2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社ラウンドワン (4680)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ラウンドワン、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～9月30日、連結・IFRS）。
当期は売上収益・営業利益ともに前年同期比7%前後の増益を達成し、堅調な業績を維持。国内アミューズメント需要の回復と米国事業の拡大が主なドライバー。
資産は現金増加と固定資産投資で拡大、負債は借入増も利益剰余金積み上げにより自己資本比率が改善（27.2%、前年度末比+1.5pt）。通期予想を上方修正し、成長軌道を継続。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上収益 | 91,985 | +6.9 |
| 営業利益 | 14,949 | +7.4 |
| 経常利益（税引前中間利益） | 13,347 | +8.7 |
| 当期純利益（親会社帰属中間利益） | 8,852 | +1.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 33.75円 | +4.8 |
| 配当金（第2四半期末） | 4.50円 | +12.5 |
業績結果に対するコメント:
売上増は国内（ボウリング+3.2%、アミューズ+8.1%、カラオケ+5.5%、スポッチャ+3.5%）と米国（ボウリング+6.3%、アミューズ+10.0%、飲食+8.7%）の各セグメント伸長による。クレーンゲーム需要堅調とコラボ施策、米国ミニクレーン増台が寄与。利益率は売上総利益率21.3%（前20.0%）と改善も、販管費増（+38.4%）と金融費用増で純利益成長鈍化。EBITDA35,844百万円（+2.2%）、調整後EBITDA36,345百万円（+3.3%）と稼働効率向上。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 72,694 | +12.2 |
| 現金及び預金 | 60,257 | +17.8 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権等） | 1,924 | -39.7 |
| 棚卸資産 | 5,779 | +17.8 |
| その他 | 4,732 | -14.6 |
| 固定資産 | 274,041 | +5.1 |
| 有形固定資産 | 75,358 | +7.2 |
| 無形固定資産（使用権資産等） | 99,449 | -1.5 |
| 投資その他の資産 | 99,234 | +9.3 |
| 資産合計 | 271,735 | +4.5 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 64,311 | -4.7 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務等） | 7,413 | -2.4 |
| 短期借入金（社債・借入金） | 14,421 | +11.6 |
| その他 | 42,477 | -9.1 |
| 固定負債 | 133,646 | +6.4 |
| 長期借入金（社債・借入金） | 36,898 | +32.8 |
| その他 | 96,748 | -1.3 |
| 負債合計 | 197,958 | +2.5 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本（親会社持分） | 73,777 | +10.3 |
| 資本金 | 25,759 | +0.4 |
| 利益剰余金 | 38,347 | +20.8 |
| その他の包括利益累計額 | - | - |
| 純資産合計 | 73,777 | +10.3 |
| 負債純資産合計 | 271,735 | +4.5 |
貸借対照表に対するコメント:
自己資本比率27.2%（前25.7%）と改善、利益蓄積が寄与。流動比率113.0（流動資産/流動負債、前期96.1）と短期安全性向上。当座比率93.7（現金中心）と安定。資産は現金+9,103百万円・有形固定+5,090百万円増、使用権資産減少。負債は長期借入+9,122百万円増も流動負債減。全体として投資余力強化。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 91,985 | +6.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 72,398 | +4.8 | 78.7 |
| 売上総利益 | 19,586 | +15.9 | 21.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,976 | +38.4 | 4.3 |
| 営業利益 | 14,949 | +7.4 | 16.3 |
| 営業外収益（金融等） | 132 +204（持分法） | - | 0.4 |
| 営業外費用（金融等） | 1,938 | +6.1 | 2.1 |
| 経常利益（税引前） | 13,347 | +8.7 | 14.5 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 13,347 | +8.7 | 14.5 |
| 法人税等 | 4,495 | +25.4 | 4.9 |
| 当期純利益 | 8,852 | +1.8 | 9.6 |
損益計算書に対するコメント:
売上総利益率向上（+1.3pt）は原価率低下（78.7%、前80.3%）によるが、販管費急増で営業利益率横ばい（16.3%）。営業利益率高水準維持、ROE（概算、年率化）約24%と収益性優良。コスト構造は原価依存（78.7%）、金融費用負担大（借入依存）。変動要因は販管費増（人件・販促）と税負担増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 26,754百万円（前年同期29,849百万円、税支払増で減少）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -11,174百万円（有形固定取得-10,990百万円中心）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -6,363百万円（借入収入15,000百万円もリース返済・配当で赤字）
- フリーキャッシュフロー（営業+投資）: 15,580百万円（堅調）
現金残高60,257百万円（+9,103百万円）と潤沢。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期、修正後）: 売上収益188,780百万円、営業利益30,136百万円、親会社利益17,833百万円（EPS67.99円）。
- 中期計画: 新規店舗出店（日米）、ジャパニーズフードホール展開、ラウンドワンデリシャスプロジェクト。
- リスク要因: 世界経済不透明（米関税・金融変動）、季節偏重（第2・4四半期ピーク）。
- 成長機会: クレーン需要持続、コラボ・リモートイベント、米国アミューズ拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本（売上50,712百万円、利益9,359百万円）、米国（34,447百万円、5,080百万円）、その他（871百万円、△523百万円）。アミューズメント全域伸長。
- 配当方針: 安定増配、通期18.00円（前16.00円、中間4.50円）。
- 株主還元施策: 配当強化、新株予約権行使。
- M&Aや大型投資: 新規店舗準備、固定資産投資継続（年間約20,000百万円規模）。
- 人員・組織変更: 記載なし。