決算
2026-02-12T16:00
2026年3月期 第3四半期決算短信[日本基準](連結)
株式会社ベルテクスコーポレーション (5290)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
会社名: 株式会社ベルテクスコーポレーション
決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
総合評価: 売上高・利益ともに堅調な成長を維持し、特に当期純利益は前年比2倍超の急拡大を記録。セグメント事業の多角化が奏功し、財務体質も健全性を維持。
主な変化点:
- 売上高：前年同期比+9.2%増
- 営業利益率：15.3%（前年同期15.2%から微増）
- 自己資本比率：63.9%（前期69.9%から減少も高水準維持）
2. 業績結果
| 科目 | 当期金額（百万円） | 前年同期比 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 30,990 | 28,375 | +9.2% |
| 営業利益 | 4,728 | 4,322 | +9.4% |
| 経常利益 | 4,787 | 4,457 | +7.4% |
| 当期純利益 | 9,003 | 3,005 | +199.6% |
| EPS（円） | 199.6 | 17.6 | +1,034% |
| 配当金（1株当たり） | 32.50 | 15.7 | +107% |
業績コメント:
- 増減要因: コンクリート事業（売上高+4.6%、利益+14.7%）が主力となり、子会社IKKの連結化が売上高2,600百万円を追加貢献。特別利益（負ののれん6,019百万円）が純利益を大幅に押し上げた。
- 課題: パイル事業が売上高-36.9%、利益-92.3%と大幅減収。
- 収益性指標: ROE 20.9%（前期8.2%から改善）、売上高営業利益率15.3%。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 45,019 | +29.8% |
| 現金及び預金 | 17,495 | +1.0% |
| 受取手形・売掛金 | 9,829 | +31.0% |
| 棚卸資産 | 11,009 | +106.6% |
| 固定資産 | 21,863 | +27.3% |
| 有形固定資産 | 15,018 | +32.9% |
| 無形固定資産 | 3,147 | -8.1% |
| 資産合計 | 66,882 | +28.9% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 18,513 | +54.8% |
| 買掛金等 | 3,537 | +50.2% |
| 短期借入金 | 4,540 | +78.7% |
| 固定負債 | 5,293 | +57.0% |
| 負債合計 | 23,806 | +55.3% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 3,000 | 0% |
| 利益剰余金 | 42,367 | +21.4% |
| 自己資本比率 | 63.9% | -6.0pt |
| 純資産合計 | 43,076 | +17.9% |
貸借対照表コメント:
- 安全性: 流動比率243%（前期290%から低下）、当座比率は現預金のみで94%。
- 課題: 短期借入金が78.7%増加し、負債総額が55.3%増。子会社買収に伴う資金調達が影響。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 30,990 | +9.2% | 100.0% |
| 売上原価 | 20,504 | +9.2% | 66.2% |
| 売上総利益 | 10,487 | +9.3% | 33.8% |
| 販管費 | 5,758 | +9.3% | 18.6% |
| 営業利益 | 4,729 | +9.4% | 15.3% |
| 営業外収益 | 210 | +3.5% | - |
| 経常利益 | 4,787 | +7.4% | 15.4% |
| 特別利益 | 6,019 | - | - |
| 当期純利益 | 9,003 | +199.6% | 29.0% |
損益計算書コメント:
- 収益性: 売上総利益率33.8%と安定。販管費率18.6%で原価管理が効率的。
- 特記事項: 特別利益（負ののれん）が純利益の66.8%を占める一時的要因に留意が必要。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期予想を上方修正（詳細は「通期業績予想の修正に関するお知らせ」参照）。
- 成長戦略: 「VERTEX Vision2034」に基づく事業ポートフォリオ強化とDX推進。
- リスク: 原材料高・労働力不足・海外経済減速の影響懸念。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: コンクリート事業（売上高20,657百万円）が収益の67%を占める。
- 配当方針: 1株配当32.50円（前期比+107%）と大幅増配を実施。
- M&A: 株式会社IKKを連結子会社化し、新セグメントを創出。
（注）数値は四半期累計ベース、単位は特に記載ない限り百万円。