2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
株式会社アルファシステムズ (4719)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社アルファシステムズ、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日、非連結）。
当期は売上高・利益が前年同四半期比で大幅増となり、非常に良好な業績を達成。ソフトウェア開発関連事業が主力で、オープンシステムと組み込みシステムの伸長が寄与した。
前期比では売上7.9%増に対し利益率が大幅改善（営業利益率13.1%→12.2%）、受注高も13.4%増と需要回復を示す一方、総資産は前期末比減少も自己資本比率は向上。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同四半期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高 | 9,599 | 7.9 |
| 営業利益 | 1,172 | 23.6 |
| 経常利益 | 1,201 | 23.8 |
| 当期純利益 | 822 | 25.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 58.61円 | - |
| 配当金 | 記載なし（年間予想125円） | - |
業績結果に対するコメント：
売上増はソフトウェア開発関連事業（全体の98.6%）が主因で、オープンシステム（7.8%増、特に金融26.2%増、流通12.0%増）と組み込みシステム（64.0%増）が牽引。一方、通信システムは3.2%減。利益増は売上総利益率向上（23.6%→24.8%）と販管費効率化（12.9%→12.5%）による。受注高9,391百万円（13.4%増）、受注残高8,924百万円（10.6%増）と受注も好調。特筆はAI・クラウド関連の伸長。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 31,739 | -2,363 | | 現金及び預金 | 23,611 | -585 | | 受取手形及び売掛金 | 7,384 | -1,934 | | 棚卸資産 | 2 | -6 | | その他 | 645 | +162 | | 固定資産 | 18,245 | +330 | | 有形固定資産 | 9,847 | +673 | | 無形固定資産 | 18 | -2 | | 投資その他の資産 | 8,380 | -341 | | 資産合計 | 49,983 | -2,033 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 5,874 | -1,710 | | 支払手形及び買掛金 | 620 | -498 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 5,254 | -212 | | 固定負債 | 848 | -112 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 848 | -112 | | 負債合計 | 6,722 | -1,822 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 43,152 | -230 | | 資本金 | 8,501 | 0 | | 利益剰余金 | 26,045 | -230 | | その他の包括利益累計額 | 110 | +19 | | 純資産合計 | 43,262 | -211 | | 負債純資産合計 | 49,983 | -2,033 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率86.6%（前期末83.6%）と極めて高く、財務安全性が高い。流動比率5.4倍（前期末4.5倍）、当座比率も高水準で流動性良好。資産構成は現金・売掛金中心の流動資産65%、投資有価証券等が安定。主な変動は売掛金減少（完済進捗）と賞与引当金減、利益計上と配当支払（1,052百万円）で利益剰余金変動。借入金ゼロで無借金経営。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 9,599 | 7.9 | 100.0% |
| 売上原価 | 7,224 | 6.2 | 75.2% |
| 売上総利益 | 2,376 | 13.2 | 24.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,203 | 4.6 | 12.5% |
| 営業利益 | 1,173 | 23.6 | 12.2% |
| 営業外収益 | 32 | 26.3 | 0.3% |
| 営業外費用 | 4 | 1.5 | 0.0% |
| 経常利益 | 1,201 | 23.8 | 12.5% |
| 特別利益 | 1 | 215.9 | 0.0% |
| 特別損失 | 18 | 3,110.5 | -0.2% |
| 税引前当期純利益 | 1,184 | - | 12.3% |
| 法人税等 | 361 | - | -3.8% |
| 当期純利益 | 823 | 25.2 | 8.6% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率24.8%（前年23.6%）と原価率改善、販管費抑制で営業利益率12.2%（前年10.6%）へ向上。経常利益率も12.5%。ROEは純資産ベースで年率化約7.6%（単純計算）と高水準。コスト構造は人件費中心（調整額7,756千円）。変動要因は受注単価上昇と事業ミックス改善（高利益率の金融・組み込み伸長）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費63,855千円。
6. 今後の展望
- 業績予想: 第2四半期累計売上19,000百万円（4.7%増）、通期売上40,000百万円（3.9%増）、営業利益4,800百万円（8.5%増）、純利益3,300百万円（2.8%増）、EPS235.06円。変更なし。
- 中期経営計画や戦略: IT投資堅調を背景にソフトウェア開発強化、AI・クラウド活用。
- リスク要因: IT人材需給ギャップ、政策不確実性、物価動向。
- 成長機会: 公共・金融のシステムモダナイゼーション、Eコマース拡大、組み込みシステム需要。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ソフトウェア開発関連事業売上9,477百万円（7.8%増）、利益1,159百万円。その他116百万円（2.8%増）。通信システム減もオープン・組み込み増。
- 配当方針: 安定配当維持。2026年予想中間60円、期末65円、合計125円（前期比同額）。
- 株主還元施策: 配当中心。自己株式13,695株（変動なし）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。