決算短信
2025-11-06T16:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ファルコホールディングス (4671)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ファルコホールディングス、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。当期は売上高が前年同期比1.2%増の微増にとどまったものの、営業利益10.8%増、経常利益14.1%増と利益面で大幅改善し、全体として良好な業績となった。臨床検査事業とICT事業の成長が寄与し、コスト効率化が進んだ一方、調剤薬局事業は減収減益。前期比主な変化点は、総資産333百万円増（主に有形固定資産・投資有価証券増）、負債318百万円増（仕入債務増）、純資産15百万円微増。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 21,630 | 1.2 |
| 営業利益 | 1,078 | 10.8 |
| 経常利益 | 1,181 | 14.1 |
| 当期純利益 | 803 | 1.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 79.87円 | - |
| 配当金 | 62.50円（第2四半期末） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高微増は臨床検査事業（13,416百万円、2.4%増）とICT事業（681百万円、26.6%増）の伸長によるが、調剤薬局事業（7,533百万円、2.6%減）が足を引っ張った。利益拡大の要因は臨床検査の受託数増・効率化（営業利益936百万円、28.8%増）、ICTの契約数増（同166百万円、118.7%増）、および全社的なコスト抑制。調剤薬局は店舗閉局（1店舗、総106店舗）と処方箋枚数減・薬価改定が影響。特筆はゲノム事業のMSI検査キット堅調と遺伝子検査受託増。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 17,790 | -438 |
| 現金及び預金 | 9,049 | -371 |
| 受取手形及び売掛金 | 5,795 | -414 |
| 棚卸資産 | 1,572 | +259 |
| その他 | 1,374 | +88 |
| 固定資産 | 18,561 | +771 |
| 有形固定資産 | 11,537 | +270 |
| 無形固定資産 | 564 | +21 |
| 投資その他の資産 | 6,459 | +480 |
| **資産合計** | 36,352 | +333 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 7,744 | +312 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,413 | +129 |
| 短期借入金 | 400 | 0 |
| その他 | 2,931 | +183 |
| 固定負債 | 3,338 | +6 |
| 長期借入金 | 759 | -85 |
| その他 | 2,579 | +91 |
| **負債合計** | 11,083 | +318 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 24,327 | -250 |
| 資本金 | 3,371 | 0 |
| 利益剰余金 | 19,624 | +139 |
| その他の包括利益累計額 | 873 | +270 |
| **純資産合計** | 25,269 | +16 |
| **負債純資産合計** | 36,352 | +333 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率69.3%（前期69.9%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率230%（17,790/7,744）、当座比率117%（推定）と流動性も良好。資産構成は固定資産中心（51%）、有形固定資産・投資有価証券増が総資産拡大の主因。負債増は仕入債務増によるが、借入金は安定。主な変動は自己株式取得（-390百万円分増加）による株主資本減と有価証券評価差額金増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|------------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 21,630 | +264 | 100.0 |
| 売上原価 | 14,733 | -84 | 68.1 |
| **売上総利益** | 6,897 | +349 | 31.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 5,818 | +244 | 26.9 |
| **営業利益** | 1,078 | +104 | 5.0 |
| 営業外収益 | 113 | +32 | 0.5 |
| 営業外費用 | 10 | -9 | 0.0 |
| **経常利益** | 1,181 | +145 | 5.5 |
| 特別利益 | 108 | -91 | 0.5 |
| 特別損失 | 1 | -7 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,288 | +62 | 6.0 |
| 法人税等 | 485 | +53 | 2.2 |
| **当期純利益** | 803 | +9 | 3.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率31.9%（前期30.6%）と改善、営業利益率5.0%（前期4.6%）向上は売上原価率低下（68.1%、前期69.3%）と効率化による。ROEは推定約6.4%（純利益/自己資本）と安定。コスト構造は販管費が売上の27%弱で人件費・減価償却中心。変動要因はセグメント成長と特別利益減（投資有価証券売却益減少）だが、非営業収益改善で経常利益拡大。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高43,600百万円（前期比0.7%増）、営業利益2,500百万円（7.1%増）、経常利益2,600百万円（4.0%増）、純利益1,950百万円（1.6%増）、EPS192.01円。
- 中期経営計画「FALCO INNOVATION 2026」および長期ビジョン「FALCO VISION 2030」策定。臨床検査・調剤薬局の変革、ゲノム・ICT事業成長推進。
- リスク要因：物価・賃金上昇、医療費抑制政策、薬価改定、景気下振れ。
- 成長機会：ゲノム医療（遺伝子検査薬事申請）、医療DX（レセスタ・HAYATE拡大）、大都市圏臨床検査強化。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**：臨床検査（売上13,416百万円/2.4%増、利益936百万円/28.8%増）、調剤薬局（7,533百万円/2.6%減、241百万円/30.4%減）、ICT（681百万円/26.6%増、166百万円/118.7%増）。
- **配当方針**：通期125.00円予想（前期123.00円）、第2四半期末62.50円。
- **株主還元施策**：2025年11月6日取締役会で自己株式200,000株（発行済1.8%）消却決定（11月28日予定）、資本効率向上。
- **M&Aや大型投資**：記載なし。
- **人員・組織変更**：記載なし。連結範囲変更なし。