適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 ニューラルグループ株式会社の2025年12月期第3四半期連結決算（2025年1月1日～9月30日）は、売上高が前年同期比1.3%減の2,535百万円と横ばい推移ながら、販管費抑制とコアサービス領域の成長により営業利益が黒字転換（24百万円、前年同期△82百万円）し、業績が大幅改善した。四半期純損失は53百万円（同△154百万円）と赤字縮小。公募増資による資金調達で総資産が4,180百万円（前年度末比+40.4%）、自己資本比率45.9%（同20.0%）と財務体質が強化された。前期比主な変化点は営業黒字化と純資産急増。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|------------------|-------------| | 売上高 | 2,535 | 2,568 | △1.3 | | 営業利益 | 25 | △82 | - | | 経常利益 | △10 | △100 | - | | 当期純利益 | △53 | △154 | - | | 1株当たり当期純利益（EPS） | △3.41 | △10.02 | - | | 配当金 | 0.00 | 0.00 | - | **業績結果に対するコメント**： 売上高はイノベーション領域が422百万円（前年同期554百万円、前期比△23.7%）と減少した一方、コアサービス領域が2,102百万円（同1,999百万円、+5.2%）と堅調に推移し全体を支えた。営業黒字転換の要因は販管費の1,615百万円（同1,766百万円、△8.6%）抑制と売上総利益率の微改善（64.7%、同65.6%）。営業外費用増（39百万円、主に支払利息・株式交付費）が経常赤字の主因。単一セグメント（AIエンジニアリング事業）で特筆は「KizunaNavi」等の導入拡大。税効果はグループ通算制度移行影響。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 2,824 | +1,314 | | 現金及び預金 | 2,139 | +1,469 | | 受取手形及び売掛金 | 436 | △92 | | 棚卸資産 | 171 | △37 | | その他 | 78 | △26 | | 固定資産 | 1,356 | △111 | | 有形固定資産 | 52 | △3 | | 無形固定資産 | 1,019 | △97 | | 投資その他の資産 | 286 | △10 | | **資産合計** | 4,180 | +1,203 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 1,328 | △199 | | 支払手形及び買掛金 | 45 | △13 | | 短期借入金 | 600 | △100 | | その他 | 683 | - | | 固定負債 | 913 | +77 | | 長期借入金 | 821 | +76 | | その他 | 92 | +1 | | **負債合計** | 2,240 | △123 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |---------------------------|---------------|------------------| | 株主資本 | 1,919 | +1,324 | | 資本金 | 701 | +689 | | 利益剰余金 | △1,845 | △53 | | その他の包括利益累計額 | △1 | △1 | | **純資産合計** | 1,940 | +1,326 | | **負債純資産合計** | 4,180 | +1,203 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率45.9%（前年度末20.0%）と公募増資（資本金+689百万円）で大幅改善、財務安全性向上。流動比率212.7%（流動資産/流動負債、同98.9%）と当座比率も強化（現金中心）。資産構成は流動資産67.6%（現金依存高）、固定資産32.4%（のれん減価77百万円）。負債は借入金中心（総借入1,421百万円）で金利負担増リスク。主な変動は資金調達効果とのれん償却。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 | |------------------|---------------|------------------|------------| | 売上高（営業収益） | 2,535 | 2,568 | 100.0% | | 売上原価 | 896 | 885 | 35.3% | | **売上総利益** | 1,639 | 1,684 | 64.7% | | 販売費及び一般管理費 | 1,615 | 1,766 | 63.7% | | **営業利益** | 25 | △82 | 1.0% | | 営業外収益 | 5 | 9 | 0.2% | | 営業外費用 | 39 | 27 | 1.5% | | **経常利益** | △10 | △100 | △0.4% | | 特別利益 | - | - | - | | 特別損失 | 1 | - | 0.0% | | 税引前当期純利益| △10 | △100 | △0.4% | | 法人税等 | 43 | 55 | 1.7% | | **当期純利益** | △53 | △154 | △2.1% | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率64.7%（前年同期65.6%）と安定も販管費比率63.7%（同68.8%）改善で営業利益率1.0%（同△3.2%）黒字転換。営業外費用増（利息・株式交付費）が経常を圧迫。ROEは純資産急増で改善傾向だが赤字継続。コスト構造は販管費依存（人件費・開発費中心）。主変動要因は領域別シフトと費目抑制。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。減価償却費34百万円（前年同期33百万円）、のれん償却78百万円。現金残高急増から営業・財務CFプラス推定。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（変更なし）：売上高3,700百万円（+3.8%）、営業利益160百万円（+350.0%）、経常利益140百万円、当期純利益40百万円、EPS2.61円。黒字拡大見込み。 - 中期計画：AI（NEURAL.LLM、ASR）活用のイノベーション・コアサービス連携、M&A活用で事業拡大。 - リスク要因：地政学・円安によるコスト増、AI競争激化。 - 成長機会：導入実績12,000社超、Neural Vision・KizunaNavi等のサービス拡張。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：単一（AIエンジニアリング）。収益分解：イノベーション領域422百万円（△23.7%）、コアサービス領域2,102百万円（+5.2%）。 - 配当方針：年間0.00円（予想据置）。 - 株主還元施策：記載なし。 - M&Aや大型投資：M&A視野に記載。公募増資実施（発行済株式+1,816千株）。 - 人員・組織変更：記載なし。グループ通算制度移行。