2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ユシロ (5013)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ユシロの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結決算は、売上高・営業利益ともに微増と堅調に推移したものの、経常利益は為替要因で減少。一方で特別利益計上により純利益は大幅増益となった。主力の金属加工油剤事業が地域別で日本・中国・東南アジアが増益を牽引し、南北アメリカの減益を補った。中期経営計画「EXPLORERPLUS」の着実な進捗が見られ、EV化対応や新規事業展開が寄与。総資産は前期末比943百万円減の62,460百万円、純資産44,411百万円（同558百万円減）と安定。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 13,434 | 1.3%増 |
| 営業利益 | 1,150 | 2.4%増 |
| 経常利益 | 1,480 | △9.9% |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 2,050 | 44.2%増 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 152.31円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント：
売上高は南北アメリカの関税政策影響による在庫調整で減少したものの、日本（4.5%増）、中国（5.8%増）、東南アジア/インド（2.6%増）が補い全体微増。営業利益も同傾向でセグメント合計1,280百万円（2.4%増）と増益、原価低減・価格改定が寄与。経常利益減は為替差益消失と営業外費用の増加が主因。純利益増は投資有価証券売却益1,160百万円の特別利益が大きく、金属加工油剤関連事業（売上12,921百万円）が主力収益源。クレンリネス関連事業（512百万円）は堅調。特筆はEV化対応新製品拡販と非自動車分野（航空機等）の強化。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 30,884 | △810 | | 現金及び預金 | 10,469 | △1,911 | | 受取手形及び売掛金 | 9,777 | △152 | | 棚卸資産 | 8,182 | △105 | | その他 | 2,488 | ＋1,189 | | 固定資産 | 31,576 | △133 | | 有形固定資産 | 11,826 | ＋676 | | 無形固定資産 | 5,527 | △453 | | 投資その他の資産 | 14,222 | △357 | | 資産合計 | 62,460 | △944 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 13,246 | △232 | | 支払手形及び買掛金 | 5,259 | ＋309 | | 短期借入金 | 4,942 | ＋14 | | その他 | 3,045 | △527 | | 固定負債 | 4,802 | △153 | | 長期借入金 | 369 | △235 | | その他 | 4,433 | ＋82 | | 負債合計 | 18,049 | △384 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 38,220 | ＋852 | | 資本金 | 4,249 | － | | 利益剰余金 | 30,909 | ＋1,132 | | その他の包括利益累計額 | 4,697 | △1,368 | | 純資産合計 | 44,411 | △559 | | 負債純資産合計 | 62,460 | △944 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は68.7%（前期68.5%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率（流動資産/流動負債）は2.33倍（前期2.35倍）と当座比率も良好で、短期支払能力に問題なし。資産構成は固定資産中心（50.5%）、無形資産（のれん・顧客関連資産）が目立つのは過去M&A（クオリケムInc.等）の影響。主な変動は現金減少（1,911百万円減）と建設仮勘定増加（＋839百万円）、為替換算調整勘定の悪化（△1,538百万円）が純資産減要因。負債は借入金減少で軽減。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 13,434 | 1.3%増 | 100.0% |
| 売上原価 | 9,041 | △1.5% | 67.3% |
| 売上総利益 | 4,392 | 7.6%増 | 32.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,241 | 9.6%増 | 24.1% |
| 営業利益 | 1,150 | 2.4%増 | 8.6% |
| 営業外収益 | 397 | △26.6% | 3.0% |
| 営業外費用 | 68 | 309%増 | 0.5% |
| 経常利益 | 1,480 | △9.9% | 11.0% |
| 特別利益 | 1,160 | 771%増 | 8.6% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 2,640 | 48.7%増 | 19.7% |
| 法人税等 | 532 | 73.3%増 | 4.0% |
| 当期純利益 | 2,107 | 43.6%増 | 15.7% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率32.7%（前期30.8%）と改善、売上原価率低下が寄与。営業利益率8.6%（前期8.5%）は販売管理費増を吸収し安定。経常利益率11.0%減は為替差益消失が主因。ROEは純利益増で向上傾向（詳細非記載）。コスト構造は売上原価67%が大半、販売管理費増はDX投資・人件費上昇反映。前期比変動要因は特別利益の売却益と為替変動。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 業績予想（通期）: 売上高55,200百万円（前期比△0.6%）、営業利益4,100百万円（△19.1%）、経常利益4,700百万円（△22.9%）、純利益4,350百万円（0.8%増）、EPS326.86円。修正なし。
- 中期経営計画・戦略: 「EXPLORERPLUS」2年目でEV/ESG新製品拡販、非自動車（航空機）強化、DX推進、人材投資。
- リスク要因: 米関税政策、資源価格高止まり、為替変動、自動車生産鈍化。
- 成長機会: 中国ハイブリッド車好調、東南アジア拡販、新規事業（ヒカリアクション・自己修復素材）。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 金属加工油剤関連が主力（売上12,921百万円）。日本売上4,820百万円・利益148百万円（増益）、南北アメリカ5,311百万円・821百万円（減益）、中国1,486百万円・79百万円（増益）、東南アジア/インド1,815百万円・229百万円（増益）。
- 配当方針: 年間98円（第2四半期末30円、期末68円）予想、修正なし。
- 株主還元施策: 自己株式取得（2025年5月、影響をEPS予想に反映）。
- M&Aや大型投資: 過去クオリケムInc.買収の償却費継続、建設仮勘定増加示す設備投資。
- 人員・組織変更: 記載なし。