決算短信
2025-08-05T16:00
2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社クレスコ (4674)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社クレスコ、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高が9.6%増、営業利益が16.6%増と増収大幅増益を達成し、業績は好調。デジタルソリューション事業の急成長とITサービス事業の安定が寄与。一方、純利益は微減となったが、全体として前期比で健全な進捗を示した。主な変化点は、新規連結（高木システム）の効果と不採算プロジェクト収束。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 15,080 | +9.6 |
| 営業利益 | 1,014 | +16.6 |
| 経常利益 | 1,095 | +6.6 |
| 当期純利益 | 754 | △0.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 18.33 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はデジタルソリューション事業（前年比122.2%増、高木システム新規連結と製品販売増）が主因で、ITサービス事業（+1.1%）もエンタープライズ分野のアプリ開発支援増が支えた。営業利益増は不採算プロジェクト収束と売上増効果。純利益微減は法人税等負担増（税率34.3%、前年28.4%）による。セグメント別ではデジタルが利益急増、金融・製造は売上減も全体をカバー。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 26,925 | △1,526 |
| 現金及び預金 | 14,395 | △939 |
| 受取手形及び売掛金 | 9,757 | △733 |
| 棚卸資産 | 534 | +98 |
| その他 | 2,239 | +367 |
| 固定資産 | 15,693 | +807 |
| 有形固定資産 | 1,086 | +77 |
| 無形固定資産 | 2,990 | △99 |
| 投資その他の資産| 11,616 | +829 |
| **資産合計** | 42,617 | △719 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 7,820 | △1,151 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,666 | △21 |
| 短期借入金 | 200 | +100 |
| その他 | 4,954 | △1,230 |
| 固定負債 | 4,003 | +453 |
| 長期借入金 | 1,049 | △111 |
| その他 | 2,954 | +564 |
| **負債合計** | 11,823 | △698 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 27,099 | △601 |
| 資本金 | 2,515 | 0 |
| 利益剰余金 | 22,503 | △194 |
| その他の包括利益累計額 | 3,696 | +580 |
| **純資産合計** | 30,795 | △21 |
| **負債純資産合計** | 42,617 | △719 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率72.3%（前期71.1%）と高水準で財務安定。流動比率約3.4倍（流動資産/流動負債）、当座比率も高く安全性優良。資産は流動資産減（現金・売掛金減少）が主で、固定資産増（投資有価証券+）。負債減は未払法人税・賞与引当金減少。純資産微減は自己株式取得増と利益剰余金減少も、他有価証券評価差額金増で相殺。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 15,080 | +9.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 12,336 | +9.5 | 81.8 |
| **売上総利益** | 2,745 | +9.9 | 18.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,730 | +6.3 | 11.5 |
| **営業利益** | 1,015 | +16.6 | 6.7 |
| 営業外収益 | 104 | △45.4 | 0.7 |
| 営業外費用 | 24 | △28.2 | 0.2 |
| **経常利益** | 1,095 | +6.6 | 7.3 |
| 特別利益 | 113 | +89.6 | 0.7 |
| 特別損失 | 60 | +94.2 | 0.4 |
| 税引前当期純利益 | 1,148 | +8.6 | 7.6 |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 754 | △0.2 | 5.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率18.2%（前期18.2%横ばい）、営業利益率6.7%（前期6.3%改善）と収益性向上。ROEは短期ベースで高水準推定。コスト構造は人件費中心（役員報酬・賞与等増）だが、売上増で吸収。変動要因は売上原価比例増と販管費微増、営業外収益減（評価益等一時的）。特別利益増（有価証券売却益）が寄与も税負担増で純利益圧縮。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（注記ありだが詳細数値なし）。
### 6. 今後の展望
- 会社業績予想：第2四半期累計売上311億円（+9.1%）、通期640億円（+8.9%）、営業利益70億円（+17.0%）、純利益49億円（+11.2%）、EPS119.55円。修正なし。
- 中期経営計画：『中期経営計画2026』で2026年度売上700億円、営業利益率11.5%、ROE15%目標。7つの成長戦略（共創モデル、品質強化、人的資本、デジタル拡張等）。
- リスク要因：IT投資抑制、為替・通商政策影響。
- 成長機会：AI・クラウド・セキュリティ需要増、デジタルソリューション拡大。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：ITサービス事業売上129億29百万円（+1.1%）、利益14億24百万円（+3.8%）。エンタープライズ+7.2%、金融・製造減。デジタルソリューション売上21億51百万円（+122.2%）、利益1億61百万円（急増）。
- 配当方針：連結配当性向40%→50%へ引き上げ。2026年3月期予想年間58円（中間29円、期末29円）。
- 株主還元施策：自己株式取得（上限100万株/15億円、第1Q実績25万株・4.7億円）。
- M&Aや大型投資：㈱クレスコ・ジェイキューブが㈱高木システムを吸収合併（新規連結除外1社）。
- 人員・組織変更：モビリティDXビジネス本部・マーケットディベロップメント本部新設、執行役員充実。三菱UFJ信託銀行と10年パートナーシップ。