2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
大成ラミックグループ株式会社 (4994)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
大成ラミックグループ株式会社（決算期間：2026年3月期第2四半期、中間期、2025年4月1日～9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比4.2%増の15,948百万円と堅調に推移したものの、コスト増（人件費・物流費等）の影響で営業利益以下が大幅減益となった。包装フィルム部門の価格改定効果が売上を支えた一方、包装機械部門の海外反動減も響いた。財政状態は総資産33,594百万円（前期末比626百万円減）、純資産25,174百万円（同16百万円増）と安定を維持し、自己資本比率は74.9%に改善。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 15,948 | 4.2 |
| 営業利益 | 1,079 | △20.3 |
| 経常利益 | 1,114 | △17.3 |
| 当期純利益 | 596 | △33.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 95.21円 | - |
| 配当金 | 33.00円（第2四半期末） | 横ばい |
業績結果に対するコメント： - 売上増は包装フィルム部門（14,356百万円、前年同期比6.7%増）の国内価格改定効果と米州受注堅調、包装機械部門（1,592百万円、同13.4%減）の国内アフターサービス増が寄与。一方、減益は人件費・物流費・原材料高騰が主因で、価格転嫁が不十分。営業外費用減少（為替差損縮小）で経常利益減幅は営業利益より小さい。特別利益増（固定資産売却益）が純利益を下支えしたが、全体的にコスト圧力強い。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 17,149 | △695 | | 現金及び預金 | 4,225 | △1,627 | | 受取手形及び売掛金 | 6,517 | △26 | | 棚卸資産 | 4,923 | △420 | | その他 | 1,484 | △260 | | 固定資産 | 16,446 | 68 | | 有形固定資産 | 13,556 | △141 | | 無形固定資産 | 665 | 126 | | 投資その他の資産 | 2,225 | 83 | | 資産合計 | 33,594 | △627 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 8,017 | △617 | | 支払手形及び買掛金 | 5,353 | 167 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 2,664 | △783 | | 固定負債 | 403 | △27 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 403 | △27 | | 負債合計 | 8,420 | △643 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|-----------| | 株主資本 | 24,172 | △11 | | 資本金 | 3,426 | 0 | | 利益剰余金 | 19,710 | 296 | | その他の包括利益累計額 | 1,003 | 28 | | 純資産合計 | 25,174 | 16 | | 負債純資産合計 | 33,594 | △627 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率74.9%（前期末73.5%、1.4pt改善）と高水準で財務安全性高い。流動比率約2.14倍（流動資産/流動負債）、当座比率約1.40倍（当座資産/流動負債）と流動性も良好。 - 資産構成は流動資産51%、固定資産49%でバランス型。棚卸資産増（商品・製品増）は売上増対応、現金減少は投資・配当支出反映。負債は買掛金増で仕入拡大示唆。純資産増は利益剰余金積み増しが主。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 15,949 | 4.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 11,748 | 5.2 | 73.6% |
| 売上総利益 | 4,201 | 1.6 | 26.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,122 | 12.2 | 19.6% |
| 営業利益 | 1,079 | △20.3 | 6.8% |
| 営業外収益 | 46 | 1.8 | 0.3% |
| 営業外費用 | 12 | △77.9 | 0.1% |
| 経常利益 | 1,114 | △17.3 | 7.0% |
| 特別利益 | 18 | 27.0 | 0.1% |
| 特別損失 | 6 | △91.4 | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,126 | △12.7 | 7.1% |
| 法人税等 | 530 | 36.4 | 3.3% |
| 当期純利益 | 596 | △33.9 | 3.7% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率26.4%（前期27.0%）、営業利益率6.8%（同8.9%）と各段階で低下。売上原価率上昇（原材料高）と販管費増（人件費）が主因。ROE（概算、年率化）約4.8%と収益性低下。コスト構造は原価73.6%、販管19.6%で固定費依存高く、為替差損縮小がプラス要因。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 807百万円（前年同期比62.8%減）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,805百万円（同32.2%増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △621百万円（同118.9%増）
- フリーキャッシュフロー: △998百万円（営業+投資）
現金残高4,155百万円（前期末比△1,627百万円）。営業CF減は棚卸・売掛増、投資CF増は設備投資拡大、財務CFは自己株式取得・配当支払い。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上32,050百万円（前期比3.9%増）、営業利益1,650百万円（△30.5%）、経常利益1,740百万円（△27.4%）、純利益1,220百万円（△27.8%）、EPS193.33円（変更なし）。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（生産体制強化・品質向上投資継続）。
- リスク要因: 原材料・人件費・物流費高騰、地政学リスク、為替変動。
- 成長機会: 包装フィルム国内価格改定継続、米州需要拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 包装フィルム14,356百万円（6.7%増）、包装機械1,592百万円（△13.4%減）。
- 配当方針: 年間70円予想（第2四半期末33円、期末37円）。前期80円（記念配当含む）。
- 株主還元施策: 自己株式取得（308百万円）、配当維持。
- M&Aや大型投資: 記載なし（設備投資1,569百万円で生産強化）。
- 人員・組織変更: 記載なし。