適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 ワシントンホテル株式会社（決算期間：2026年3月期第2四半期中間期、2025年4月1日～9月30日）は、インバウンド・国内レジャー需要の回復、大阪・関西万博効果、全館リニューアル4ホテルの稼働向上により、売上高・利益が大幅増となった。売上高19.0%増、営業利益132.9%増と極めて好調で、客室稼働率・ADR・RevPARが前期を大きく上回った。財政状態は総資産微減ながら純資産増加、自己資本比率改善。借入金返済が進み財務健全化が進展。 前期比主な変化点：売上総利益率向上（12.2%→19.8%）、営業利益率大幅改善（8.5%→16.6%）、借入金1,500百万円減少。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 12,057 | +19.0 | | 営業利益 | 2,002 | +132.9 | | 経常利益 | 1,721 | +168.3 | | 当期純利益 | 1,703 | +129.8 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 141.73円 | +130.6 | | 配当金 | 0.00円（第2四半期末） | - | **業績結果に対するコメント**： - 増収増益の主要因は、インバウンド3,000万人超・万博特需による近畿7ホテルの好調、リニューアル4ホテル（大塚駅北口、熊本、京都駅八条口、梅田東）の収益向上、レベニューマネジメント強化（稼働率+5.1pt、ADR+12.3%、RevPAR+20.7%）。飲食店舗の集客力向上も寄与。 - ホテル事業単一セグメントのため、全体業績が直結。外国人宿泊比率10.0%（+2.6pt）と多様化。 - 特筆事項：公式サイト「ワシントンネット」会員56万人（+5.5万人）、睡眠・入浴・朝食こだわりリニューアル（名古屋栄東等3ホテル着手）で差別化。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 7,781 | -199 | | 現金及び預金 | 5,661 | -305 | | 受取手形及び売掛金 | 1,493 | +51 | | 棚卸資産 | 45 | 0 | | その他 | 582 | +59 | | 固定資産 | 25,368 | -197 | | 有形固定資産 | 19,456 | -227 | | 無形固定資産 | 176 | +5 | | 投資その他の資産 | 5,736 | +25 | | **資産合計** | 33,149 | -396 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 3,587 | -1,212 | | 支払手形及び買掛金 | 167 | +19 | | 短期借入金 | 0 | -1,000 | | その他 | 3,420 | -231 | | 固定負債 | 18,695 | -605 | | 長期借入金 | 13,113 | -500 | | その他 | 5,582 | -105 | | **負債合計** | 22,282 | -1,817 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 11,633 | +1,404 | | 資本金 | 100 | 0 | | 利益剰余金 | 7,406 | +1,461 | | その他の包括利益累計額 | -765 | +17 | | **純資産合計** | 10,868 | +1,421 | | **負債純資産合計** | 33,149 | -396 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率32.8%（前期28.2%）と改善、純資産増加は利益積み上げ主導。 - 流動比率217.0（流動資産/流動負債、前期166.3）と当座比率157.8（前期124.8）と流動性高く、安全性良好。 - 資産構成：固定資産中心（ホテル不動産）、負債は借入金・リース債務依存。借入金1,500百万円返済でD/Eレシオ改善。 - 主な変動：現金減少・建設仮勘定減少（リニューアル完了）、借入金・未払金減少。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 12,058 | +19.0 | 100.0 | | 売上原価 | 9,669 | +8.7 | 80.2 | | **売上総利益** | 2,389 | +93.7 | 19.8 | | 販売費及び一般管理費 | 386 | +3.4 | 3.2 | | **営業利益** | 2,003 | +132.9 | 16.6 | | 営業外収益 | 15 | +35.3 | 0.1 | | 営業外費用 | 296 | +29.2 | 2.5 | | **経常利益** | 1,722 | +168.3 | 14.3 | | 特別利益 | - | - | - | | 特別損失 | 2 | -25.0 | 0.0 | | 税引前当期純利益 | 1,720 | +169.0 | 14.3 | | 法人税等 | 16 | - | 0.1 | | **当期純利益** | 1,704 | +129.8 | 14.1 | **損益計算書に対するコメント**： - 各利益段階で高収益性：売上総利益率19.8%（+7.6pt）、営業利益率16.6%（+8.1pt）、経常利益率14.3%（+9.0pt）。原価率低下と販管費抑制が寄与。 - ROE（純利益/自己資本平均）約27.0%（前期推定15%超）と高水準。 - コスト構造：売上原価依存（人件費・光熱費等）、利息負担残るが利益吸収。 - 主な変動要因：稼働率・単価向上による総利益急増、支払利息増も営業力でカバー。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー：+1,971百万円（前期+1,163、前期比+69.4%）※税引前利益・減価償却費主導。 - 投資活動によるキャッシュフロー：-385百万円（前期-788、前期比改善）※設備投資抑制。 - 財務活動によるキャッシュフロー：-1,891百万円（前期-697）※借入返済・配当支払い。 - フリーキャッシュフロー：+1,586百万円（営業+投資）と潤沢、借入返済余力十分。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（2026年3月期）：売上高23,500百万円（+10.1%）、営業利益3,050百万円（+36.1%）、経常利益2,460百万円（+40.2%）、純利益2,420百万円（+20.1%）、EPS201.11円。修正なし。 - 中期戦略：リニューアル継続（睡眠・朝食強化、コネクティングルーム増）、デジタルマーケティング（会員拡大）、インバウンド営業強化。 - リスク要因：物価上昇、通商環境不確実性、万博後需要減速。 - 成長機会：訪日外国人継続増、公式サイト・SNS活用による直販拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：ホテル事業単一のため省略。 - 配当方針：通期予想26.00円（前期20.00円、増配）、株主還元強化。 - 株主還元施策：自己株式取得（70百万円、取締役報酬制度）、配当性向適正。 - M&Aや大型投資：記載なし（リニューアル投資継続）。 - 人員・組織変更：記載なし。