2025年９月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
日本ビジネスシステムズ株式会社 (5036)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
日本ビジネスシステムズ株式会社の2025年9月期（2024年10月1日～2025年9月30日）連結決算は、非常に良好な業績を達成した。売上高は前期比22.5%増の172,580百万円、営業利益は65.3%増の7,594百万円と大幅増収増益となり、特に純利益は前期の特別損失縮小により271.6%増の5,629百万円と急回復。DX・クラウド需要の拡大を背景に全セグメントが寄与し、収益性が向上した。一方、総資産は13,518百万円増加の74,467百万円も、借入金増加で自己資本比率は37.3%から36.4%へ微減した。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 172,580 | 22.5 |
| 営業利益 | 7,594 | 65.3 |
| 経常利益 | 7,372 | 60.7 |
| 当期純利益 | 5,629 | 271.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 123.47円 | 271.6 |
| 配当金 | 40.00円 | 60.0 |
業績結果に対するコメント： - 増収の主因はクラウドシフト需要の拡大で、ライセンス＆プロダクツ事業（売上122,941百万円、25.0%増）が全体の71%を占め好調。クラウドインテグレーション事業（売上27,736百万円、17.6%増）とクラウドサービス事業（売上21,890百万円、15.7%増）も顧客深耕で拡大。 - 利益急増は販管費抑制（10,268百万円、+3.0%）と前期の特別損失（1,734百万円→13百万円）縮小による。営業利益率4.4%（前期3.3%）へ改善。 - 特筆事項：持分法投資利益42百万円。個別ベースでも売上170,082百万円（+22.6%）、純利益5,435百万円（+267.1%）と連結を上回る成長。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------|---------------|--------------| | 流動資産 | 39,316 | 29.2 | | 現金及び預金 | 2,939 | -12.7 | | 受取手形及び売掛金 | 23,721 | 37.0 | | 棚卸資産 | 609 | -66.3 | | その他 | 12,047 | 28.0 | | 固定資産 | 35,150 | 15.2 | | 有形固定資産 | 28,088 | 15.9 | | 無形固定資産 | 260 | -14.5 | | 投資その他の資産 | 6,801 | 14.1 | | 資産合計 | 74,467 | 22.2 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------|---------------|--------------| | 流動負債 | 32,056 | 42.5 | | 支払手形及び買掛金 | 9,030 | 31.8 | | 短期借入金 | 8,800 | 131.6 | | その他 | 14,226 | 39.5 | | 固定負債 | 15,166 | -3.6 | | 長期借入金 | 12,553 | -6.2 | | その他 | 2,613 | 15.3 | | 負債合計 | 47,222 | 23.6 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |------|---------------|--------------| | 株主資本 | 26,818 | 19.2 | | 資本金 | 539 | 0.0 | | 利益剰余金 | 17,863 | 31.4 | | その他の包括利益累計額 | 318 | 33.6 | | 純資産合計 | 27,244 | 19.8 | | 負債純資産合計 | 74,467 | 22.2 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率36.4%（前期37.3%）と安定も、負債増加で微減。1株当たり純資産597.52円（+19.8%）。 - 流動比率122.6（流動資産/流動負債、前期135.4）と当座比率も100超で短期安全性確保。 - 資産構成は流動52.8%、固定47.2%。売掛金急増（+7,981百万円）が成長反映、有形固定資産増（土地+2,936百万円）が投資示唆。 - 主な変動：売上債権増で流動資産拡大、短期借入金+5,000百万円で資金調達強化。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 172,580 | 22.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 154,716 | 22.5 | 89.6 |
| 売上総利益 | 17,863 | 22.6 | 10.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 10,268 | 3.0 | 6.0 |
| 営業利益 | 7,594 | 65.3 | 4.4 |
| 営業外収益 | 149 | -26.2 | 0.1 |
| 営業外費用 | 371 | 78.4 | 0.2 |
| 経常利益 | 7,372 | 60.7 | 4.3 |
| 特別利益 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 13 | -99.3 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 7,358 | 157.8 | 4.3 |
| 法人税等 | 1,729 | 28.9 | 1.0 |
| 当期純利益 | 5,629 | 271.6 | 3.3 |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階で収益性向上：粗利益率10.4%（同水準）、営業利益率4.4%（+1.1pt）と販管費抑制効果顕著。経常利益率4.3%（+1.0pt）。 - ROE22.6%（前期6.7%）、自己資本経常利益率10.9%（+2.6pt）と高水準。 - コスト構造：売上原価比率89.6%（安定）、販管費比率低下。人件費・広告費抑制か。 - 主な変動要因：売上増と原価連動増も粗利維持、前期減損損失（1,720百万円）消滅で純利益爆発。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー：1,135百万円（前期△320百万円、黒字転換。税引前利益+仕入債務増も売掛金増圧迫）
- 投資活動によるキャッシュフロー：△4,743百万円（前期△7,659百万円、固定資産取得4,455百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー：3,134百万円（前期6,055百万円、短期借入純増・長期借入収入も配当支払い1,367百万円）
- フリーキャッシュフロー：△3,608百万円（営業+投資）
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年9月期）：売上176,500百万円（+2.3%）、営業利益8,400百万円（+10.6%）、経常利益8,200百万円（+11.2%）、純利益5,850百万円（+3.9%）、EPS128.30円。
- 中期計画：Microsoftクラウド中心にマルチクラウド・セキュリティ・AI・グローバル拡大。エンジニアリングサービス比率向上で利益率強化。
- リスク要因：通商政策・物価上昇、競争激化。
- 成長機会：DX・生成AI需要、クラウド市場成長、エンタープライズ取引拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：クラウドインテグレーション（売上27,736百万円+17.6%、利益5,036百万円+68.7%）、クラウドサービス（21,890百万円+15.7%、3,290百万円+15.3%）、ライセンス＆プロダクツ（122,941百万円+25.0%、2,841百万円+17.6%）。
- 配当方針：期末23円（普通18円+東証プライム変更記念5円）、年間40円（配当性向33.3%、DOE7.3%）。2026年予想45円。
- 株主還元施策：配当増配、自己株式取得含む。
- M&Aや大型投資：新規子会社（SureBizCloud株式会社）取得。
- 人員・組織変更：積極的人材採用・育成強化（記載）。会計方針変更（基準改正に伴う）。