1. 総評

株式会社ランドコンピュータの2026年3月期第3四半期連結累計期間の決算は、売上高が前年同期比で減少したものの、利益面では改善が見られたものの、特別損失の計上により最終利益は減少しました。情報サービス業界はDX推進や生成AI活用への期待がある一方、人材不足や地政学的リスクなど不透明な状況が続いています。同社は「新中期経営計画（VISION2025）」に基づき、M&A推進、DXビジネス強化、人材育成に注力していますが、売上高の減少と特別損失の影響が業績に影を落としています。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： 売上高は、システムインテグレーション・サービス（前年同期比4.8%減）、パッケージベースSI・サービス（同8.4%減）、インフラソリューション・サービス（同17.1%減）のいずれも減少したことが主な要因です。特に、金融分野におけるクレジットカード開発案件の大型プロジェクト縮小や、産業・流通分野、公共分野における大型開発プロジェクトの収束が影響しました。 一方で、利益面では、不採算プロジェクトの発生抑制やプロジェクト管理の強化により、売上原価率が改善し、営業利益、経常利益ともに増加しました。 しかし、特別損失として経営統合関連費用251,964千円を計上したことが、親会社株主に帰属する四半期純利益の大幅な減少に繋がりました。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 流動資産 | 6,988 | △3.3 | | 現金及び預金 | 4,284 | 17.2 | | 受取手形及び売掛金 | 1,977 | △34.7 | | 棚卸資産 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 727 | 記載なし | | 固定資産 | 1,027 | △8.6 | | 有形固定資産 | 90 | △0.5 | | 無形固定資産 | 474 | △16.1 | | 投資その他の資産 | 462 | △1.2 | | 資産合計 | 8,015 | △3.9 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 流動負債 | 1,543 | △12.2 | | 支払手形及び買掛金 | 525 | △11.9 | | 短期借入金 | 150 | 新規 | | その他 | 868 | 記載なし | | 固定負債 | 595 | 0.1 | | 長期借入金 | 記載なし | 記載なし | | その他 | 595 | 記載なし | | 負債合計 | 2,138 | △8.9 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | |----------------------|---------------|--------------| | 株主資本 | 5,733 | △2.8 | | 資本金 | 460 | 0.0 | | 利益剰余金 | 4,964 | △3.2 | | その他の包括利益累計額 | 120 | 61.4 | | 純資産合計 | 5,877 | △1.9 | | 負債純資産合計 | 8,015 | △3.9 |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は73.0%と高い水準を維持しており、財務の健全性は良好です。流動資産合計は減少しましたが、現金及び預金が増加しており、短期的な支払い能力に問題はありません。一方で、売掛金及び契約資産が大幅に減少しており、これは売上高の減少と連動していると考えられます。負債合計も減少しており、特に未払法人税等や賞与引当金等の減少が目立ちます。純資産合計は微減ですが、利益剰余金が減少している一方、その他有価証券評価差額金が増加しており、これは市場環境の変動による影響と考えられます。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： 売上総利益率は前期の19.0%から23.1%へと大幅に改善しました。これは、売上原価率が前期の80.9%から76.9%へと低下したことによるものです。販売費及び一般管理費は増加しましたが、売上総利益の増加がそれを上回り、営業利益は16.4%増加しました。 営業外損益はほぼ横ばいですが、特別損失として経営統合関連費用251,964千円を計上したため、税引前当期純利益は20.5%減、当期純利益は20.7%減となりました。 売上高営業利益率は前期の9.7%から10.9%へ改善しましたが、親会社株主に帰属する当期純利益の減少により、ROEなどの収益性指標は悪化している可能性があります（ROEの算出に必要な情報が不足しています）。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておりません。 減価償却費：93,692千円 のれんの償却額：53,860千円

6. 今後の展望

株式会社ランドコンピュータは、2026年3月期の通期連結業績予想を修正しています。詳細は「2026年３月期連結業績予想の修正に関するお知らせ」を参照する必要がありますが、本日（2026年2月12日）公表された情報によると、通期業績予想は売上高13,300百万円（前期比△8.3%）、営業利益1,500百万円（同4.6%増）、経常利益1,520百万円（同3.9%増）、親会社株主に帰属する当期純利益550百万円（同△46.3%）となっています。 また、株式会社東邦システムサイエンスとの共同株式移転による経営統合を予定しており、2026年4月1日付けで両社の完全親会社となる株式会社トランヴィアを設立する計画です。この経営統合は、両社の強みを活かし、企業価値向上を目指すものです。 リスク要因としては、経済状況の不透明性、競争激化、人材確保・定着などが挙げられます。成長機会としては、DX推進、生成AI活用、クラウドシフトへの対応などが考えられます。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 当社グループの事業は、システムソリューションサービス（システムインテグレーション、インフラソリューション、パッケージベースＳＩ）及びこれらの付随業務の単一セグメントであるため、記載を省略しています。
• 配当方針: 2026年3月期は年間配当予想38.00円（前期実績36.00円）としています。
• 株主還元施策: 記載なし。
• M&Aや大型投資: 株式会社東邦システムサイエンスとの経営統合を予定しています。
• 人員・組織変更: 記載なし。