2026年６月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社インテリジェントウェイブ (4847)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社インテリジェントウェイブ
- 決算期間: 2025年7月1日～2025年12月31日（2026年6月期第2四半期）
- 総合評価: 売上高は決済領域の堅調な成長により10.8%増加したが、コスト増により利益伸長は限定的。財政基盤は自己資本比率55.7%と強化され、キャッシュフローは投資活動に重点。
- 主な変化点: クラウドサービス売上高が33.2%増と急成長する一方、データ通信・分析基盤事業が13.8%減収。営業CFが527百万円の支出転落。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年6月期中間期 | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 8,352百万円 | 7,540百万円 | +10.8% |
| 営業利益 | 875百万円 | 857百万円 | +2.1% |
| 経常利益 | 901百万円 | 887百万円 | +1.6% |
| 当期純利益 | 606百万円 | 610百万円 | -0.7% |
| EPS | 23.16円 | 23.33円 | -0.7% |
| 配当金（中間） | 17.00円 | 15.00円 | +13.3% |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 増収要因：決済領域のFEPシステム更改に伴うハードウェア販売増、不正検知クラウドサービス需要拡大
- 減益要因：粗利率低下（品質対応コスト増）、販管費増（人件費等）
- 事業セグメント別:
- 決済領域: 6,970百万円（+13.0%）、うちクラウドサービス2,035百万円（+33.2%）
- セキュリティ領域: 993百万円（+7.5%）
- データ通信・分析基盤: 387百万円（-13.8%）
- 特記事項: 受注高7,065百万円（前期比44.6%減）と大型案件反動減が顕著
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | 9,520 | -940 | | 現金及び預金 | 4,826 | -1,605 | | 受取手形・売掛金 | 2,227 | +542 | | 棚卸資産 | 251 | +107 | | 前渡金 | 1,844 | +69 | | 固定資産 | 7,901 | -328 | | 有形固定資産 | 1,386 | +49 | | 無形固定資産 | 3,782 | -371 | | 資産合計 | 17,421 | -1,269 |
【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | 6,908 | -1,510 | | 支払手形・買掛金 | 463 | +45 | | 未払法人税等 | 175 | -584 | | 前受金 | 5,217 | -516 | | 固定負債 | 812 | +14 | | 負債合計 | 7,720 | -1,495 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 844 | ±0 | | 利益剰余金 | 7,799 | +81 | | 自己株式 | -124 | +2 | | 評価差額金 | 610 | +142 | | 純資産合計 | 9,701 | +225 | | 負債純資産合計 | 17,421 | -1,269 |
貸借対照表に対するコメント: - 安全性指標: 自己資本比率55.7%（前期50.7%から改善）、流動比率138%（9,520/6,908） - 特徴: 現金預金4,826百万円と豊富だが前期末比32%減少。無形固定資産（ソフトウェア）が総資産の21%を占める - 変動点: 前受金516百万円減は契約収入の認識進展、未払法人税584百万円減は中間納税の影響
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 8,352 | +10.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 6,038 | +13.7% | 72.3% |
| 売上総利益 | 2,314 | +3.7% | 27.7% |
| 販管費 | 1,438 | +4.7% | 17.2% |
| 営業利益 | 875 | +2.1% | 10.5% |
| 営業外収益 | 41 | +3.7% | 0.5% |
| 営業外費用 | 15 | +59.7% | 0.2% |
| 経常利益 | 902 | +1.6% | 10.8% |
| 特別損失 | 17 | - | 0.2% |
| 当期純利益 | 606 | -0.7% | 7.3% |
損益計算書に対するコメント: - 収益性指標: 売上高営業利益率10.5%（前期11.4%から悪化）、ROE6.3%（年率換算） - コスト構造: 売上原価率72.3%（前期70.4%）上昇が利益圧迫、粗利率27.7%→27.7%横ばい - 変動要因: 営業外費用増（支払補償費2.1倍増）、特別損失17百万円（固定資産除却）
5. キャッシュフロー
| 項目 | 金額（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | △527 |
| 投資CF | △554 |
| 財務CF | △527 |
| 現金期末残高 | 4,816 |
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年6月期通期）:
売上高17,400百万円（+11.6%）、営業利益2,400百万円（+29.8%）、当期純利益1,690百万円（+25.2%） - 戦略:
- 決済領域: カード会社システム更改需要取り込み
- セキュリティ: 商品ラインナップ刷新と東南アジア展開
- データ通信: 他業界向け技術活用拡大
- リスク: 受注高44.6%減の反動継続、新領域事業の収益化遅延
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当37.00円予想（前期35.00円から+5.7%）
- 株主還元: 自己株式155,942株取得（時価総額の0.6%）
- 人員体制: 株式給付信託(BBT)継続実施
- 開示情報: 2026年2月6日に決算説明会開催予定
（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で集計。EPS計算に用いる期中平均株式数は26,182,558株。