決算短信
2025-03-21T15:30
2025年5月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
日本オラクル株式会社 (4716)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
日本オラクル株式会社、2025年5月期第3四半期（2024年6月1日～2025年2月28日）。
当期は売上高・各利益が前年同期比9～12%増と過去最高を達成し、クラウドシフトとAI需要が寄与した好調な業績となった。一方、総資産は関係会社貸付金の流動資産振替により20%超減少、純資産も利益積み増しを上回る利益剰余金減少で低下。自己資本比率は54.3%と安定を維持しつつ前期比低下。前期比主な変化点はクラウド＆ライセンス売上10%増と営業外収益改善。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 192,892 | +9.1 |
| 営業利益 | 64,219 | +11.3 |
| 経常利益 | 64,752 | +11.7 |
| 当期純利益 | 44,857 | +11.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 350.03円 | +11.5 |
| 配当金 | 記載なし（未定） | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収増益の主因はクラウドサービス（+26.5%）とライセンスサポート（+2.9%）の伸長で、クラウド＆ライセンス全体が10.0%増と売上の84.5%を占める。OCIやFusion Cloud Applicationsの需要堅調、ガバメントクラウド認定が寄与。ハードウェア・システムズは-4.5%と低迷も、Exadata X11M投入で回復期待。サービスは+12.9%と複合案件増加。過去最高更新で収益力強化、EPSも堅調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 159,417 | +40,588 |
| 現金及び預金 | 26,125 | -65,779 |
| 受取手形及び売掛金 | 19,465 | -1,737 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 113,846 | +108,829 |
| 固定資産 | 112,398 | -108,931 |
| 有形固定資産 | 35,153 | +917 |
| 無形固定資産 | 0 | 0 |
| 投資その他の資産 | 77,243 | -109,849 |
| **資産合計** | 271,815 | -68,344 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|--------------|
| 流動負債 | 124,046 | -24,317 |
| 支払手形及び買掛金 | 14,058 | +1,440 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 109,988 | -25,757 |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 124,046 | -24,317 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---------------------------|---------------|--------------|
| 株主資本 | 147,722 | -44,013 |
| 資本金 | 25,212 | +37 |
| 利益剰余金 | 117,869 | -41,603 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 147,768 | -44,027 |
| **負債純資産合計** | 271,815 | -68,344 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率54.3%（前56.4%、-2.1pt）と依然高水準で財務安定。流動比率1.29倍（159,417/124,046）と当座比率も健全。資産構成は流動資産59%（関係会社短期貸付金110,000が主因で前期比急増）、固定資産41%（長期貸付金72,000へ減少）。負債は契約負債90,425が主力で減少傾向。主変動は貸付金110,000の流動固定振替と利益剰余金減少（配当・自己株式増等か）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 192,892 | +9.1 | 100.0% |
| 売上原価 | 103,637 | +9.7 | 53.7% |
| **売上総利益** | 89,254 | +8.4 | 46.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 25,034 | +1.4 | 13.0% |
| **営業利益** | 64,219 | +11.3 | 33.3% |
| 営業外収益 | 533 | +88.9 | 0.3% |
| 営業外費用 | 0 | -100.0 | 0.0% |
| **経常利益** | 64,752 | +11.7 | 33.6% |
| 特別利益 | 2 | -75.0 | 0.0% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 64,755 | +11.7 | 33.6% |
| 法人税等 | 19,898 | +11.8 | 10.3% |
| **当期純利益** | 44,857 | +11.6 | 23.3% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率46.3%（前46.6%、微減も原価率安定）、営業利益率33.3%（前32.6%、改善）と収益性向上。販管費抑制が寄与。営業外収益増（利息等）で経常利益率向上。ROEは純資産147,768に対し純利益44,857（年換算ベース高水準推定）。コスト構造は原価53.7%が主力、変動要因はクラウド売上増によるスケールメリット。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想: 通期売上高5.0～9.0%増、EPS445～460円（修正なし）。
- 中期経営計画・戦略: 「日本のためのクラウド」「お客様のためのAI」推進。OCIガバメントクラウド活用、SaaS/PaaS/IaaS強化、パートナー協業、ソブリンAI拡大。
- リスク要因: データ主権規制、競争激化、為替変動。
- 成長機会: AI/生成AI需要、ミッションクリティカルシステム近代化、中堅中小向けNetSuite、Exadata X11M。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: クラウド＆ライセンス163,079（84.5%、+9.7%）、ハードウェア・システムズ11,266（-4.5%）、サービス18,546（+12.9%）。
- 配当方針: 未定（2024年5月期674円）。
- 株主還元施策: 記載なし（自己株式増加）。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。