2025年４月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ノバック (5079)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ノバック、2025年4月期連結（2024年5月1日～2025年4月30日）。当期は連結財務諸表作成初年度で前期比非記載ながら、建設業中心のグループとして売上高27,511百万円、営業利益859百万円を確保し、黒字基調を維持。土木事業の好調が全体を支えた一方、建築事業の損失が利益を圧迫。総資産25,956百万円、純資産18,189百万円と安定した財政状態を構築。キャッシュ創出力も強く、成長基盤を強化した。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 27,511 | 記載なし |
| 営業利益 | 859 | 記載なし |
| 経常利益 | 830 | 記載なし |
| 当期純利益 | 573 | 記載なし |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 111.33 | 記載なし |
| 配当金 | 120.00（年間） | 記載なし（2024年4月期160.00円） |
業績結果に対するコメント： - 増減要因は前期比非記載のため分析不可。連結初年度で子会社TOMTEN株式取得に伴う初連結影響あり。 - 主要収益源は建設工事（土木9,225百万円・利益1,005百万円・率10.9%、建築18,265百万円・損失159百万円・率△0.9%）、その他20百万円・利益14百万円。土木の公共投資堅調が寄与、建築は資材高騰・労務逼迫で赤字。 - 特筆: 個別ベースでは売上△20.1%ながら営業利益+10.3%、純利益+111.3%と収益性改善。特別利益76百万円（投資有価証券売却益等）が純利益を押し上げ。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（金額は千円表記を百万円未満切捨て換算、前期比記載なし）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 22,957 | 記載なし |
| 現金及び預金 | 7,534 | 記載なし |
| 受取手形及び売掛金 | 1,183 | 記載なし |
| 棚卸資産 | 247 | 記載なし |
| その他 | 13,993 | 記載なし |
| 固定資産 | 2,999 | 記載なし |
| 有形固定資産 | 2,451 | 記載なし |
| 無形固定資産 | 291 | 記載なし |
| 投資その他の資産 | 258 | 記載なし |
| 資産合計 | 25,956 | 記載なし |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 7,279 | 記載なし |
| 支払手形及び買掛金 | 2,084 | 記載なし |
| 短期借入金 | 記載なし | 記載なし |
| その他 | 5,195 | 記載なし |
| 固定負債 | 487 | 記載なし |
| 長期借入金 | 338 | 記載なし |
| その他 | 149 | 記載なし |
| 負債合計 | 7,766 | 記載なし |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 18,185 | 記載なし |
| 資本金 | 1,228 | 記載なし |
| 利益剰余金 | 16,200 | 記載なし |
| その他の包括利益累計額 | 5 | 記載なし |
| 純資産合計 | 18,190 | 記載なし |
| 負債純資産合計 | 25,956 | 記載なし |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率70.1%と高水準で財務安全性抜群（個別70.7%）。 - 流動比率約3.2倍（流動資産/流動負債）と流動性豊か、当座比率も現金中心で強固。 - 資産構成: 流動資産89%超と工事関連（契約資産11,678百万円、完成工事未収入金1,387百万円）が主。負債は工事未払金等短期中心。 - 主な変動点: 前期比非記載だが、連結初で子会社資産（のれん206百万円）計上。土地2,274百万円が有形固定の柱。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 27,511 | 記載なし | 100.0% |
| 売上原価 | 25,096 | 記載なし | 91.2% |
| 売上総利益 | 2,416 | 記載なし | 8.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,556 | 記載なし | 5.7% |
| 営業利益 | 860 | 記載なし | 3.1% |
| 営業外収益 | 5 | 記載なし | 0.0% |
| 営業外費用 | 35 | 記載なし | 0.1% |
| 経常利益 | 830 | 記載なし | 3.0% |
| 特別利益 | 77 | 記載なし | 0.3% |
| 特別損失 | 記載なし | 記載なし | - |
| 税引前当期純利益 | 907 | 記載なし | 3.3% |
| 法人税等 | 333 | 記載なし | 1.2% |
| 当期純利益 | 573 | 記載なし | 2.1% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率8.8%、営業利益率3.1%、経常利益率3.0%と建設業標準的水準。ROE3.2%（期末自己資本ベース）。 - コスト構造: 売上原価91.2%が重く、販売管理費5.7%。原価率高は資材・労務費圧力反映。 - 主な変動要因: 前期比非記載。特別利益（有価証券売却等）が純利益支え。セグメントで土木高収益、建築低収益が全体圧縮。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 4,346百万円（売上債権減少6,279百万円が主因）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △81百万円（子会社株式取得108百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △2,257百万円（短期借入返済1,800百万円、配当721百万円）
- フリーキャッシュフロー: 4,265百万円（営業+投資）と豊富、現金残高7,480百万円。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年4月期通期）: 売上34,000百万円（+23.6%）、営業利益1,350百万円（+57.0%）、経常1,300百万円（+56.6%）、純利益870百万円（+51.7%）、EPS168.91円。セグメント: 土木売上12,000・利益1,215、建築22,000・135。
- 中期経営計画「2024-2027」: NOVACVISION掲げ、DX推進、生産性向上、人的資本強化、安定配当目指す。
- リスク要因: 資材高騰、労務逼迫、地政学リスク、受注遅延。
- 成長機会: 公共投資堅調、民間設備投資、価格転嫁・原価低減。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 上記参照。土木堅調、建築改善余地。
- 配当方針: 安定配当、2025年120円（性向107.8%、純資産配当率3.4%）、2026年予想120円（性向71.0%）。
- 株主還元施策: 配当中心、自己株式取得微少。
- M&Aや大型投資: 新規連結TOMTEN（投資活動支出主因）。
- 人員・組織変更: 記載なし。働き方改革・人財育成推進中。