1. 総評

シンプレクス・ホールディングス株式会社（決算期間：2024年4月1日～2025年3月31日、連結、IFRS）。当期は売上収益47,394百万円（前期比16.4%増）と過去最高を更新し、営業利益10,804百万円（22.1%増）、親会社株主帰属当期純利益7,781百万円（25.6%増）を達成する好調な業績となった。戦略/DXコンサルティングの急成長とSI・運用サービスの堅調が主な要因で、営業利益率も22.8%（前期21.7%）に向上。一方、個別では売上微増ながら利益減とグループ全体の牽引が顕著。資産・負債は安定し、キャッシュ創出力も強化された。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント：
増収増益の主因はDX需要の旺盛さで、戦略/DXコンサルティング売上7,510百万円（前期比+78.5%、利益率49.7%）、システムインテグレーション（SI）26,320百万円（+7.8%、利益率39.8%低下は保険案件中止影響）、運用サービス13,518百万円（+12.0%、利益率39.7%）が寄与。販売費及び一般管理費増（+15.0%）も吸収し高利益率維持。持分法投資利益97百万円（前期22百万円）も寄与。特筆は過去最高売上更新とEPS向上。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 27,559 | +1,948 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 13,438 | -293 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権）| 13,021 | +2,928 | | 棚卸資産 | － | -1 | | その他 | 1,100 | -687 | | 固定資産 | 51,463 | -2,174 | | 有形固定資産 | 1,674 | +153 | | 無形固定資産（使用権資産・のれん・無形資産等）| 40,432 | -2,289 | | 投資その他の資産（持分法投資・その他の金融資産・繰延税金資産等）| 9,357 | -260 | | 資産合計 | 79,022 | -226 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 14,674 | -13,271 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務）| 2,826 | -11 | | 短期借入金（借入金）| 1,480 | -15,426 | | その他 | 10,368 | +2,166 | | 固定負債 | 15,538 | +11,324 | | 長期借入金 | 13,320 | +13,320 | | その他 | 2,218 | -1,996 | | 負債合計 | 30,212 | -1,947 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本（資本金・資本剰余金・利益剰余金・自己株式）| 48,078 | +1,336 | | 資本金 | 1,350 | +161 | | 利益剰余金 | 23,679 | +5,329 | | その他の包括利益累計額 | 732 | +383 | | 純資産合計 | 48,810 | +1,721 | | 負債純資産合計 | 79,022 | -226 |

貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率61.8%（前期59.4%）と向上、財務健全性高い。流動比率（流動資産/流動負債）約188%（前期92%）、当座比率も潤沢で安全性優位。資産構成はのれん（36,476百万円）が46%占めM&A基盤強固だが、使用権資産減少（-1,906百万円）が資産減要因。負債は借入金リファイナンスで短期減・長期増も総額減少。純資産増は利益剰余金蓄積主導。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント：
売上総利益率41.4%（前期42.9%）微減も営業利益率22.8%（21.7%）向上、コストコントロール優秀。ROEは親会社持分48,810百万円に対し純利益7,781百万円で約15.9%（前期約13.1%）と高水準。コスト構造は人件費中心の販売管理費増吸収、研究開発費減（-20.6%）が寄与。変動要因はSI利益率低下も全体営業レバレッジ効果大。

5. キャッシュフロー（記載あり）

• 営業活動によるキャッシュフロー: 9,746百万円（前期8,329百万円、税引前利益・償却費増が主因、債権増減少要因）
• 投資活動によるキャッシュフロー: 534百万円（前期-3,673百万円、投資有価証券売却・固定資産取得）
• 財務活動によるキャッシュフロー: -10,570百万円（前期-3,772百万円、借入リファイナンス・自己株式取得・配当）
• フリーキャッシュフロー（営業+投資）: 10,280百万円（黒字拡大）

営業CF堅調で資金創出余力十分、投資はオフィス拡充中心。

6. 今後の展望

• 会社公表業績予想（2026年3月期連結）: 売上収益54,500百万円（+15.0%）、営業利益12,700百万円（+17.5%）、親会社株主帰属純利益8,650百万円（+11.2%）、EPS150.83円。
• 中期経営計画: 「Vision1000」（売上1,000億円目標）と「中期経営計画2027」（Deep Dive・Domain Expansion）、DXコンサル拡大・非金融進出。
• リスク要因: 経済変動・競合激化・保険案件類似中止。
• 成長機会: DX需要・人的資本強化（採用・R&D投資）。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 戦略/DXコンサル7,510百万円（構成比15.8%、利益率49.7%）、SI26,320百万円（55.5%、39.8%）、運用サービス13,518百万円（28.5%、39.7%）。
• 配当方針: 連結配当性向40%目安、2025年3月期50円（37.4%）、2026年予想65円。安定的増配。
• 株主還元施策: 自己株式取得（4,386百万円）継続、ROE向上意識。
• M&Aや大型投資: 記載なし（新規連結範囲変更なし）。
• 人員・組織変更: 中途採用強化、オフィス新規開設・拡充、退職率低減施策。