2026年3月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)（公認会計士等による期中レビューの完了）
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主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
持田製薬は2026年3月期第3四半期決算で、売上高8,748億円（前年同期比8.4%増）、営業利益752億円（同3.9%増）と増収増益を達成。医薬品関連事業の新薬が好調で、ヘルスケア事業も堅調に推移。研究開発費は898億円と増加し、成長戦略への投資を継続。2025年10月にアンドファーマ株式会社の20%株式を取得し、持分法適用関連会社としたことも利益に寄与。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,748,700 | +8.4% |
| 営業利益 | 752,600 | +3.9% |
| 経常利益 | 834,600 | +9.2% |
| 当期純利益 | 634,200 | +13.2% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | |
| 配当金 | 記載なし |
業績結果に対するコメント： - 医薬品関連事業の売上高は前年同期比8.4%増の8,153億円。薬価改定や長期収載品の選定療養の影響を受けたものの、新薬が好調。「リアルダ」「グーフィス」「モビコール」「トレプロスト」「ユリス」「オンボー」などが伸長。 - ヘルスケア事業の売上高は前年同期比8.2%増の595億円。「コラージュフルフル」ブランドの抗真菌成分配合シャンプー・石鹸、基礎化粧品「コラージュリペア」が好調。 - 営業利益は売上高増加に伴う売上総利益の増加により増益。経常利益はアンドファーマ株式会社の持分法投資利益等により増益幅が拡大。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 12,049,000 | +0.1% | | 現金及び預金 | 3,850,200 | -14.8% | | 受取手形及び売掛金 | 4,020,200 | +27.0% | | 棚卸資産 | 2,050,800 | +7.0% | | その他 | 1,187,800 | +3.7% | | 固定資産 | 6,173,000 | +15.0% | | 有形固定資産 | 1,610,900 | +2.6% | | 無形固定資産 | 119,600 | +30.0% | | 投資その他の資産 | 4,442,400 | +65.0% | | 資産合計 | 18,222,000 | +13.8% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 3,002,800 | +17.0% | | 支払手形及び買掛金 | 1,390,700 | +69.0% | | 短期借入金 | 1,000,000 | 新規 | | その他 | 612,100 | +5.1% | | 固定負債 | 1,476,100 | +239.0% | | 長期借入金 | 1,000,000 | 新規 | | その他 | 476,100 | +58.0% | | 負債合計 | 4,478,900 | +52.0% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 12,545,200 | +3.0% | | 資本金 | 7,229,000 | 0.0% | | 利益剰余金 | 11,962,000 | +3.0% | | その他の包括利益累計額 | 1,197,900 | +3.8% | | 純資産合計 | 13,743,100 | +3.6% | | 負債純資産合計 | 18,222,000 | +13.8% |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率は前連結会計年度末の81.6%から75.4%に低下。長期借入金1,000億円を新規に借り入れたため。 - 流動比率は前連結会計年度末の499.8%から399.8%に低下。現金及び預金が減少し、受取手形及び売掛金が増加したため。 - 資産構成は投資その他の資産が増加。投資有価証券が2,995億円から3,766億円に増加。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,748,700 | +8.4% | 100.0% |
| 売上原価 | 4,173,100 | +7.2% | 47.7% |
| 売上総利益 | 4,575,600 | +9.7% | 52.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 3,823,000 | +8.4% | 43.7% |
| 営業利益 | 752,600 | +3.9% | 8.6% |
| 営業外収益 | 82,000 | +48.0% | 0.9% |
| 営業外費用 | 0 | 0.0% | 0.0% |
| 経常利益 | 834,600 | +9.2% | 9.5% |
| 特別利益 | 0 | 0.0% | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | 0.0% | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 834,600 | +9.2% | 9.5% |
| 法人税等 | 200,400 | +12.0% | 2.3% |
| 当期純利益 | 634,200 | +13.2% | 7.2% |
損益計算書に対するコメント： - 売上高営業利益率は8.6%と前連結会計年度同期の8.4%から改善。 - ROE（自己資本利益率）は前連結会計年度同期の5.3%から5.8%に改善。 - 販売費及び一般管理費の売上高比率は43.7%と前連結会計年度同期の44.2%から改善。 - 研究開発費は898億円と前連結会計年度同期の859億円から増加。成長戦略への投資を継続。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし
6. 今後の展望
- 2025年5月12日に公表した連結業績予想を修正。売上高1兆1,000億円（前回予想比+2.8%）、営業利益1,050億円（同+5.0%）、経常利益1,180億円（同+6.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益850億円（同+7.0%）に上方修正。
- 25-27中期経営計画を策定。「コア事業の収益力強化」「成長事業の継続投資」「成長を支える経営基盤強化」を重点テーマとして取り組む。
- リスク要因：医療費抑制策の継続、薬価改定、長期収載品の選定療養の影響。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：医薬品関連事業（売上高81,533億円、同8.4%増）、ヘルスケア事業（売上高5,953億円、同8.2%増）
- 配当方針：記載なし
- 株主還元施策：記載なし
- M&Aや大型投資：2025年10月にアンドファーマ株式会社の20%株式を取得し、持分法適用関連会社とした
- 人員・組織変更：記載なし