決算短信
2025-07-30T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
グローバルセキュリティエキスパート株式会社 (4417)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
グローバルセキュリティエキスパート株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、サイバーセキュリティ事業の単一セグメントで全サービスが伸長し、売上高・利益ともに大幅増を達成した。当期は売上高23.4%増、営業利益26.4%増と過去最高を更新、増収効果が利益を押し上げた。財政状態も純資産増加と負債減少により自己資本比率が37.8%から41.4%へ改善し、健全性を高めた。前期比主な変化点は、売掛金減少と投資有価証券増加、契約負債増加など。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 2,237 | +23.4 |
| 営業利益 | 352 | +26.4 |
| 経常利益 | 319 | +28.0 |
| 当期純利益 | 200 | +25.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 13.32円 | +25.6 |
| 配当金 | －（第1四半期末） | － |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因は、準大手・中堅・中小企業向けセキュリティサービス、教育サービス、人材提供サービスの全般的な需要拡大。売上総利益率は33.5%（前期32.3%）と改善も、人件費増で販売費及び一般管理費が29.0%増。営業外では持分法投資損失増も経常利益を維持。特別損失（投資有価証券評価損等）計上も純利益は過去最高。単一セグメントのため事業別内訳なし。特筆は第1四半期過去最高業績。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 4,599 | -204 |
| 現金及び預金 | 1,471 | +86 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,448 | -702 |
| 棚卸資産 | 13 | +3 |
| その他 | 1,668 | +410 |
| 固定資産 | 3,677 | +336 |
| 有形固定資産 | 269 | -8 |
| 無形固定資産 | 91 | -8 |
| 投資その他の資産 | 3,318 | +351 |
| **資産合計** | 8,276 | +135 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 3,375 | -256 |
| 支払手形及び買掛金 | 316 | -114 |
| 短期借入金 | 200 | -200 |
| その他 | 2,859 | -142 |
| 固定負債 | 1,476 | +45 |
| 長期借入金 | 1,253 | -55 |
| その他 | 223 | +99 |
| **負債合計** | 4,851 | -212 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 2,901 | +44 |
| 資本金 | 546 | +0 |
| 利益剰余金 | 2,364 | +42 |
| その他の包括利益累計額 | 525 | +304 |
| **純資産合計** | 3,426 | +347 |
| **負債純資産合計** | 8,276 | +135 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率41.4%（前期37.8%）と改善、安全性向上。流動比率136%（流動資産/流動負債）、当座比率約43%（現金等/流動負債）と短期支払能力は標準的。資産構成は投資その他資産が40%超と投資依存、流動資産は売掛金・契約資産中心。負債は借入金中心で短期借入減少が特徴。前期比変動は投資有価証券+439百万円、前払費用+386百万円、契約負債+503百万円が主。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益） | 2,237 | +23.4 | 100.0% |
| 売上原価 | 1,490 | +21.3 | 66.6% |
| **売上総利益** | 748 | +27.9 | 33.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 395 | +29.2 | 17.7% |
| **営業利益** | 353 | +26.4 | 15.8% |
| 営業外収益 | 2 | +382.0 | 0.1% |
| 営業外費用 | 36 | +18.4 | 1.6% |
| **経常利益** | 319 | +28.0 | 14.3% |
| 特別利益 | － | － | － |
| 特別損失 | 3 | － | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | 316 | +26.8 | 14.1% |
| 法人税等 | 116 | +29.8 | 5.2% |
| **当期純利益** | 200 | +25.1 | 8.9% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率33.4%（前期32.3%）と改善、原価率低下。営業利益率15.8%（前期15.4%）維持も管理費増（人件費）。経常利益率14.3%（前期13.8%）。ROEは単四半期のため算出せず、通期想定で高水準。コスト構造は人件費中心（管理費増要因）。変動要因は増収効果と投資損失・評価損。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費11,915千円（前期16,234千円）、のれん償却3,382千円。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 通期売上高11,000百万円（+25.0%）、営業利益2,200百万円（+36.2%）、経常利益2,181百万円（+39.5%）、純利益1,417百万円（+40.3%）、EPS94.34円。変更なし。
- **中期経営計画や戦略**: サイバーセキュリティ教育・人材提供強化、準大手・中堅・中小向けサービス拡大。政府のセキュリティ強化策を追い風。
- **リスク要因**: サイバー脅威高度化、人材不足、海外製品競争、為替変動。
- **成長機会**: DX推進、サプライチェーン対策需要、セキュリティ人材不足解消。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 単一セグメント（サイバーセキュリティ事業）で記載省略。全サービス伸長。
- **配当方針**: 累進配当導入（2025年7月11日公表）。2026年3月期予想合計32.73円（前期41.71円、分割調整後）。
- **株主還元施策**: 配当予想維持。株式分割（2025年6月1日、1:2）。
- **M&Aや大型投資**: 記載なし。
- **人員・組織変更**: 従業員数増加に伴う人件費増（業績コメント参照）。J-ESOP導入継続。