決算短信
2025-08-06T14:00
2025年9月期第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ニーズウェル (3992)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ニーズウェル、2025年9月期第3四半期（2024年10月1日～2025年6月30日）連結決算。売上高は前年同期比3.0%増の7,387百万円と堅調に推移し、営業・経常利益もそれぞれ4.3%、2.7%増となったが、税負担増により親会社株主帰属純利益は5.1%減の628百万円にとどまった。サービスラインのソリューション分野が23.5%増と牽引し、業務効率化も寄与。一方、第4四半期の特別利益計上予定で通期業績は上方修正済み。総資産は6,088百万円（前年度末比+7.7%）、自己資本比率75.4%と財務基盤は強固。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 7,387 | +3.0 |
| 営業利益 | 934 | +4.3 |
| 経常利益 | 944 | +2.7 |
| 当期純利益（親会社株主帰属）| 628 | △5.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS）| 16.60円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想合計12.00円）| - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は業務系システム開発（+1.0%）、ソリューション（+23.5%）の寄与が主で、ITアウトソーシング・AI分野の拡大が顕著。売上総利益率は22.6%（前年同期22.9%）と微減も、販管費1.4%減による業務効率化で営業利益率12.6%（同12.5%）と改善。純利益減は見積実効税率上昇（法人税等314百万円、+23.3%）による。単一セグメント（情報サービス事業）だが、サービスライン別ではソリューションのAI・仮想化需要が特筆。投資有価証券売却益（第4Q予定）で通期純利益+28.8%予想。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 4,506 | +454 |
| 現金及び預金 | 2,592 | +496 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,831 | -58 |
| 棚卸資産 | 2 | -0 |
| その他 | 81 | +18 |
| 固定資産 | 1,581 | -18 |
| 有形固定資産 | 66 | -5 |
| 無形固定資産 | 653 | -63 |
| 投資その他の資産 | 862 | +49 |
| **資産合計** | 6,088 | +435 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 1,333 | +77 |
| 支払手形及び買掛金 | 388 | +37 |
| 短期借入金 | 7 | -0 |
| その他 | 937 | +40 |
| 固定負債 | 153 | -13 |
| 長期借入金 | 25 | -5 |
| その他 | 128 | -8 |
| **負債合計** | 1,486 | +63 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 4,405 | +294 |
| 資本金 | 908 | 0 |
| 利益剰余金 | 3,499 | +287 |
| その他の包括利益累計額 | 185 | +77 |
| **純資産合計** | 4,602 | +371 |
| **負債純資産合計** | 6,088 | +435 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率75.4%（前年度末74.6%）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約3.4倍（流動資産4,506/流動負債1,333）、当座比率も高く流動性に余裕。資産構成は流動資産74%と現金・預金（43%）中心で安定、投資有価証券増（+111百万円）が成長投資を示唆。負債増は未払費用（+255百万円）主因だが賞与引当金減で相殺。純資産増は利益蓄積と有価証券評価益。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 7,387 | +3.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 5,716 | +3.4 | 77.4 |
| **売上総利益** | 1,670 | +1.7 | 22.6 |
| 販売費及び一般管理費| 735 | △1.4 | 9.9 |
| **営業利益** | 934 | +4.3 | 12.6 |
| 営業外収益 | 20 | △25.6 | 0.3 |
| 営業外費用 | 10 | +207.5 | 0.1 |
| **経常利益** | 944 | +2.7 | 12.8 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 944 | +2.7 | 12.8 |
| 法人税等 | 314 | +23.3 | 4.3 |
| **当期純利益** | 630 | △5.2 | 8.5 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率22.6%（前年同期22.9%）と微減も販管費圧縮で営業利益率12.6%（+0.1pt）と収益性向上。経常利益率12.8%維持。ROEは純資産回転率考慮で高水準推定（詳細非開示）。コスト構造は人件費中心（昇給・福利厚生拡充も効率化で抑制）。変動要因は税率上昇と営業外費用増（株式報酬消滅損）。全体収益性安定。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費55百万円（前年同期59百万円）、のれん償却40百万円。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高10,600百万円（+11.0%）、営業利益1,400百万円（+18.1%）、経常利益1,400百万円（+15.9%）、親会社株主帰属純利益1,043百万円（+28.8%）、EPS27.53円。
- 中期計画：企業価値向上プロジェクト「Value Creation 700」（株価700円目標、プライム市場維持）。AI・マイグレーション・ITアウトソーシング注力、業務提携拡大（インフォディオ、Hmcomm等）。
- リスク要因：経済不透明感、米通商政策影響、人材確保。
- 成長機会：DX需要、AIソリューション（異音検知等）、テスト自動化提携。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（情報サービス）だがサービスライン別売上高：業務系システム開発4,933百万円（66.8%、+1.0%）、IT基盤1,078百万円（14.6%、-7.7%?92.3%表記）、ソリューション1,375百万円（18.6%、+23.5%）。
- 配当方針：株主還元強化（優待導入、基準日年2回化）。2025年9月期予想：合計12.00円（第2四半期末0円、期末12円予定）。
- 株主還元施策：配当増、優待。
- M&Aや大型投資：業務提携中心（資本提携終了、株式売却益予定）。株式分割（2024年6月1:2）。
- 人員・組織変更：記載なし。新役員体制下で成長プロジェクト推進。