2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
日本山村硝子株式会社 (5210)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
日本山村硝子株式会社の2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日、連結）決算は、売上高が前年同期比3.3%増の57,581百万円と堅調に推移した一方、営業利益以下全ての利益項目で大幅減益となった。ガラスびん関連事業の出荷減少と燃料・労務費高騰が利益を圧迫し、前年同期の特殊利益（固定資産売却益等）不在も影響。総資産は92,212百万円（前期末比△2.0%）と減少したが、純資産は54,011百万円（+4.7%）に増加し、自己資本比率は58.5%（+3.9pt）と改善した。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 57,581 | +3.3 |
| 営業利益 | 3,347 | △29.7 |
| 経常利益 | 3,808 | △43.2 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 2,766 | △77.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 270.96円 | - |
| 配当金 | 中間30円（実績）、期末85円（予想）、合計115円（予想） | - |
業績結果に対するコメント： - 増収はプラスチック容器関連（+10.4%）、ニューガラス関連（+10.4%）、物流関連（+0.4%）の寄与が大きいが、ガラスびん関連（+2.6%）の出荷減とコスト増（燃料・動力・労務費）で営業減益。前年同期の持分法投資利益1,418百万円（米関連会社貸付金返済）や特別利益8,434百万円（固定資産・出資金売却益）がなく、純利益大幅減。 - セグメント別：ガラスびん2,181百万円（△43.2%）、プラスチック容器528百万円（+32.0%）、物流640百万円（+17.6%）、ニューガラス153百万円（黒字転換）。 - 特筆：タイ・中国子会社好調、物流の新規営業所効果。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 38,890 | △2,819 | | 現金及び預金 | 7,559 | △3,431 | | 受取手形及び売掛金 | 21,335 | +548 | | 棚卸資産 | 9,143 | △85 | | その他 | 881 | △224 | | 固定資産 | 53,321 | +886 | | 有形固定資産 | 26,322 | +196 | | 無形固定資産 | 333 | +148 | | 投資その他の資産 | 26,665 | +542 | | 資産合計 | 92,212 | △1,932 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 19,083 | △2,753 | | 支払手形及び買掛金 | 8,127 | △154 | | 短期借入金 | 5,089 | △570 | | その他 | 5,866 | △2,029 | | 固定負債 | 19,117 | △1,597 | | 長期借入金 | 14,001 | △1,724 | | その他 | 5,116 | △127 | | 負債合計 | 38,200 | △4,351 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 51,598 | +1,915 | | 資本金 | 14,074 | 0 | | 利益剰余金 | 22,481 | +1,932 | | その他の包括利益累計額 | 2,330 | +584 | | 純資産合計 | 54,011 | +2,418 | | 負債純資産合計 | 92,212 | △1,932 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率58.5%（前期54.6%）と向上、自己資本53,929百万円（+2,500百万円）。利益剰余金増加と有利子負債減少（△2,539百万円）が寄与。 - 流動比率204%（流動資産/流動負債、38,890/19,083）、当座比率141%（(流動資産-棚卸)/流動負債）と流動性良好。 - 資産構成：固定資産57.8%（投資資産中心）、負債は借入金中心（有利子負債20,090百万円）。主変動：現金減少（投資・配当？）、受取債権増加、借入返済進捗。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 57,581 | +3.3 | 100.0 |
| 売上原価 | 46,148 | +6.7 | 80.1 |
| 売上総利益 | 11,433 | △8.8 | 19.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 8,086 | +4.1 | 14.0 |
| 営業利益 | 3,347 | △29.7 | 5.8 |
| 営業外収益 | 782 | △66.4 | 1.4 |
| 営業外費用 | 320 | △16.2 | 0.6 |
| 経常利益 | 3,808 | △43.2 | 6.6 |
| 特別利益 | 189 | △97.8 | 0.3 |
| 特別損失 | 152 | +11.8 | 0.3 |
| 税引前当期純利益 | 3,845 | △74.4 | 6.7 |
| 法人税等 | 1,050 | △57.9 | 1.8 |
| 当期純利益 | 2,794 | △77.7 | 4.9 |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率19.9%（前期22.5%）、営業利益率5.8%（前期8.5%）と低下。原価率上昇（燃料・原料高）と販管費増が要因。 - ROE（簡易算出、当期純利益/自己資本平均≈10.3%）は前期高水準から低下。コスト構造：原価80%、販管14%。 - 主変動：持分法利益434百万円（前期1,418）、特別利益大幅減（固定資産売却益等不在）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費2,835百万円（前期2,603百万円、前期比+8.9%）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高74,000百万円（+1.5%）、営業利益2,900百万円（△34.9%）、経常利益3,100百万円（△48.8%）、親会社株主帰属純利益2,300百万円（△81.2%）、EPS225.26円。
- 中期経営計画（3年目）：財務基盤整備、既存事業強化、新事業構築、循環型社会実現、従業員満足度向上。
- リスク要因：物価上昇、金利高、国際情勢、燃料・原料高、物流2024年問題。
- 成長機会：海外子会社（タイ・中国）拡大、ニューガラス（電子部品・光通信）需要、プラスチック容器単価上昇。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：ガラスびん売上37,526百万円（利益2,181、△43.2%）、プラスチック容器6,392百万円（利益528、+32.0%）、物流11,216百万円（利益640、+17.6%）、ニューガラス2,307百万円（利益153、黒字転換）、その他139百万円（損失△53）。
- 配当方針：期末配当85円へ増配（合計115円、前期50円）、株主還元強化。
- 連結範囲変更：台灣山村光學股份有限公司除外（1社）。
- その他：減損・のれんなし、会計変更なし。株式数安定（期末発行済11,145,249株）。