2025年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
オープンワーク株式会社 (5139)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
オープンワーク株式会社の2025年12月期第1四半期（2025年1月1日～3月31日、非連結、日本基準）の業績は非常に良好です。営業収益が34.5%増の1,047百万円、営業利益が364.4%増の324百万円と、売上・利益ともに大幅増を達成し、高い成長性を示しました。前期比の主な変化点は、「OpenWorkリクルーティング」の採用活性化による収益増と、前年同期のTVCM放映費減少によるコスト抑制です。総資産は前期末比3.6%減の6,979百万円ですが、自己資本比率は92.2%へ向上し、財務基盤は強固です。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 1,047 | +34.5 |
| 営業利益 | 324 | +364.4 |
| 経常利益 | 326 | +365.7 |
| 当期純利益 | 223 | +394.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 10.60円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント：
増収の主要因は「OpenWorkリクルーティング」の営業収益693百万円（+35.5%、Web履歴書登録数144万件到達）と採用活動活性化、「OpenWork」の310百万円（+20.9%、送客単価引き上げ）です。営業費用は1.9%増の722百万円にとどまり、広告宣伝費減少が利益急拡大を後押し。単一セグメント（ワーキングデータプラットフォーム事業）ですが、サービス別でリクルーティングが成長ドライバー。特筆は転職市場の流動化（転職者数前年99%）とユーザー拡大（クチコミ1,890万件、登録ユーザー717万人）です。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 6,786 | -261 | | 現金及び預金 | 6,033 | -589 | | 受取手形及び売掛金 | 448 | +125 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 305 | +202 | | 固定資産 | 193 | -3 | | 有形固定資産 | 29 | +1 | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 投資その他の資産| 164 | -4 | | 資産合計 | 6,979 | -264 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 546 | -237 | | 支払手形及び買掛金 | 11 | +8 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 535 | -245 | | 固定負債 | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 負債合計 | 546 | -237 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 6,433 | -28 | | 資本金 | 1,650 | 0 | | 利益剰余金 | 3,505 | +218 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | 純資産合計 | 6,433 | -28 | | 負債純資産合計 | 6,979 | -264 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は92.2%（前期末89.2%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率は約12.4倍（流動資産6,786 / 流動負債546）と極めて潤沢で、当座比率も同様。資産構成は現金預金中心（86%超）、負債は未払金・未払法人税等が主で借入なしの無借金経営。主な変動は売掛金+125百万円（収益増反映）と現金-589百万円（未払・税金支払い）、自己株式取得による純資産微減。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 1,047 | +268 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 722 | +14 | 68.9% |
| 営業利益 | 325 | +255 | 31.0% |
| 営業外収益 | 3 | +3 | 0.3% |
| 営業外費用 | 1 | +1 | 0.1% |
| 経常利益 | 327 | +257 | 31.2% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 1 | +1 | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 326 | +256 | 31.1% |
| 法人税等 | 103 | +78 | 9.8% |
| 当期純利益 | 223 | +178 | 21.3% |
損益計算書に対するコメント：
営業利益率31.0%（前年8.9%）と大幅改善、経常利益率31.2%、純利益率21.3%と高い収益性。ROEは前期比向上見込み（純利益増・自己資本安定）。コスト構造は営業費用中心（人件費投資増も広告費減で抑制）。変動要因は収益増と費用効率化、税金費用計算方法変更（実効税率見積もり）適用も影響軽微。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費は当期3百万円（前期3百万円）。
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期営業収益4,500百万円（+27.0%）、営業利益1,130百万円（+10.1%）、経常利益1,122百万円（+9.2%）、当期純利益778百万円（+2.7%）、EPS36.69円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 雇用の流動化・多様な働き方を背景に「OpenWork」クチコミ拡大と「リクルーティング」採用活性化を推進。
- リスク要因: 物価上昇・個人消費停滞、海外通商政策の不透明感。
- 成長機会: 転職者増加、ユーザー・契約社数拡大（OpenWork:77,000社、R:3,950社）。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（ワーキングデータプラットフォーム）。サービス別: OpenWork 310百万円（+20.9%）、OpenWorkリクルーティング 694百万円（+35.5%）。
- 配当方針: 年間0.00円（予想据え置き）。株主還元は配当より自己株式取得優先。
- 株主還元施策: 自己株式取得（319,700株、245百万円増、残高351百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更（税金費用計算方法）あり、影響軽微。