2026年5月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(非連結)
日本オラクル株式会社 (4716)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: 日本オラクル株式会社
決算評価
決算評価: 良い
簡潔な要約
日本オラクル株式会社の2026年5月期第2四半期（中間期：2025年6月1日～2025年11月30日）は、売上高134,677百万円（前年同期比+7.5%）、営業利益42,659百万円（同+1.8%）、経常利益43,178百万円（同+1.9%）、中間純利益29,913百万円（同+1.9%）を計上し、全利益項目で過去最高を達成しました。クラウド事業（+38.3%）が成長を牽引し、ソフトウェア・ライセンスは減少（-10.1%）したものの、総合的に堅調な業績を維持。自己資本比率は54.2%と財務基盤も強化されています。今期はAI・クラウド戦略を軸に政府・自治体向けソリューションを拡大し、持続的な成長を目指します。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: 日本オラクル株式会社 / 2026年5月期第2四半期（2025年6月1日～2025年11月30日）
- 総合評価: 売上高・利益ともに前期比で増加し、中間期として過去最高業績を達成。クラウド事業の大幅成長（+38.3%）が原動力となり、AI・クラウド戦略の効果が顕在化。一方、ソフトウェア・ライセンスの減少（-10.1%）が利益率伸び悩みの一因となっています。
- 主な変化点:
- クラウド事業の売上構成比が22.6%→29.1%に拡大。
- 自己資本比率が51.7%→54.2%に改善。
- 流動資産は微減（-1.3%）、固定資産は増加（+1.7%）。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年5月期中間期（百万円） | 前年同期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上高 | 134,677 | +7.5% |
| 営業利益 | 42,659 | +1.8% |
| 経常利益 | 43,178 | +1.9% |
| 当期純利益 | 29,913 | +1.9% |
| EPS（円） | 233.59 | +2.0% |
| 配当金（中間期） | 0.00 | 変更なし |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- クラウド事業（OCI/Fusion Cloud）が39,129百万円（+38.3%）と大幅成長。政府・自治体向け需要や中堅企業向けNetSuiteが貢献。
- ソフトウェア・ライセンスは19,692百万円（-10.1%）と減少。オンプレミスからクラウド移行の影響が継続。
- ハードウェアは6,457百万円（-4.6%）で低調。
- セグメント別:
- クラウド・アンド・ソフトウェア: 115,546百万円（構成比85.8%）。
- ハードウェア: 6,457百万円（同4.8%）。
- サービス: 12,672百万円（同9.4%）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 201,195 | -1.3% |
| 現金及び預金 | 64,231 | -3.6% |
| 売掛金 | 17,682 | -21.7% |
| 関係会社短期貸付金 | 110,000 | ±0% |
| 固定資産 | 114,400 | +1.7% |
| 有形固定資産 | 35,971 | +3.3% |
| 投資その他の資産 | 78,428 | +0.9% |
| 資産合計 | 315,596 | -0.3% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 144,530 | -5.4% |
| 買掛金 | 13,081 | -2.3% |
| 契約負債 | 103,889 | -5.0% |
| 負債合計 | 144,530 | -5.4% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 171,033 | +4.5% |
| 資本金 | 25,248 | +0.1% |
| 利益剰余金 | 139,275 | +4.1% |
| 純資産合計 | 171,066 | +4.5% |
| 負債純資産合計 | 315,596 | -0.3% |
貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 54.2%（前期比+2.5ポイント）と財務健全性が向上。
- 流動比率: 139.2%（流動資産201,195百万円÷流動負債144,530百万円）。
- 特徴: 関係会社貸付金（流動110,000百万円＋固定72,000百万円）が資産の57.6%を占める。現預金64,231百万円で短期債務（買掛金等13,081百万円）を十分にカバー。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 134,677 | +7.5% | 100.0% |
| 売上原価 | 74,260 | +11.0% | 55.1% |
| 売上総利益 | 60,416 | +3.4% | 44.9% |
| 販売費及び一般管理費 | 17,757 | +7.7% | 13.2% |
| 営業利益 | 42,659 | +1.8% | 31.7% |
| 営業外収益 | 519 | +17.2% | 0.4% |
| 経常利益 | 43,178 | +1.9% | 32.1% |
| 当期純利益 | 29,913 | +1.9% | 22.2% |
損益計算書に対するコメント:
- 収益性: 売上高営業利益率31.7%（前期32.4%）で微減。売上原価率の上昇（55.1%→55.1%）と販管費増（+7.7%）が影響。
- ROE（年率換算）: 当期純利益29,913百万円÷純資産171,066百万円×2＝約35.0%。
- コスト構造: クラウド事業拡大に伴うインフラ投資が売上原価増の要因。販管費は人件費・マーケティング費増。
5. キャッシュフロー
記載なし。
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上高増加率6.0～10.0%、EPS490～505円を維持。
- 戦略:
- 政府・自治体向けOCI（ガバメントクラウド）と生成AIの推進。
- ソブリンクラウド「Oracle Alloy」による地政学リスク対応。
- ハイブリッド/マルチクラウド環境の提供拡大。
- リスク: IT投資の景気感応性、競合クラウド事業者との価格競争。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 中間配当なし。前年度通期配当は190円。
- 株主還元: 自己株式取得を実施（期末自己株式157,680株、前期比45.2%減）。
- 投資: Exadata X11Mの提供開始でAI・分析処理性能を強化。
- セグメント: クラウド事業が売上構成比29.1%と主力化（前年22.6%）。