2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ファルコホールディングス (4671)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: 株式会社ファルコホールディングス
決算評価
決算評価: 良い
簡潔な要約
株式会社ファルコホールディングスは、2025年4月1日～12月31日（2026年3月期第3四半期）の連結累計期間において、売上高32,775百万円（前年同期比+0.1%）、営業利益1,746百万円（同+5.4%）、経常利益1,910百万円（同+6.1%）を達成しました。臨床検査事業では受託数増加と生産性向上により営業利益が14.4%増加し、ICT事業はクラウド医療システムの契約拡大で売上高20%増・営業利益47%増と高い成長を記録しました。一方、調剤薬局事業は店舗閉鎖や薬価改定の影響で売上高・利益が減少しました。自己資本比率68%と財務基盤は堅調で、通期予想も前期比微増を維持しています。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社ファルコホールディングス
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
- 総合評価: 売上高は横ばいながらも営業利益・経常利益が5%超増加し、コスト効率化と高収益事業の拡大が奏功。臨床検査事業の生産性改善とICT事業の急成長が収益を牽引した一方、調剤薬局事業の環境悪化が課題。
- 主な変化点:
- 売上原価率改善（前年同期68.2% → 68.3% → 当期68.3%）
- 棚卸資産の増加（+484百万円）と流動負債の拡大（+1,054百万円）がBS上の特徴。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期（百万円） | 前年同期比 | 前年同期（百万円） |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 32,775 | +0.1% | 32,727 |
| 営業利益 | 1,746 | +5.4% | 1,656 |
| 経常利益 | 1,910 | +6.1% | 1,799 |
| 当期純利益 | 1,409 | +2.8% | 1,372 |
| EPS（円） | 140.51 | +9.1% | 128.82 |
| 配当金（第3四半期末） | 62.50円 | +4.2% | 60.00円 |
コメント:
- 増減要因:
- 臨床検査事業：集荷体制強化と検査効率化で営業利益+14.4%。
- ICT事業：クラウド型医療システム「レセスタ」「HAYATE/NEO」の契約拡大で売上高+20%。
- 調剤薬局事業：店舗数減少（4店閉鎖）と薬価改定の影響で営業利益-25.4%。
- 特記事項: 投資有価証券売却益（273百万円）が特別利益に計上。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 2025年12月31日 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 18,657 | +429 |
| 現金及び預金 | 9,371 | -49 |
| 受取手形・売掛金 | 6,140 | -69 |
| 棚卸資産 | 1,747 | +484 |
| その他 | 1,397 | +111 |
| 固定資産 | 18,384 | +1,117 |
| 有形固定資産 | 11,490 | +223 |
| 無形固定資産 | 605 | +62 |
| 投資その他 | 6,288 | +309 |
| 資産合計 | 37,042 | +1,022 |
【負債の部】
| 科目 | 2025年12月31日 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 8,486 | +1,054 |
| 支払手形・買掛金 | 5,177 | +893 |
| 短期借入金 | 400 | ±0 |
| その他 | 2,402 | +663 |
| 固定負債 | 3,314 | -18 |
| 長期借入金 | 759 | -85 |
| その他 | 2,555 | +67 |
| 負債合計 | 11,800 | +1,035 |
【純資産の部】
| 科目 | 2025年12月31日 | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 24,320 | -257 |
| 資本金 | 3,371 | ±0 |
| 利益剰余金 | 19,147 | -338 |
| 自己株式 | -1,506 | +80 |
| その他包括利益 | 852 | +249 |
| 純資産合計 | 25,241 | -12 |
| 負債純資産合計 | 37,042 | +1,022 |
コメント:
- 安全性指標: 自己資本比率68.0%（前期69.9%）、流動比率220%（前期245%）で安定性は高いが流動負債増の影響で微減。
- 変動要因: 棚卸資産増（+484百万円）と仕入債務増（+893百万円）が目立つ。投資有価証券の評価差額金増（+249百万円）が純資産を支える。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 32,775 | +0.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 22,395 | -1.1% | 68.3% |
| 売上総利益 | 10,380 | +3.0% | 31.7% |
| 販管費 | 8,633 | +2.5% | 26.3% |
| 営業利益 | 1,746 | +5.4% | 5.3% |
| 営業外収益 | 177 | +10.6% | - |
| 営業外費用 | 13 | -23.5% | - |
| 経常利益 | 1,910 | +6.1% | 5.8% |
| 特別利益 | 274 | -17.2% | - |
| 特別損失 | 3 | -62.5% | - |
| 税引前利益 | 2,180 | +2.7% | - |
| 法人税等 | 770 | +2.7% | - |
| 当期純利益 | 1,409 | +2.8% | 4.3% |
コメント:
- 収益性: 売上高営業利益率5.3%（前期5.1%）で改善。ROE（年率換算）は8.3%と安定。
- コスト構造: 売上原価率改善（-1.1%）が利益拡大の主因。販管費は人件費増で+2.5%。
- 変動要因: 投資有価証券売却益減少（前期329 → 当期273百万円）が特別利益を押し下げ。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）:
- 売上高43,600百万円（+0.7%）、営業利益2,500百万円（+7.1%）、当期純利益1,950百万円（+1.6%）。
- 戦略:
- 臨床検査事業で遺伝子検査の保険適用拡大を推進。
- ICT事業で医療DX向け新機能開発を加速。
- リスク: 医療費抑制政策・薬価改定の継続、人件費上昇。
- 成長機会: ゲノム医療・クラウドシステム需要の拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績:
- 臨床検査事業: 売上高20,199百万円（+0.6%）、営業利益1,393百万円（+14.4%）
- 調剤薬局事業: 売上高11,449百万円（-2.3%）、営業利益423百万円（-25.4%）
- ICT事業: 売上高1,128百万円（+20.0%）、営業利益283百万円（+47.1%）
- 配当方針: 年間配見通し125円（前期123円）。
- 株式還元: 自己株式取得（685,509株、期末時点）。
- 投資計画: ゲノム検査の薬事申請・ICTシステム開発に注力。