決算短信
2025-08-08T15:30
2025年6月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社JDSC (4418)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社JDSC（決算期間: 2024年7月1日～2025年6月30日）の2025年6月期連結決算は、売上高40.1%増の大幅増収と営業利益1,047.4%増の黒字転換により、業績が急回復した。AIソリューション事業の好調と子会社寄与が主なドライバーで、先行投資を吸収し収益性を大幅改善。総資産は前期比5.0%増の7,987百万円、純資産は16.1%増の3,901百万円と健全化。一方で、2026年期予想は売上微増ながら利益拡大を見込み、成長持続が期待される。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 23,055 | +40.1 |
| 営業利益 | 581 | +1,047.4 |
| 経常利益 | 524 | - |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 345 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 25.34円 | - |
| 配当金 | 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は、AIソリューション事業の新規開発プロジェクト（Joint R&D）獲得、既存ソリューション拡販・アップセル、子会社メールカスタマーセンターの通年寄与による。フィナンシャル・アドバイザリー事業（資金調達・M&A助言）とマーケティング支援事業（DM発送代行のクロスセル）も貢献。営業利益急増は売上拡大とコストコントロール（業務委託費抑制）によるが、人材採用投資継続。持分法投資損失43百万円計上も経常黒字転換。セグメント詳細は注記参照（AIソリューション、フィナンシャル・アドバイザリー、マーケティング支援が主）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 5,536 | +355 |
| 現金及び預金 | 2,777 | +479 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,445 | -268 |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 314 | +156 |
| 固定資産 | 2,451 | +27 |
| 有形固定資産 | 66 | -6 |
| 无形固定資産 | 1,763 | -95 |
| 投資その他の資産 | 622 | +128 |
| **資産合計** | 7,987 | +382 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 2,510 | +88 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,532 | -265 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 978 | +353 |
| 固定負債 | 1,577 | -245 |
| 長期借入金 | 1,138 | -255 |
| その他 | 439 | - |
| **負債合計** | 4,087 | -158 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 3,784 | +494 |
| 資本金 | 13 | +0 |
| 利益剰余金 | -81 | +346 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 3,901 | +539 |
| **負債純資産合計** | 7,987 | +382 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は47.4%（前期43.2%）と向上、純資産増（利益積み上げ・資本剰余金増）が寄与し財務安定化。流動比率は約2.2倍（流動資産/流動負債）と流動性良好、当座比率も現金中心で高い安全性。資産構成は流動資産69%、無形固定資産（のれん・顧客関連）が主力。主な変動は現金増（営業CF寄与）と売掛金減（回収改善）、買掛金・長期借入金減で負債圧縮。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|--------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 23,055 | +40.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 20,716 | +39.6 | 89.8 |
| **売上総利益** | 2,339 | +45.0 | 10.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,758 | +12.4 | 7.6 |
| **営業利益** | 581 | +1,047.4 | 2.5 |
| 営業外収益 | 17 | - | 0.1 |
| 営業外費用 | 74 | - | 0.3 |
| **経常利益** | 524 | - | 2.3 |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 20 | - | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 505 | - | 2.2 |
| 法人税等 | 114 | - | 0.5 |
| **当期純利益** | 391 | - | 1.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率10.2%（前期9.8%）と微改善、原価率抑制。営業利益率2.5%（前期0.3%）と収益性向上も、人材投資で管理費増。経常利益率2.3%、ROE（参考:当期純利益率9.8%）改善。コスト構造は売上原価89.8%が大半、変動要因は売上増と特別損失減（前期減損なし）。持分法損失増も全体黒字転換。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 893百万円（前期: △714百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △114百万円（前期: △1,753百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △300百万円（前期: 1,618百万円）
- フリーキャッシュフロー: 779百万円（営業+投資）
営業CF黒字転換（利益計上・売掛回収）が現金残高2,777百万円（+21%）を支える。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年6月期売上高23,100百万円（+0.2%）、営業利益750百万円（+29.0%）、経常利益650百万円（+32.1%）、当期純利益380百万円（+9.9%）、EPS28.26円。
- 中期経営計画や戦略: AIソリューションの産業横展開・生成AI（LLM）活用強化、フィナンシャル・アドバイザリー（スタートアップ支援）、マーケティングDX。人材投資継続。
- リスク要因: 人材獲得競争、AI需要変動。
- 成長機会: AIエージェント需要増、ソリューション自社化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: AIソリューション好調（横展開・アップセル）、フィナンシャル・アドバイザリー（案件執行）、マーケティング支援（DM新規受注）。詳細は注記参照。
- 配当方針: 無配続行（2026年予想0.00円）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 子会社寄与継続、投資有価証券取得88百万円。
- 人員・組織変更: 人材積極採用（成長投資）。発行済株式13,833千株（前期比+3.5%）。