2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ジャストシステム株式会社 (4686)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ジャストシステム株式会社（2026年3月期第1四半期連結、2025年4月1日～6月30日）。当四半期は売上高・利益ともに大幅増収増益で非常に良好な業績を達成し、法人向け事業の伸長とストックビジネスの安定化が寄与した。前期比で売上高18.5%増、営業利益27.5%増と高収益性を発揮。資産・純資産の拡大が財政基盤の強化を示すが、負債も前受収益増で拡大した点に留意。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 12,861 | +1,012（+18.5%） |
| 営業利益 | 5,977 | +1,289（+27.5%） |
| 経常利益 | 6,011 | +1,181（+24.5%） |
| 当期純利益 | 4,038 | +728（+22.0%） |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント：
増収増益の主因は法人向け事業の43.2%増（4,435百万円）と個人向けの8.7%増（8,425百万円）。ストックビジネスが92億17百万円（+10.8%、売上高比71.7%）と安定収益源として拡大。ソフトウエア単一セグメントのため事業多角化は限定的だが、高付加価値商品の提案強化が奏功。特筆は営業利益率の向上（前年同期43.2%→46.5%）で、販管費効率化が寄与。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 115,906 | +6,257 |
| 現金及び預金 | 95,526 | +4,957 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,103 | +1,274 |
| 棚卸資産（商品及び製品+原材料及び貯蔵品） | 2,217 | +106 |
| その他（有価証券・前払費用等） | 13,060 | -1,080 |
| 固定資産 | 11,851 | +460 |
| 有形固定資産 | 5,717 | -26 |
| 無形固定資産 | 4,780 | +206 |
| 投資その他の資産 | 1,353 | +281 |
| 資産合計 | 127,757 | +6,717 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 19,301 | +3,479 |
| 支払手形及び買掛金（買掛金） | 632 | -240 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他（未払金・未払法人税等・前受収益等） | 18,669 | +3,719 |
| 固定負債 | 203 | +11 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他（退職給付等） | 203 | +11 |
| 負債合計 | 19,505 | +3,490 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 108,391 | +3,268 |
| 資本金 | 10,146 | 0 |
| 利益剰余金 | 85,953 | +3,268 |
| その他の包括利益累計額 | -138 | -40 |
| 純資産合計 | 108,252 | +3,227 |
| 負債純資産合計 | 127,757 | +6,717 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は84.7%（前期86.8%）と高水準を維持し、財政安全性が高い。流動比率6.0倍（前期6.9倍）、当座比率も5.0倍超と流動性に優れる。資産構成は現金・預金（74.7%）中心で安定、負債増は前受収益（サブスク関連）の拡大が主因。純資産増は当期利益の内部留保によるもので、財務基盤強化が進む。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 12,861 | +1,012（+18.5%） | 100.0% |
| 売上原価 | 2,491 | +203（+8.9%） | 19.4% |
| 売上総利益 | 10,370 | +810（+10.5%） | 80.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 4,392 | +521（+13.5%） | 34.2% |
| 営業利益 | 5,977 | +1,289（+27.5%） | 46.5% |
| 営業外収益 | 81 | -61（-42.9%） | 0.6% |
| 営業外費用 | 47 | +47 | 0.4% |
| 経常利益 | 6,011 | +1,181（+24.5%） | 46.7% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 6,011 | +1,181（+24.5%） | 46.7% |
| 法人税等 | 1,972 | +452（+29.8%） | 15.3% |
| 当期純利益 | 4,038 | +728（+22.0%） | 31.4% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率80.6%（前期78.9%）と高く、営業利益率46.5%（43.2%）に向上。販管費増も売上増を上回る効率化で吸収。ROEは高収益体質を反映（詳細数値非開示）。コスト構造は原価率低位（19%台）でソフト事業特有のスケーラビリティ発揮。前期比変動要因は法人事業拡大と為替影響（営業外費用増）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費は当期650百万円（前期581百万円）と増加。営業CFは現金・売掛金増から推測し堅調とみられる。
6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2025年5月14日「2025年3月期決算短信」の通期予想に変更なし（詳細非開示）。
- 中期経営計画や戦略: 高付加価値商品開発とストックビジネス拡大継続。
- リスク要因: 物価上昇・為替変動。
- 成長機会: 法人向け提案強化、新商品開発。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ソフトウエア関連事業単一セグメント。個人向け8,425百万円（+8.7%）、法人向け4,435百万円（+43.2%）。
- 配当方針: 記載なし。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。