1. 総評

• 会社名: 大成ラミックグループ株式会社
• 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
• 総合評価: 原材料高やコスト増を価格転嫁しきれず、売上増益減の厳しい業績。包装フィルム部門の国内価格改定と海外販売拡大が増収を牽引したが、営業利益率は6.2%（前期7.9%）に悪化。
• 主な変化点:
  ① 売上原価率73.9%→74.0%に悪化
  ② 販管費が4,228百万円→4,750百万円と12.3%増加
  ③ タイランド新会社設立による連結範囲拡大

2. 業績結果

業績結果に対するコメント:
- 減益要因: 原材料価格高止まり・物流費上昇が売上原価を4.8%増加させ、人件費増加が販管費を12.3%押し上げ
- 事業セグメント:
- 包装フィルム部門（売上89.1%）: 国内価格改定と海外販売拡大で売上+6.1%
- 包装機械部門（売上10.9%）: 東アジア・米州で販売減により売上△4.1%
- 特記事項: 為替差益23.9百万円が経常利益を下支え

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 17,576 | △268 | | 現金及び預金 | 3,662 | △2,190 | | 受取手形・売掛金 | 6,895 | +352 | | 棚卸資産 | 5,219 | +1,067 | | 固定資産 | 16,444 | +67 | | 有形固定資産 | 13,437 | △259 | | 無形固定資産 | 651 | +113 | | 資産合計 | 34,020 | △201 |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 8,326 | △308 | | 買掛金 | 5,363 | +177 | | 未払法人税等 | 631 | +316 | | 固定負債 | 390 | △40 | | 負債合計 | 8,716 | △347 |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 3,426 | 0 | | 利益剰余金 | 19,876 | +462 | | 自己株式 | △2,530 | △458 | | 純資産合計 | 25,304 | +147 | | 負債純資産合計 | 34,020 | △201 |

貸借対照表コメント:
- 安全性指標: 自己資本比率74.4%（前期73.5%）と高水準維持
- 流動性: 現預金が2,189百万円減少したが、流動比率211%で短期支払能力に問題なし
- 特徴: 自己株式取得（458百万円増）により株主資本圧縮。有形固定資産は機械装置投資で737百万円増

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書コメント:
- 収益性悪化: 売上高営業利益率6.2%→6.2%（前期7.9%）
- コスト増大: 原材料費・物流費増加で売上原価率+0.5pt、人件費増で販管費比率+1.4pt
- 特別損失: 固定資産除却損が14百万円発生（前期131百万円）

5. キャッシュフロー

記載なし（減価償却費: 1,241百万円）

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）:
  売上高32,050百万円（+3.9%）、営業利益1,650百万円（△30.5%）、当期純利益1,220百万円（△27.8%）
• リスク要因:
  ① 原材料価格・為替変動の継続
  ② 海外販売環境の不確実性
  ③ 人件費上昇の持続的圧力
• 成長機会:
  タイランド新会社を拠点とした東南アジア市場拡大

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間70円予想（前期80円）
• 株主還元: 自己株式取得を継続（当期458百万円取得）
• 組織変更: タイランド子会社TaiseiLamick (Thailand) Co.,Ltd.を新設
• 人員: 役員向け株式交付信託・従業員向けESOPを継続実施

（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で表記。キャッシュフロー計算書は未開示。