企業名

企業名: 株式会社ニーズウェル

決算評価

決算評価: 良い

簡潔な要約

株式会社ニーズウェルの2026年9月期第1四半期（2025年10月1日～2025年12月31日）の業績は、売上高が前期比3.0％増の25.8億円、営業利益は17.7％増の4.2億円と堅調に推移した。主力事業である「業務系システム開発」が生保・流通サービス案件で堅調に成長し、新規ソリューション「AI医師スケジューリング」も貢献。販管費率は目標の10％を下回る9.3％を達成し、効率的な経営を実現。自己資本比率は76.2％と財務基盤も安定している。今期は株主優待制度の見直しを実施し、中長期的な成長と株主還元のバランスを強化。

詳細な財務分析レポート

1. 総評

• 会社名: 株式会社ニーズウェル
• 決算期間: 2026年9月期第1四半期（2025年10月1日～2025年12月31日）
• 総合評価: 売上高・利益ともに増加し、販管費率の改善や新規事業の成長が寄与。財務体質は自己資本比率76.2％と堅固。
• 主な変化点:
• 売上総利益率が前年同期比12.9％増と大幅改善。
• 現金預金が前期末比6.9億円減少（投資活動による一時的な減少と推察）。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 売上高増: 業務系システム開発（生保・流通案件）とソリューション事業（医療AI新規参入）が牽引。
- 利益率改善: 売上総利益率25.4％（前年同期23.1％）、販管費率9.3％（目標10％以下達成）。
- 事業セグメント:
- 業務系システム開発（売上構成比67.2％）が前年比2.8％増。
- ソリューション事業（同17.7％）が7.1％増と高成長。

3. 貸借対照表

【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動資産 | 4,604 | △9.5％ |
| 現金及び預金 | 2,066 | △25.2％ |
| 受取手形・売掛金 | 2,386 | +5.9％ |
| 固定資産 | 1,434 | +0.3％ |
| 有形固定資産 | 67 | △0.5％ |
| 無形固定資産 | 621 | △2.1％ |
| 資産合計 | 6,038 | △7.3％ |

【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 流動負債 | 1,285 | △19.3％ |
| 買掛金 | 409 | +3.2％ |
| 未払法人税等 | 173 | △51.0％ |
| 固定負債 | 144 | △3.1％ |
| 負債合計 | 1,429 | △17.9％ |

【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------|---------------|--------|
| 株主資本 | 4,477 | △4.0％ |
| 利益剰余金 | 3,571 | △5.0％ |
| 純資産合計 | 4,609 | △3.4％ |
| 負債純資産合計 | 6,038 | △7.3％ |

貸借対照表に対するコメント:
- 自己資本比率: 76.2％（前期73.1％）と高水準。
- 流動比率: 358.4％（前期319.5％）で短期支払能力が向上。
- 主な変動点: 現金預金減少は一時的な投資と推察され、受取手形・売掛金の増加は売上拡大を反映。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント:
- 収益性指標:
- 売上高営業利益率16.1％（前年同期14.0％）。
- ROE（年率換算）: 23.2％（前年同期19.1％）。
- コスト構造: 人件費抑制と販管費効率化が利益拡大に寄与。

5. キャッシュフロー

• 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。

6. 今後の展望

• 業績予想:
• 通期売上高110億円（+9.6％）、営業利益13.8億円（+19.4％）を維持。
• 成長戦略:
• DX需要を取り込むため、AI・クラウド分野に注力。
• 医療AIソリューションの拡販を推進。
• リスク要因: 人材確保競争の激化と円安・資源価格変動。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間12円配当を継続（配当性向50％前後）。
• 株主還元: 株主優待制度の一部見直しを実施（中長期成長投資とのバランス）。
• IR活動: プライム市場昇格を視野に企業価値向上プロジェクトを推進。

分析責任者: 財務アナリスト
注記: 数値は百万円単位、前期比は前年同期比較。キャッシュフローデータは開示なし。