適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 ＥＮＥＯＳホールディングス株式会社の2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日、連結・IFRS基準）決算は、売上高・営業利益ともに前年同期比で大幅減少となり、全体として減益基調が続いた。主な要因は原油価格下落、石油製品販売数量減少、在庫評価損失の計上である。一方、在庫影響を除いた営業利益相当額は増加し、機能材・電気・金属セグメントの貢献が目立った。前期比主な変化点は、金属セグメントの持分法適用会社化による売上減と、在庫影響の逆風。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 9,605,938 | △6.2 | | 営業利益 | 302,455 | △21.7 | | 経常利益（税引前利益）| 287,777 | △22.6 | | 当期純利益（親会社所有者帰属四半期利益）| 170,691 | △17.4 | | 1株当たり当期純利益（EPS、基本的）| 59.56円 | - | | 配当金 | 第2四半期末13.00円（通期予想26.00円）| - | **業績結果に対するコメント**： - 増減要因：売上減は金属セグメントの子会社株式譲渡（持分法適用会社化）による。営業利益減は石油製品ほかセグメントの在庫影響損失848億円（前年同期利益507億円）が主因。在庫影響除く営業利益相当額は3,873億円（前年同期比+517億円）と改善。 - 主要収益源・セグメント別：石油製品ほか（売上8兆1,058億円、利益734億円、減益）、機能材（売上2,597億円、利益138億円、増益）、電気（売上2,224億円、利益206億円、増益）、再生可能エネルギー（売上326億円、利益4億円、増益）、石油・天然ガス開発（売上1,841億円、利益727億円、減益）、金属（売上5,181億円、利益871億円、増益）。 - 特筆事項：セグメント区分変更（第1四半期より）。タツタ電線を完全子会社化。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円/％） | |-------------------|---------------|---------------------| | 流動資産 | 4,737,813 | +71,318 / +1.5 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 519,273 | -256,633 / △33.1 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権）| 1,717,123 | +10,602 / +0.6 | | 棚卸資産 | 2,004,124 | +171,269 / +9.3 | | その他 | 497,293 | +145,080 / +41.2 | | 固定資産 | 5,321,513 | -148,537 / △2.7 | | 有形固定資産 | 3,477,598 | -67,122 / △1.9 | | 無形固定資産（のれん＋無形資産）| 715,776 | -32,244 / △4.3 | | 投資その他の資産| 2,128,139 | -49,171 / △2.3 | | **資産合計** | 10,059,326 | -77,219 / △0.8 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円/％） | |-------------------|---------------|---------------------| | 流動負債 | 3,349,119 | +234,183 / +7.5 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務）| 1,905,150 | -57,670 / △3.0 | | 短期借入金（社債及び借入金）| 913,317 | +209,799 / +29.8 | | その他 | 530,652 | +81,054 / +18.0 | | 固定負債 | 3,066,798 | -250,993 / △7.6 | | 長期借入金（社債及び借入金）| 1,997,166 | -119,358 / △5.6 | | その他 | 1,069,632 | -131,635 / △10.9 | | **負債合計** | 6,415,917 | -16,810 / △0.3 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円/％） | |---------------------------|---------------|---------------------| | 株主資本（親会社所有者帰属持分）| 3,178,357 | -48,856 / △1.5 | | 資本金 | 100,000 | 0 / 0.0 | | 利益剰余金 | 1,996,351 | +104,778 / +5.5 | | その他の包括利益累計額 | 366,566 | +47,582 / +14.9 | | **純資産合計** | 3,643,409 | -60,409 / △1.6 | | **負債純資産合計** | 10,059,326 | -77,219 / △0.8 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）：31.6%（前年度末31.8%）、安定維持。ネットD/Eレシオ0.64倍（前年度末比0.10ポイント悪化）。 - 流動比率：約141%（流動資産/流動負債、記載なしのため概算）、当座比率は現金中心で健全。棚卸資産増加が流動資産押し上げ。 - 資産・負債構成特徴：棚卸資産比率高く（総資産20%）、エネルギー事業特有。有利子負債2兆9,105億円（ネット有利子負債2兆3,461億円、前年度末比+3,461億円）。 - 主な変動点：現金減少（株主還元等）、棚卸資産増加、短期借入金増加。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益）| 9,605,938 | △6.2 | 100.0 | | 売上原価 | 8,686,983 | -6.1 | 90.5 | | **売上総利益** | 918,955 | -7.1 | 9.6 | | 販売費及び一般管理費| 704,098 | +0.3 | 7.3 | | **営業利益** | 302,455 | △21.7 | 3.2 | | 営業外収益（金融収益）| 23,499 | +23.9 | 0.2 | | 営業外費用（金融費用）| 38,177 | +13.9 | 0.4 | | **経常利益（税引前四半期利益）**| 287,777 | △22.6 | 3.0 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 287,777 | △22.6 | 3.0 | | 法人税等 | 76,091 | △39.2 | 0.8 | | **当期純利益（四半期利益）**| 211,686 | -14.2 | 2.2 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階収益性：売上総利益率9.6%（前年同期9.7%）、営業利益率3.2%（同3.8%）と低下。在庫影響除く営業利益率改善。 - 収益性指標：ROE記載なし。EPS59.56円（前年同期68.59円）。 - コスト構造：売上原価比率90.5%、販管費安定。持分法利益50,091百万円寄与。 - 主な変動要因：売上原価減も総利益圧縮、在庫評価損失。金融費用純額147億円負担。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：+2,467百万円（前年同期+5,589百万円、運転資金増加が要因） - 投資活動によるキャッシュフロー：-2,223百万円（石油精製・金属投資） - 財務活動によるキャッシュフロー：-2,835百万円（配当・自己株式取得） - フリーキャッシュフロー：営業+投資で+244百万円（健全） 現金及び現金同等物期末残高：5,193億円（期首比-2,566億円）。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（通期）：売上高14,000,000百万円（対前年比+4? ※表記1.04）、営業利益420,000百万円（△9.7%）、親会社純利益220,000百万円（△23.6%）、EPS80.35円。据え置き。在庫影響除く営業利益420,000百万円（+6.8%）。 - 中期計画・戦略：記載なし（決算説明資料参照）。 - リスク要因：原油価格変動、円相場、マクロ経済、規制強化、訴訟。 - 成長機会：再生可能エネルギー拡大、AI関連半導体材料、VPP事業。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：上記2参照。内部取引824億円。 - 配当方針：増配傾向、通期26円（前年22円）。 - 株主還元施策：自己株式取得実施、ネットD/E0.64倍維持。 - M&A・大型投資：タツタ電線完全子会社化（金属セグ）。JX金属子会社株式一部譲渡。 - 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更（新規1社：タツタ電線）。会計見積り変更あり。