2025年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社電算システムホールディングス (4072)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社電算システムホールディングス（2025年12月期第1四半期、2025年1月1日～3月31日、連結）。当期は売上高が6.0%増と増加した一方、営業利益が3.2%減と微減となったが、経常利益8.5%増、当期純利益4.3%増と最終段階で回復。情報サービス事業のコスト増を収納代行サービス事業の利益拡大が補い、全体として横ばい水準の業績を維持した。総資産は7,008百万円増加し68,755百万円、純資産は422百万円増の22,716百万円となったが、自己資本比率は35.8%から32.7%へ低下。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 15,538 | 6.0 |
| 営業利益 | 1,084 | △3.2 |
| 経常利益 | 1,242 | 8.5 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 820 | 4.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 76.88円 | - |
| 配当金（年間合計予想） | 80.00円 | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増は情報サービス事業（9,819百万円、6.8%増）と収納代行サービス事業（5,719百万円、4.7%増）の両輪による。情報サービスはBPO・SI・クラウド・Chromebook販売が堅調も、仕入れ価格上昇・開発収益率低下・人件費増で営業利益419百万円（27.3%減）。収納代行は自治体新規案件・大口稼働・単価転嫁で営業利益663百万円（23.3%増）。営業外では投資事業組合運用益189百万円などが経常利益を押し上げ。特筆はセグメント利益合計1,083百万円（調整後1,084百万円）と安定。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 60,990 | +7,114 | | 現金及び預金 | 20,678 | +1,398 | | 受取手形及び売掛金（契約資産含む） | 9,979 | △1,184 | | 棚卸資産（商品・仕掛品） | 1,327 | +272 | | その他（前払費用等）| 6,170 | △884 | | 固定資産 | 7,764 | △106 | | 有形固定資産 | 2,684 | △34 | | 無形固定資産 | 1,708 | △37 | | 投資その他の資産 | 3,371 | △36 | | 資産合計 | 68,755 | +7,008 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 44,444 | +6,640 | | 支払手形及び買掛金 | 4,567 | △505 | | 短期借入金（1年内返済予定含む） | 3,309 | +3,103 | | その他（収納預り金等）| 36,567 | +3,042 | | 固定負債 | 1,593 | △55 | | 長期借入金 | 800 | △46 | | その他 | 793 | △9 | | 負債合計 | 46,038 | +6,586 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 22,448 | +421 | | 資本金 | 2,496 | 0 | | 利益剰余金 | 17,711 | +388 | | その他の包括利益累計額 | 40 | △15 | | 純資産合計 | 22,716 | +422 | | 負債純資産合計 | 68,755 | +7,008 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率32.7%（前年度末35.8%）と低下も、純資産増加で健全。流動比率137.2（流動資産60,990÷流動負債44,444）、当座比率（現金・信託等除く流動資産推定）100超と流動性安定。資産は金銭信託（+7,318）、現金（+1,398）増が主因、負債は収納代行預り金（+5,434）、借入（+3,103）増。事業特性上預り金依存高く、季節要因反映。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 15,538 | 6.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 12,709 | 6.7 | 81.8 |
| 売上総利益 | 2,829 | 3.1 | 18.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,744 | 7.3 | 11.2 |
| 営業利益 | 1,084 | △3.2 | 7.0 |
| 営業外収益 | 222 | - | 1.4 |
| 営業外費用 | 63 | - | 0.4 |
| 経常利益 | 1,242 | 8.5 | 8.0 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,242 | 8.5 | 8.0 |
| 法人税等 | 405 | - | 2.6 |
| 当期純利益 | 837 | - | 5.4 |
損益計算書に対するコメント：
総利益率18.2%（前年18.7%）微減も営業利益率7.0%（同7.6%）維持。販管費増（人件費等）が営業減要因。営業外収益増（投資益189等）で経常好転。ROE（純資産22,716、当期純利益820年換算ベース）推定14.5%前後と高水準。コスト構造は原価81.8%依存、セグメント別原価圧力差異大。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておりません。減価償却費174百万円（前年同期182百万円）、のれん償却28百万円。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高67,500百万円（10.2%増）、営業利益3,500百万円（51.4%増）、経常利益3,530百万円（39.3%増）、親会社株主帰属純利益2,530百万円（36.7%増）、EPS236.82円。
- 中期計画：共創理念下、業容拡大・効率化推進。
- リスク要因：原材料高・為替・関税政策。
- 成長機会：BPO・クラウド・収納代行の新規案件拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：情報サービス売上9,819百万円（利益419百万円）、収納代行売上5,719百万円（利益663百万円）。
- 配当方針：2025年通期80.00円（中間40.00円、期末40.00円）。
- 株主還元施策：年間配当増額。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。
- その他：会計基準改正適用（影響なし）、連結範囲変更なし。