1. 総評

株式会社アイティフォーの2026年3月期第3四半期連結累計期間の業績は、売上高は増加したものの、利益面では前期を下回る結果となりました。これは、主に販管費の増加や、リカーリング事業における収益性の高い案件へのリソース集中戦略が影響したためです。一方で、親会社株主に帰属する四半期純利益は微増を達成し、自己資本比率は高い水準を維持しています。通期業績予想は変更されていませんが、今後の収益性改善が注目されます。

2. 業績結果

以下の数値は、2026年3月期第3四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年12月31日）および前年同期（2024年4月1日～2024年12月31日）のものです。

業績結果に対するコメント： 売上高は前年同期比5.0%増と堅調に推移しました。これは、金融機関向けシステム販売の増加や、公共分野向けの自治体情報システム標準化案件の受注が貢献したためです。 しかし、営業利益は同10.4%減、経常利益は同7.4%減となりました。これは、採用や教育費用、事業所移転などによる販管費の増加（同19.7%増）が主な要因です。リカーリング事業においては、リソースを収益性の高い案件に集中させる戦略をとった結果、売上高は増加したものの、セグメント利益は減少しました。 親会社株主に帰属する四半期純利益は、特別利益（投資有価証券売却益、段階取得に係る差益）の計上もあり、同1.3%増と微増となりました。 1株当たり当期純利益は64.59円となり、配当金は年間予想で80.00円と、前期の50.00円から増配となっています。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|----------------|-----------------|-------------| | 流動資産 | 17,372 | △1,088 | △6.0 | | 現金及び預金 | 5,827 | 789 | 15.7 | | 受取手形及び売掛金 | 3,834 | △908 | △19.2 | | 棚卸資産 | 598 | △30 | △4.8 | | その他 | 517 | 161 | 45.3 | | 固定資産 | 7,300 | 1,808 | 33.0 | | 有形固定資産 | 1,063 | 160 | 17.7 | | 無形固定資産 | 862 | 396 | 85.0 | | 投資その他の資産 | 5,374 | 1,250 | 30.3 | | 資産合計 | 24,672 | 720 | 3.0 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|----------------|-----------------|-------------| | 流動負債 | 3,728 | △783 | △17.3 | | 支払手形及び買掛金 | 487 | △753 | △60.6 | | 短期借入金 | 104 | 104 | - | | その他 | 1,446 | 142 | 10.9 | | 固定負債 | 846 | 450 | 113.7 | | 長期借入金 | 167 | 167 | - | | その他 | 40 | 36 | 878.0 | | 負債合計 | 4,574 | △333 | △6.8 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|----------------|-----------------|-------------| | 株主資本 | 18,415 | 291 | 1.6 | | 資本金 | 1,124 | 0 | 0.0 | | 利益剰余金 | 17,613 | 220 | 1.3 | | その他の包括利益累計額 | 1,243 | 322 | 35.0 | | 非支配株主持分 | 438 | 438 | - | | 純資産合計 | 20,097 | 1,053 | 5.5 | | 負債純資産合計 | 24,672 | 720 | 3.0 |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は79.7%と非常に高い水準を維持しており、財務の健全性は良好です。 流動資産は減少しましたが、現金及び預金は増加しています。一方で、有価証券や受取手形・売掛金が減少しています。固定資産は増加しており、特に投資有価証券や無形固定資産（のれん）の増加が目立ちます。これは、M&Aや投資活動によるものと考えられます。 負債合計は減少しましたが、固定負債が増加しています。これは、退職給付に係る負債や長期借入金の増加によるものです。 純資産は増加しており、利益剰余金の増加とその他の包括利益累計額の増加が寄与しています。非支配株主持分の計上は、連結子会社の増加を示唆しています。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： 売上総利益率は38.7%と、前期の38.1%から若干改善しました。これは、リソースを収益性の高い案件に集中させた戦略が奏功したことを示唆しています。 しかし、販売費及び一般管理費が前期比19.7%増と大きく増加したため、営業利益は前期比10.4%減となりました。この販管費の増加は、採用・教育費用の増加や事業所移転など、将来への投資や業務効率改善のための取り組みによるものと説明されています。 営業外収益は、受取利息や雑収入の増加により増加しました。 経常利益は、売上総利益の増加を販管費の増加が上回ったため、前期比7.4%減となりました。 特別利益として、投資有価証券売却益や段階取得に係る差益が計上されたため、税引前当期純利益は前期比1.6%減にとどまりました。 法人税等は減少し、親会社株主に帰属する当期純利益は同1.3%増となりました。 売上高営業利益率は14.1%と、前期の16.5%から低下しました。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

決算短信にはキャッシュフロー計算書の詳細な記載はありませんでしたが、以下の情報から推測できます。 * 営業活動によるキャッシュフロー: 記載なし。ただし、親会社株主に帰属する当期純利益は増加しており、特別利益の計上もあるため、プラスである可能性が高いです。 * 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし。投資有価証券の増加や有形固定資産の増加から、マイナスである可能性が高いです。 * 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし。配当金の支払い（前期は50円、当期は中間配当25円支払い済み、年間予想80円）や借入金の増減などが影響します。

6. 今後の展望

株式会社アイティフォーは、2026年3月期の通期連結業績予想を、2025年5月13日に公表した予想から修正していません。 * 売上高: 23,400百万円（前期比13.9%増） * 営業利益: 4,100百万円（前期比16.1%増） * 経常利益: 4,200百万円（前期比14.5%増） * 親会社株主に帰属する当期純利益: 3,000百万円（前期比2.9%増） * 1株当たり当期純利益: 113.36円

この予想達成のためには、第4四半期において、第3四半期までの業績を踏まえ、販管費の抑制や収益性の高い案件への注力が重要となります。 同社は、長期ビジョン「HIGHFIVE2033」および中期経営計画「FLYON2026」に基づき、事業戦略、人財戦略、企業価値向上戦略を推進しています。特に、CVC出資先との協業や、個人ローン業務支援システム「SCOPE」とローンWeb受付・契約システム「WELCOME」の組み合わせ販売、新システム「サービサーTCS」のWeb版、ロボティックコール、マルチ決済端末「iRITSPay決済ターミナル」などが成長ドライバーとして期待されます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績:
  • システム開発・販売: 金融機関向けシステム販売が堅調。公共分野向け案件も増加。売上高は前年同期比106.0%増の8,091百万円、セグメント利益は同92.8%減の1,028百万円。
  • リカーリング: 保守サービスに加え、公共分野向けBPOサービスが好調。収益性の高い案件へのリソース集中戦略により、売上高は同103.8%増の6,988百万円、セグメント利益は同86.9%減の1,099百万円。
• 配当方針: 2026年3月期の年間配当予想は80.00円（前期50.00円）と増配となっています。
• 株主還元施策: 配当予想の増額は、株主還元への積極的な姿勢を示しています。
• M&Aや大型投資: 貸借対照表の固定資産増加（特に投資有価証券、のれん）から、M&Aや事業投資を行っている可能性が示唆されます。
• 人員・組織変更: 連結範囲の変更（新規3社連結）や、事業所移転（九州、西日本）などが記載されています。