 配当方針：年間108円（前年98円）、増配継続。
- 株主還元施策：自己株式取得（純増6,296百万円）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。表示方法変更（注記参照）。