決算短信
2025-11-13T15:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社アイティフォー (4743)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アイティフォー、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。
当期は売上高・利益ともに前年同期を下回る減収減益となったが、受注残高が前年同期比104.5%と積み上がり、通期計画達成に向けた基盤は維持。資本業務提携の遅れと販管費増が主な要因だが、自己資本比率81.7%（前期末79.5%）と財務体質は強化。セグメント別ではリカーリング事業が安定推移し、全体の底堅さを示した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 9,222 | △4.1 |
| 営業利益 | 1,156 | △23.6 |
| 経常利益 | 1,254 | △20.6 |
| 当期純利益 | 988 | △6.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 37.37円 | - |
| 配当金 | 中間30.00円（年間予想80.00円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上減は資本業務提携（アイセル社）の連結遅れが主因で計画下回る。販管費2,246百万円（前年同期比9.7%増）は賃金改定・人財投資による。セグメント別ではシステム開発・販売が売上4,623百万円（△10.6%）・利益501百万円（△30.2%）、リカーリングが売上4,599百万円（+3.4%）・利益656百万円（△17.5%）。公共分野・BPO好調で受注高堅調。投資有価証券売却益112百万円が純利益を下支え。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 17,763 | △697 |
| 現金及び預金 | 5,983 | +945 |
| 受取手形及び売掛金 | 3,701 | △1,042 |
| 棚卸資産 | 571 | △58 |
| その他 | 416 | +60 |
| 固定資産 | 6,051 | +559 |
| 有形固定資産 | 1,107 | +204 |
| 無形固定資産 | 575 | +109 |
| 投資その他の資産 | 4,370 | +246 |
| **資産合計** | 23,814 | △138 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 3,978 | △534 |
| 支払手形及び買掛金 | 772 | △469 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 3,206 | +35 |
| 固定負債 | 373 | △23 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 373 | △23 |
| **負債合計** | 4,351 | △557 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 18,515 | +390 |
| 資本金 | 1,125 | 0 |
| 利益剰余金 | 17,707 | +315 |
| その他の包括利益累計額 | 949 | +28 |
| **純資産合計** | 19,463 | +419 |
| **負債純資産合計** | 23,814 | △138 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率81.7%（前期末79.5%）と高水準で財務安全性抜群。流動比率約4.5倍（流動資産/流動負債）、当座比率も高く流動性良好。資産構成は有価証券中心（投資余力大）、負債は買掛金中心で借入依存低。主変動は売掛金減少（回収好調）と投資有価証券増加。純資産増は純利益計上効果。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 9,222 | △4.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 5,819 | △4.0 | 63.1 |
| **売上総利益** | 3,403 | △4.5 | 36.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 2,246 | +9.7 | 24.4 |
| **営業利益** | 1,156 | △23.6 | 12.5 |
| 営業外収益 | 105 | +48.2 | 1.1 |
| 営業外費用 | 7 | +16.0 | 0.1 |
| **経常利益** | 1,254 | △20.6 | 13.6 |
| 特別利益 | 113 | 大幅増 | 1.2 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,367 | △13.6 | 14.8 |
| 法人税等 | 379 | △27.5 | 4.1 |
| **当期純利益** | 988 | △6.7 | 10.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率36.9%（横ばい）と原価率安定も、販管費増で営業利益率12.5%（前期15.7%）低下。経常利益率13.6%、ROE（概算、年率化）約10%前後と収益性維持も前期比低下。コスト構造は人件費中心、特別利益（投資売却益）が純利益押し上げ。変動要因は販管費増と提携遅れ。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,641百万円（前年同期比99.2%）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △948百万円（前年同期比55.5%使用額減）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △597百万円（主に配当支払672百万円）
- フリーキャッシュフロー: 693百万円（営業+投資）
営業CF堅調（売上債権減少寄与）、投資CFは有形固定資産・投資有価取得。資金残高9,029百万円（+95百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上23,400百万円（+13.9%）、営業利益4,100百万円（+16.1%）、純利益3,000百万円（+2.9%）、EPS113.32円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 第4次中期「FLY ON 2026」（事業・人財・企業価値戦略）、長期「HIGH FIVE 2033」（地域還流型ビジネス）。
- リスク要因: 提携進捗遅れ、地政学・為替変動、人材不足。
- 成長機会: DX需要（AI・BPO）、CVC協業（バカン・Payke）、公共標準化、ローンシステム・ロボコール販売拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: システム開発・販売（受注6,660百万円+21.0%、売上4,623△10.6%、利益501△30.2%）、リカーリング（受注3,302△13.4%、売上4,599+3.4%、利益656△17.5%）。
- 配当方針: 年間80円予想（前期50円、増配修正）。
- 株主還元施策: 配当性向向上、自己株式取得含む。
- M&Aや大型投資: アイセル資本業務提携（10月連結予定）。
- 人員・組織変更: 人財投資強化（採用・教育費増）、株式交付信託継続。