2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ジャストシステム株式会社 (4686)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ジャストシステム株式会社の2025年3月期第3四半期連結累計期間（自2024年4月1日 至2024年12月31日）の業績は、売上高・利益ともに前年同期比で増加し、堅調な推移を示した。サブスクリプション中心のストックビジネスが売上高の75.9%を占め、個人・法人向けともに拡大したことが主な要因である。前期比では資産合計が82億76百万円増加し、純資産も85億31百万円増加するなど、財務体質の改善が進んでいる。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 32,974 | +7.6%（+2,327） |
| 営業利益 | 14,119 | +2.8%（+387） |
| 経常利益 | 14,337 | +2.9%（+400） |
| 当期純利益 | 9,775 | +4.7%（+442） |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント： - 売上高増加の主因は法人向け事業の11.5%増とサブスクリプション事業（ストックビジネス）の8.7%増で、後者が全売上の75.9%を占める安定基盤を強化。個人向けも6.0%増と貢献。 - 利益面では売上原価増（+12.5%）と販管費増（+10.8%）が圧迫要因となったが、総利益率は84.4%（前期81.3%）と改善し、営業利益を支えた。 - 特筆事項として、単一セグメント（ソフトウエア関連事業）ながら、ストック収益の拡大が成長ドライバーとなっている。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 106,099 | +7,848 |
| 現金及び預金 | 87,408 | +2,554 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,662 | +56 |
| 棚卸資産 | 2,020 | +197 |
| その他 | 18,969 | +5,041 |
| 固定資産 | 11,277 | +429 |
| 有形固定資産 | 5,774 | -44 |
| 無形固定資産 | 4,489 | +517 |
| 投資その他の資産 | 1,012 | -45 |
| 資産合計 | 117,376 | +8,277 |
【負債の部】
（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 14,652 | -275 |
| 支払手形及び買掛金 | 902 | -19 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 13,750 | -256 |
| 固定負債 | 188 | +20 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 188 | +20 |
| 負債合計 | 14,841 | -255 |
【純資産の部】
（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 102,571 | +8,490 |
| 資本金 | 10,146 | 0 |
| 利益剰余金 | 80,133 | +8,491 |
| その他の包括利益累計額 | -36 | +41 |
| 純資産合計 | 102,535 | +8,532 |
| 負債純資産合計 | 117,376 | +8,277 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率は87.4%（前期86.2%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。 - 流動比率は7.25倍（流動資産/流動負債、前期6.58倍）と流動性に優れ、当座比率も極めて高い。 - 資産構成は現金・預金（74.5%）と有価証券が主力で、キャッシュリッチ。有形固定資産減少は減価償却超過、無形資産増はソフト開発投資反映。 - 主な変動は現金・預金+25億54百万円、有価証券+50億円増加。一方、未払法人税等減少が負債減要因。
4. 損益計算書
（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 32,974 | +7.6% | 100.0% |
| 売上原価 | 7,133 | +12.5% | 21.6% |
| 売上総利益 | 25,841 | +6.3% | 78.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 11,722 | +10.8% | 35.5% |
| 営業利益 | 14,119 | +2.8% | 42.8% |
| 営業外収益 | 220 | +4.8% | 0.7% |
| 営業外費用 | 1 | -75.0% | 0.0% |
| 経常利益 | 14,337 | +2.9% | 43.5% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 14,337 | +2.9% | 43.5% |
| 法人税等 | 4,562 | -0.9% | 13.8% |
| 当期純利益 | 9,775 | +4.7% | 29.6% |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階で収益性が高く、営業利益率42.8%（前期44.8%）、経常利益率43.5%（同45.5%）と優秀。総利益率78.4%（前期81.3%）は原価増でやや低下。 - ROEは推定約9.5%（年換算ベース）と安定。コスト構造は販管費が売上の35.5%と高めだが、ストックビジネスの効率化でカバー。 - 主な変動要因は売上拡大に対し原価・販管費の伸びが利益圧迫も、為替差益等営業外で補完。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておらず、詳細記載なし。
- 参考：減価償却費1,790百万円（前年同期1,608百万円、前期比+11.4%）。
6. 今後の展望
- 会社公表の業績予想：2025年3月期通期予想に変更なし（2024年5月14日発表の2024年3月期決算短信参照）。
- 中期経営計画や戦略：高付加価値商品・サービス提供、ストックビジネス拡大、新商品開発に注力。
- リスク要因：物価上昇等の経済環境変動。
- 成長機会：個人・法人向け提案力強化、サブスクリプション比率向上。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（ソフトウエア関連事業）のため省略。個人向け230億85百万円（6.0%増）、法人向け98億88百万円（11.5%増）。
- 配当方針：記載なし。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：会計基準変更適用も影響なし。株主資本・継続企業前提に変動なし。