2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
もちだ製薬株式会社 (4534)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
もちだ製薬株式会社の2026年3月期第1四半期連結累計期間（2025年4月1日～2025年6月30日）は、売上高・利益ともに増加し、堅調な業績を達成した。医薬品関連事業の新薬伸長とヘルスケア事業の好調が主な要因で、営業利益率も改善（前年同期8.6%→9.7%）。前期比で総資産は微増、純資産も利益計上により拡大。一方で、薬価改定や長期収載品選定療養の影響を新薬で吸収した点が評価できる。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 26,631 | +4.8% |
| 営業利益 | 2,572 | +17.5% |
| 経常利益 | 2,783 | +17.6% |
| 当期純利益 | 1,894 | +21.8% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント： - 増収の主因は医薬品関連事業（24,711百万円、+4.2%）の新薬伸長（リアルダ、グーフィス、モビコール、トレプロスト、ユリス、オンボー）とヘルスケア事業（1,920百万円、+13.5%）のブランド好調（コラージュフルフル、リペア）。長期収載品は下回ったが、後発品がカバー。 - 増益は売上総利益増（13,626百万円、+5.2%）と販売費・一般管理費抑制（11,053百万円、+2.7%）による。営業外では受取配当金増が寄与。 - 特筆事項：研究開発費2,788百万円。セグメントは医薬品関連事業のみ報告。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 121,460 | +1,791 (+1.5%) | | 現金及び預金 | 51,696 | +6,542 (+14.5%)| | 受取手形及び売掛金 | 29,945 | -1,672 (-5.0%) | | 棚卸資産 | 34,121 | +1,219 (+3.7%) | ※商品・製品+仕掛品+原材料合算 | その他 | 2,699 | -905 (-25.1%) | | 固定資産 | 40,282 | -170 (-0.4%) | | 有形固定資産 | 15,842 | -98 (-0.6%) | | 無形固定資産 | 1,032 | +112 (+12.2%) | | 投資その他の資産| 23,407 | -184 (-0.8%) | | 資産合計 | 161,743 | +1,622 (+1.0%) |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 26,117 | +1,215 (+4.9%) | | 支払手形及び買掛金 | 10,164 | +1,358 (+15.4%)| ※電子記録債務含む | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 15,953 | +215 (+1.4%) | | 固定負債 | 4,473 | -50 (-1.1%) | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 4,473 | -50 (-1.1%) | | 負債合計 | 30,590 | +1,164 (+4.0%) |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 122,423 | +476 (+0.4%)| | 資本金 | 7,229 | 横ばい | | 利益剰余金 | 116,590 | +476 (+0.4%)| | その他の包括利益累計額 | 8,728 | -19 (-0.2%) | | 純資産合計 | 131,152 | +458 (+0.4%)| | 負債純資産合計 | 161,743 | +1,622 (+1.0%)|
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率：81.1%（前年度末81.6%）、高水準で財務安全性が高い。 - 流動比率：約4.65倍（流動資産/流動負債）、当座比率も高く流動性良好。 - 資産構成：流動資産75%、固定資産25%。現金・棚卸増で営業投資活発、売掛金減は回収改善。 - 主な変動：現金・原材料増（在庫積み増し）、有価証券減（2,996百万円）、賞与引当金減（1,015百万円）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 26,631 | +4.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 13,005 | +4.5% | 48.8% |
| 売上総利益 | 13,626 | +5.2% | 51.2% |
| 販売費及び一般管理費 | 11,053 | +2.7% | 41.5% |
| 営業利益 | 2,572 | +17.5% | 9.7% |
| 営業外収益 | 285 | +21.8% | 1.1% |
| 営業外費用 | 75 | +33.9% | 0.3% |
| 経常利益 | 2,783 | +17.6% | 10.5% |
| 特別利益 | ― | ― | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | ― | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 2,782 | +17.7% | 10.4% |
| 法人税等 | 888 | +9.8% | 3.3% |
| 当期純利益 | 1,894 | +21.8% | 7.1% |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階：売上総利益率51.2%（+0.3pt）、営業利益率9.7%（+1.1pt）と収益性向上。経常利益率10.5%（+1.0pt）。 - ROE：算出不可（EPS記載なし）。売上原価率微減、管理費抑制が寄与。 - コスト構造：売上原価48.8%、販管費41.5%。研究開発費2,788百万円が販管費に含まれる。 - 主な変動要因：売上増と原価率安定、営業外収益増（配当金236百万円）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費は696百万円（前年同期705百万円）。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想：2025年5月12日発表の通期予想を据え置き（第1四半期は計画通り）。
- 中期経営計画：25-27中期計画（成長戦略加速の3年間）。コア事業強化、成長事業投資、経営基盤強化。
- リスク要因：薬価改定、長期収載品選定療養、医療費抑制。
- 成長機会：新薬パイプライン（リアルダ小児適応承認、ユリス小児臨床III相等）、バイオマテリアル（モチジェル承認）、バイオシミラー、海外展開（ベトナムエパデールS承認）。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：医薬品関連事業のみ報告（詳細省略）。
- 配当方針：記載なし。
- 株主還元施策：記載なし。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。
- 主要製品売上（第1四半期実績、億円）：リアルダ37（年間見込151、+8%）、グーフィス20（90、+9%）、モビコール15（記載一部）。