2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
ビジネスエンジニアリング株式会社 (4828)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ビジネスエンジニアリング株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高・利益ともに大幅増を達成し、8期連続過去最高益を更新した。当期はソリューション事業とプロダクト事業の伸長が主導し、営業利益率27.4%（前年同期24.0%）へ改善。総資産は前連結会計年度末比2,352百万円増の20,803百万円、純資産14,997百万円（同1,613百万円増）と堅調。主な変化点は売上債権・現金増加による資産拡大と、特別利益（投資有価証券売却益239百万円）計上。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 12,281 | +21.7% |
| 営業利益 | 3,370 | +39.4% |
| 経常利益 | 3,393 | +39.6% |
| 当期純利益 | 2,490 | +50.2% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 207.92円 | +50.2% |
| 配当金 | 中間78.00円 | +85.7%（42.00円） |
業績結果に対するコメント： - 増減要因: ソリューション事業売上7,876百万円（+24.2%）、セグメント利益2,422百万円（+47.2%）とプロジェクト採算向上。プロダクト事業（mcframeライセンス3,136百万円、+20.9%）売上4,217百万円（+21.8%）。システムサポート事業は売上減（187百万円、-35.0%）も全体を押し上げ。特別利益239百万円が純利益を加速。 - 主要収益源: ソリューション（64%）、プロダクト（34%）。製造業DX需要が受注高12,008百万円（+18.4%）を支える。 - 特筆: 過去最高更新、業績上方修正。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 16,913 | +2,577 |
| 現金及び預金 | 11,235 | +1,888 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,934 | +657 |
| 棚卸資産 | 11 | -10 |
| その他 | 733 | +42 |
| 固定資産 | 3,891 | -224 |
| 有形固定資産 | 181 | -14 |
| 无形固定資産 | 2,035 | +176 |
| 投資その他の資産 | 1,674 | -386 |
| 資産合計 | 20,804 | +2,352 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 5,759 | +729 |
| 支払手形及び買掛金 | 364 | -87 |
| 短期借入金 | 0 | -100 |
| その他 | 5,395 | +916 |
| 固定負債 | 47 | +11 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 47 | +11 |
| 負債合計 | 5,807 | +739 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 15,010 | +1,794 |
| 資本金 | 698 | 0 |
| 利益剰余金 | 13,828 | +1,794 |
| その他の包括利益累計額 | -12 | -181 |
| 純資産合計 | 14,997 | +1,613 |
| 負債純資産合計 | 20,804 | +2,352 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率72.1%（前期72.5%）と高水準を維持、財務安全性抜群。 - 流動比率: 約2.94倍（流動資産/流動負債）、当座比率高く流動性良好。 - 資産構成: 流動資産81.3%（現金・売掛中心）、固定資産に無形（ソフトウェア）が主。負債は前受金・未払法人税等が大半で無借金経営。 - 主な変動: 売上増伴う売掛・現金増加、投資有価証券売却で固定資産減。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 12,281 | +21.7% | 100.0% |
| 売上原価 | 6,661 | +19.9% | 54.3% |
| 売上総利益 | 5,620 | +24.0% | 45.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,250 | +6.2% | 18.3% |
| 営業利益 | 3,370 | +39.4% | 27.4% |
| 営業外収益 | 33 | +34.2% | 0.3% |
| 営業外費用 | 10 | -4.0% | 0.1% |
| 経常利益 | 3,393 | +39.6% | 27.6% |
| 特別利益 | 239 | - | 1.9% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 3,632 | +49.5% | 29.6% |
| 法人税等 | 1,142 | +47.8% | 9.3% |
| 当期純利益 | 2,490 | +50.2% | 20.3% |
損益計算書に対するコメント： - 収益性: 売上総利益率45.8%（+1.2pt）、営業利益率27.4%（+3.4pt）と高水準。ROE（概算、年率化）約30%超と優秀。 - コスト構造: 原価率低下（売上増効果）、販管費抑制。ライセンス高マージンが寄与。 - 変動要因: 事業拡大と採算向上、特別利益で純利益加速。税負担増も利益成長上回る。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +2,842百万円（前年+1,672百万円、税引前利益・前受金増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -172百万円（前年-621百万円、無形資産投資・有証売却）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -799百万円（前年-655百万円、配当支払・借入返済）
- フリーキャッシュフロー: +2,670百万円（営業+投資、健全）
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上24,000百万円（+15.5%）、営業利益6,000百万円（+28.3%）、純利益2,440百万円（+32.1%）、上方修正。
- 中期計画: 「経営Vision2026改訂版」「BE2030」、製造業DX・グローバル推進。
- リスク要因: 経済変動、DX投資減速。
- 成長機会: mcframeライセンス拡大、ソリューション複合化。
7. その他の重要事項
- セグメント別: ソリューション好調、プロダクト堅調、サポート微減。
- 配当方針: 中間78円（増配）、期末22円（分割後、修正増配）、年間188円（分割前換算）。
- 株主還元: 優待廃止、配当重視。
- M&A/投資: mcframe開発投資継続。
- 人員/組織: 記載なし。2026年1月1日株式分割（1:5）。