決算短信
2025-02-13T15:30
2025年９月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
日本ビジネスシステムズ株式会社 (5036)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
日本ビジネスシステムズ株式会社の2025年9月期第1四半期（2024年10月1日～2024年12月31日）連結決算は、非常に良好な結果となった。売上高は前年同期比7.9%増の27,920百万円、営業利益は61.7%増の1,902百万円と大幅増益を達成し、利益率が大幅改善した。主な変化点は全セグメントでの売上・利益拡大、特にクラウド関連事業の伸長と収益性向上によるもので、DX投資需要の活況が背景にある。通期予想も据え置きで安定成長が期待される。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 27,920 | 7.9 |
| 営業利益 | 1,902 | 61.7 |
| 経常利益 | 1,949 | 69.2 |
| 当期純利益 | 1,339 | 96.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 29.38円 | - |
| 配当金 | 第1四半期末：－（通期予想：35.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はクラウドインテグレーション事業（6,474百万円、14.5%増）、クラウドサービス事業（5,194百万円、18.2%増）が主導し、ライセンス＆プロダクツ事業（16,248百万円、2.6%増）も寄与。利益急増の要因は、顧客深耕による単価向上、開発スケジュール改善、継続支援拡大、物販大口案件。営業利益率は6.8%（前期4.5%）へ改善。全社費用増を吸収し高収益体質化が進む。特筆は生成AI・セキュリティ関連の取り組み強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 30,672 | +233 |
| 現金及び預金 | 4,191 | +825 |
| 受取手形及び売掛金 | 19,181 | +1,270 |
| 棚卸資産 | 2,361 | +552 |
| その他 | 5,127 | -2,414 |
| 固定資産 | 30,602 | +91 |
| 有形固定資産 | 24,100 | -140 |
| 無形固定資産 | 267 | -37 |
| 投資その他の資産 | 6,235 | +270 |
| **資産合計** | 61,275 | +325 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 22,554 | +67 |
| 支払手形及び買掛金 | 9,759 | +2,907 |
| 短期借入金 | 1,500 | -2,300 |
| その他 | 11,295 | - |
| 固定負債 | 15,215 | -512 |
| 長期借入金 | 12,841 | -547 |
| その他 | 2,374 | - |
| **負債合計** | 37,769 | -444 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 23,243 | +747 |
| 資本金 | 539 | 0 |
| 利益剰余金 | 14,348 | +747 |
| その他の包括利益累計額 | 261 | +23 |
| **純資産合計** | 23,505 | +770 |
| **負債純資産合計** | 61,275 | +325 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は38.4%（前期37.3%）と向上、財務安定性が高い。流動比率は約1.36倍（流動資産/流動負債）と当座流動性も良好。資産構成は流動資産50%、固定資産50%で営業資産中心。主な変動は売上増に伴う売掛金・買掛金拡大、現金増加、借入金減少。負債減でレバレッジ低下、利益剰余金増が純資産押し上げ。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 27,920 | 7.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 23,672 | 5.7 | 84.8 |
| **売上総利益** | 4,247 | 22.5 | 15.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,345 | 2.4 | 8.4 |
| **営業利益** | 1,902 | 61.7 | 6.8 |
| 営業外収益 | 88 | -17.8 | 0.3 |
| 営業外費用 | 42 | -67.9 | 0.2 |
| **経常利益** | 1,949 | 69.2 | 7.0 |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,948 | - | 7.0 |
| 法人税等 | 609 | - | 2.2 |
| **当期純利益** | 1,339 | 96.9 | 4.8 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率15.2%（前期13.4%）と改善、原価率低下。営業利益率6.8%（前期4.5%）へ大幅向上、管理費抑制効果大。経常利益率7.0%と高水準。ROEは試算約22%（年換算）と優秀。コスト構造は原価中心（84.8%）、変動費性高く売上連動。主変動要因はセグメント利益増と為替差益寄与。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費274百万円（前期154百万円、前期比大幅増）。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高150,000百万円（6.5%増）、営業利益5,700百万円（24.1%増）、経常利益5,500百万円（19.9%増）、純利益3,700百万円（144.2%増）、EPS81.16円。修正なし。
- **中期経営計画や戦略**: マイクロソフトクラウド中心の製販一体強化、生成AI・データ整備・グローバル支援・セキュリティ拡充。
- **リスク要因**: 為替変動、資源高騰、契約時期変更。
- **成長機会**: DX・クラウド投資活況、パブリッククラウド市場拡大。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: クラウドインテグレーション（売上6,474百万円/14.5%増、利益1,155百万円/64.3%増）、クラウドサービス（5,194百万円/18.2%増、826百万円/24.1%増）、ライセンス＆プロダクツ（16,248百万円/2.6%増、708百万円/21.5%増）。その他微増。
- **配当方針**: 増配傾向、通期35.00円（前期25.00円）。
- **株主還元施策**: 配当性向向上見込み。
- **M&Aや大型投資**: 記載なし。
- **人員・組織変更**: 記載なし。会計方針変更（税効果会計等）あり、影響なし。