決算短信
2025-11-07T16:00
2026年3月期第2四半期（中間期）決算短信 〔日本基準〕 （連結）
セントラルスポーツ株式会社 (4801)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
セントラルスポーツ株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比5.2%増の24,301百万円と増加し、営業利益・経常利益が大幅に改善したものの、中間純利益は特別損失増加などで36.0%減となった。全体として「良い」業績で、フィットネスクラブ運営の回復基調と新規事業受託が寄与。主な変化点は、売上総利益率の向上（前年10.9%→11.8%）と販売管理費の効率化（同7.9%→7.0%）による営業利益急増。一方、純利益減は減損損失73百万円の影響が大きい。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 24,301 | 5.2 |
| 営業利益 | 1,171 | 69.9 |
| 経常利益 | 955 | 103.0 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 578 | △36.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 51.61円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 20.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増加は、既存店リニューアル、新規会員獲得、継続率向上によるもので、特に「東京辰巳アイスアリーナ」開業が寄与。主要収益源はフィットネスクラブ運営（直営187店舗、業務受託70店舗、計257店舗）。営業利益急増は売上原価率低下（89.1%→88.2%）と販売費及び一般管理費減少（主に人件費効率化）が要因。純利益減は特別損失73百万円（減損損失主）の影響と法人税等調整額増加。特筆事項として、橋本大輝選手の世界体操金メダル獲得がブランド向上に寄与。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 8,725 | △49 |
| 現金及び預金 | 5,424 | 45 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,988 | △149 |
| 棚卸資産 | 270 | △27 |
| その他 | 1,043 | 82 |
| 固定資産 | 32,388 | 10 |
| 有形固定資産 | 20,140 | 258 |
| 无形固定資産 | 519 | 50 |
| 投資その他の資産| 11,727 | △298 |
| **資産合計** | 41,113 | △40 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 8,149 | △90 |
| 支払手形及び買掛金 | 122 | 0 |
| 短期借入金 | 232 | △111 |
| その他 | 7,795 | 21 |
| 固定負債 | 6,927 | △146 |
| 長期借入金 | 542 | 184 |
| その他 | 6,385 | △330 |
| **負債合計** | 15,077 | △235 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 25,741 | 298 |
| 資本金 | 2,261 | 0 |
| 利益剰余金 | 21,830 | 298 |
| その他の包括利益累計額 | 294 | △102 |
| **純資産合計** | 26,035 | 195 |
| **負債純資産合計** | 41,113 | △40 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は63.3%（前期62.8%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率103.0倍（前期106.5倍）、当座比率66.5倍（前期65.3倍）と短期支払能力は安定。資産構成は固定資産中心（78.8%）、有形固定資産（店舗設備）が主力。主な変動は流動資産の売掛金減少（回収改善）と有形固定資産増加（設備投資）、負債ではリース債務・資産除去債務減少が健全化を示す。純資産増は利益積み上げによる。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 24,301 | 5.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 21,425 | 4.0 | 88.2 |
| **売上総利益** | 2,876 | 14.7 | 11.8 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,704 | △6.2 | 7.0 |
| **営業利益** | 1,171 | 69.9 | 4.8 |
| 営業外収益 | 31 | △18.4 | 0.1 |
| 営業外費用 | 248 | △3.5 | 1.0 |
| **経常利益** | 955 | 103.0 | 3.9 |
| 特別利益 | 24 | - | 0.1 |
| 特別損失 | 73 | △48.2 | 0.3 |
| 税引前当期純利益 | 906 | 176.2 | 3.7 |
| 法人税等 | 328 | - | 1.3 |
| **当期純利益** | 578 | △36.0 | 2.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率11.8%（前期10.9%）と改善、営業利益率4.8%（前期3.0%）に急伸し収益性向上。ROE（年率換算）は約4.4%と推定。コスト構造は売上原価88.2%が大半で、販売管理費効率化が利益押し上げ要因。前期比変動は特別損失減少も今期減損73百万円発生。全体として営業段階で強靭化。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュ・フロー: 1,416百万円（前年同期: △938百万円） → 税引前利益増加、減価償却費、契約負債増が寄与。
- 投資活動によるキャッシュ・フロー: △899百万円（前年同期: △1,037百万円） → 有形固定資産取得1,049百万円主。
- 財務活動によるキャッシュ・フロー: △411百万円（前年同期: △1,297百万円） → 長期借入返済326百万円、配当280百万円。
- フリーキャッシュフロー: 517百万円（営業+投資） → 黒字転換で財務余力拡大。現金残高5,424百万円（前期末比+45百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）: 売上高50,500百万円（8.4%増）、営業利益3,030百万円（55.6%増）、経常利益2,550百万円（67.3%増）、純利益1,400百万円（3.0%増）、EPS124.99円。修正なし。
- 中期経営計画・戦略: 「０歳から一生涯の健康づくりに貢献」「理想のウェルネスカンパニー」へ、接客・施設強化、店舗リニューアル継続。
- リスク要因: エネルギー価格高騰、為替変動、フィットネス業界競争激化。
- 成長機会: 健康意識定着、経済正常化、小型店舗拡大、新規受託（アイスアリーナ等）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（主にフィットネスクラブ運営）。
- 配当方針: 安定配当維持、2026年3月期中間20円（期末20円、合計40円予想）。
- 株主還元施策: 配当性向維持、自己株式保有（265,687株）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。有形固定資産投資継続。
- 人員・組織変更: 記載なし。店舗数安定257店舗。