1. 総評

• 会社名: 株式会社アイル
• 決算期間: 2025年8月1日～2025年10月31日（第1四半期）
• 総合評価：DX需要の拡大を捉え、主力製品群の価格改定と機能強化が奏功し、売上高・利益ともに2桁成長を達成。営業利益率26.2%と収益性が大幅改善。
• 主な変化点：現金預金が前期比+5.1%増、研究開発費を52.9%増加させ技術投資を強化。自己株式取得により株主還元を推進。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 増減要因： - 売上増：大型案件受注拡大（+11.3%）、「CROSS MALL」の契約単価上昇 - 利益率改善：製販一体体制による案件精度向上（原価率43.1%→39.9%） - 事業セグメント： - リアル商材：「アラジンオフィス」の業種別機能強化で受注堅調 - Web商材：「CROSS MALL」が中堅大手向け機能拡充、「CROSS POINT」は業種拡大で新規顧客獲得 - 特記事項：研究開発費を28百万円（+52.9%）計上し、生成AI活用による開発効率化を推進

3. 貸借対照表

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 13,438 | +1.7% | | 現金及び預金 | 7,778 | +5.1% | | 売掛金等 | 5,061 | -3.3% | | 棚卸資産 | 183 | -8.1% | | 固定資産 | 2,665 | +4.4% | | 有形固定資産 | 567 | +3.1% | | ソフトウェア | 876 | -0.6% | | 資産合計 | 16,103 | +2.1% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 2,862 | +9.3% | | 買掛金 | 613 | -4.6% | | 賞与引当金 | 486 | +298.6% | | 固定負債 | 1,896 | +1.7% | | 負債合計 | 4,758 | +6.1% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 資本金 | 355 | 0.0% | | 利益剰余金 | 10,608 | +1.6% | | 自己株式 | △97 | +830.2% | | 純資産合計 | 11,345 | +0.5% | | 負債純資産合計 | 16,103 | +2.1% |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率70.5%（前期71.6%）と高水準維持 - 流動比率469%（前期505%）で短期的支払能力に余裕 - 賞与引当金が3.6倍増と業績連動型報酬を拡充 - 現金預金7,778百万円（総資産比48.3%）の豊富な手元流動性

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 売上高営業利益率26.2%（前期23.6%）と2.6ポイント改善 - 原価管理効率化で売上総利益率56.9%（前期54.6%） - 営業外収益が119.8%増（受取利息増加） - ROE（年率換算）32.2%の高収益性を維持

5. キャッシュフロー

記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想: 通期売上高20,700百万円（+7.3%）、営業利益5,250百万円（+8.9%）を維持
• 成長戦略:
• DX需要を取り込む業種別ソリューション拡充
• マイクロサービスアーキテクチャーによる開発効率化
• 生成AI活用で設計工程を50%短縮目標
• リスク要因: 人件費上昇、競合のクラウドサービス台頭

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当60円（前期比+20%）予想
• 株主還元: 自己株式を86百万円取得
• 技術投資: 松江ラボ拠点でAI・クラウド技術を強化
• 人事: 製販一体体制でSEと営業の連携深化