適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社インテリジェントウェイブ、2025年6月期第2四半期（中間期、2024年7月1日～2024年12月31日、非連結）。当期は売上高が8.6%増と堅調に伸長し、全利益項目も微増ながら増益を確保した。主力決済領域のFEP・不正検知が寄与し、セキュリティ領域の大幅増収が全体を下支え。一方、クラウドサービスの粗利率低下が利益率を圧迫したものの、受注高30.5%増・受注残57.9%増と今後の成長基盤を強化。財政状態は安定し、自己資本比率54.0%を維持。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高 | 7,540 | +8.6 | | 営業利益 | 857 | +0.6 | | 経常利益 | 887 | +3.2 | | 当期純利益 | 610 | +4.4 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 23.33円 | +4.6 | | 配当金 | 中間15.00円（第2四半期末） | 横ばい | **業績結果に対するコメント**： - 増収の主因は決済領域（6,166百万円、前年比+6.6%、うちクラウドサービス1,527百万円+29.4%）のFEP・不正検知分野のシステム更改・クラウド利用拡大、セキュリティ領域（923百万円、+22.0%）の大手顧客製品導入、データ通信・分析基盤（449百万円、+11.4%）の証券会社向け開発。アクワイアリング分野は開発フェーズ移行で横ばい。 - 利益微増は売上総利益率低下（29.6%→29.6%横ばいだがクラウド粗利低下影響）と販管費増（人件費主因）によるが、販管費率低下で吸収。営業外費用減少（支払補償費減）も寄与。 - 特筆: 受注大幅増、金融機関インフラ運用・クラウド・セキュリティ複数年契約。クラウド受注残11,449百万円（+61.3%）で成長期待。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】（単位：百万円、前期比は当期－前期） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 8,987 | -293 | | 現金及び預金 | 4,671 | -150 | | 受取手形及び売掛金 | 2,120 | -334 | | 棚卸資産 | 263 | -103 | | その他 | 1,933 | +294 | | 固定資産 | 7,884 | +315 | | 有形固定資産 | 1,286 | -12 | | 無形固定資産 | 4,293 | +297 | | 投資その他の資産 | 2,305 | +31 | | **資産合計** | 16,870 | +23 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 6,937 | +130 | | 支払手形及び買掛金 | 470 | -163 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 6,467 | +293 | | 固定負債 | 817 | -1 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 817 | -1 | | **負債合計** | 7,754 | +129 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 8,663 | -46 | | 資本金 | 844 | 0 | | 利益剰余金 | 7,373 | -46 | | その他の包括利益累計額 | 453 | -60 | | **純資産合計** | 9,116 | -107 | | **負債純資産合計** | 16,870 | +23 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率54.0%（前期54.7%）と高水準を維持、安全性良好。 - 流動比率129.5%（流動資産/流動負債、前期136.4%）・当座比率67.3%（[(現金+受取)/流動負債]）と短期支払能力安定も、前受金増加（+268百万円）でやや低下。 - 資産構成: ソフトウェア中心の無形固定資産比率高（25.5%）、受取債権・前受金依存の事業特性反映。主変動: 売掛金減少（回収改善）、無形資産増（ソフトウェア構築）、有価証券評価減・利益剰余減少（配当等）。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 7,540 | +8.6 | 100.0 | | 売上原価 | 5,309 | +11.9 | 70.4 | | **売上総利益** | 2,232 | +1.4 | 29.6 | | 販売費及び一般管理費 | 1,374 | +2.0 | 18.2 | | **営業利益** | 857 | +0.6 | 11.4 | | 営業外収益 | 40 | -26.4 | 0.5 | | 営業外費用 | 9 | -80.1 | 0.1 | | **経常利益** | 888 | +3.3 | 11.8 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益| 888 | +3.3 | 11.8 | | 法人税等 | 277 | +0.7 | 3.7 | | **当期純利益** | 611 | +4.5 | 8.1 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階: 総利益率29.6%（横ばいだがクラウド粗利低下圧力）、営業利益率11.4%（同12.3%→微減）、経常利益率11.8%（同12.4%）。 - ROE（簡易算出、当期純利益/平均純資産≈13.4%）良好。コスト構造: 原価率高（ハード・ソフト開発依存）、販管費率低下（18.2%、人件費増吸収）。 - 主変動要因: クラウドインフラ費増・粗利低下も第2四半期黒字転換。減価償却費増（611百万円）。有形固定資産減価償却を定率法→定額法へ変更（影響軽微）。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり）（単位：百万円） - 営業活動によるキャッシュフロー: +1,480（前期+764、主因: 税引前純利益887、減価償却611、売掛減少602、棚卸減少104、仕入債務減少539、法人税支払499） - 投資活動によるキャッシュフロー: -974（前期-1,214、主因: 無形資産取得799、有形取得173） - 財務活動によるキャッシュフロー: -658（前期-625、主因: 配当支払657） - フリーキャッシュフロー（営業+投資）: +506（大幅改善） 現金及び現金同等物期末残高4,662百万円（前期中間期末3,620百万円、当年初4,814百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（変更なし）: 売上16,000百万円（+10.2%）、営業利益2,250百万円（+10.8%）、経常利益2,290百万円（+10.5%）、純利益1,590百万円（+11.9%）、EPS60.50円。 - 中期経営計画（2025-2027年、"Transformation for the Future"）: 決済・セキュリティ・データ通信・分析基盤の3領域再編。多角化・DX支援・不正検知強化、DNPグループ連携。「事業・技術・人財」変革で安定成長。 - リスク要因: クラウド粗利改善遅延、システム開発依存、サイバー脅威増。 - 成長機会: キャッシュレス推進、不正検知・セキュリティ需要、クラウド受注残拡大、新規領域開拓。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 決済6,166百万円（+6.6%）、セキュリティ923百万円（+22.0%）、データ通信・分析基盤449百万円（+11.4%）。 - 配当方針: 安定配当維持、通期予想35.00円（前期40.00円から減、期末普通20.00円予定、修正なし）。 - 株主還元施策: 配当中心、自己株式取得微少。 - M&Aや大型投資: 記載なし（ソフトウェア構築投資継続）。 - 人員・組織変更: 記載なし（人件費増で人材強化示唆）。決算説明会開催（2/7、機関投資家向け）。