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### 企業名 **企業名: 株式会社エヌ・ティ・ティ・データ・イントラマート** ### 決算評価 **決算評価: 非常に良い** ### 簡潔な要約 **株式会社エヌ・ティ・ティ・データ・イントラマート**（東証コード3850）の**2026年3月期第3四半期決算**（2025年4月1日～2025年12月31日）は、**売上高10,332百万円（前年同期比+21.8%）**、**営業利益966百万円（同+322.5%）**、**当期純利益618百万円（同+313.7%）**と大幅な成長を達成しました。DX需要の高まりを背景に、ローコード開発ツール「intra-mart®」のサブスクリプション販売やクラウドサービスが好調で、ソフトウェア事業（売上高+20.3%）とサービス事業（同+23.1%）が両輪で成長。戦略的パートナーシップ（Sky社、iGrafx社など）やAmazonビジネス連携により収益基盤を強化し、営業利益率は前年同期の2.7%から9.4%に改善。通期予想も売上高14,000百万円（+18.3%）、営業利益1,200百万円（+117.5%）と堅調な見通しです。 --- ## 【詳細な財務分析レポート】 ### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社エヌ・ティ・ティ・データ・イントラマート - **決算期間**: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計） - **総合評価**: DX需要の拡大を背景に、サブスクリプション型ライセンスとクラウドサービスが牽引し、売上高・利益ともに20%超の大幅増を達成。営業利益率が3倍以上に改善し、収益構造の強化が顕著。 - **前期比の主な変化**: - 売上高は全事業で堅調（ソフトウェア事業+20.3%、サービス事業+23.1%）。 - 営業利益率が2.7%→9.4%に向上（固定費抑制と高収益事業の拡大）。 - 自己資本比率54.6%と財務基盤は安定。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年3月期第3四半期（百万円） | 前年同期比増減率 | 前年同期（百万円） | |------|-------------------------------|------------------|-------------------| | 売上高 | 10,332 | +21.8% | 8,482 | | 営業利益 | 967 | +322.5% | 228 | | 経常利益 | 1,005 | +272.3% | 269 | | 当期純利益 | 618 | +313.7% | 149 | | EPS（円） | 126.97 | - | 30.74 | | 配当金（年間予想） | 50.00円 | +42.9% | 35.00円 | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: - サブスクリプション型ライセンス販売（+20.3%）とクラウドサービス需要が好調。 - 大型システム開発案件の進捗とパートナー連携（Sky社、iGrafx社）による収益拡大。 - **事業セグメント**: - **ソフトウェア事業**: 売上高4,543百万円（+20.3%）。 - **サービス事業**: 売上高5,790百万円（+23.1%）。 - **特記事項**: 営業外費用の抑制（為替差損なし）と特別損失の最小化が利益増に寄与。 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） **【資産の部】** | 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 | |------|--------------|------------| | **流動資産** | 6,248 | +22.0% | | 現金及び預金 | 2,735 | +8.5% | | 受取手形及び売掛金 | 876 | -42.5% | | 棚卸資産 | 8 | -3.1% | | 契約資産 | 1,870 | +182.0% | | **固定資産** | 3,986 | -4.0% | | 有形固定資産 | 261 | -8.4% | | 無形固定資産 | 2,650 | +3.1% | | **資産合計** | 10,234 | +10.4% | **【負債の部】** | 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 | |------|--------------|------------| | **流動負債** | 3,662 | +12.8% | | 支払手形及び買掛金 | 647 | +16.2% | | 契約負債 | 2,070 | +31.0% | | **固定負債** | 984 | +8.2% | | **負債合計** | 4,646 | +11.8% | **【純資産の部】** | 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 | |------|--------------|------------| | 資本金 | 739 | 0% | | 利益剰余金 | 4,449 | +11.2% | | 自己株式 | △300 | △6.3% | | **純資産合計** | 5,588 | +9.2% | | **負債純資産合計** | 10,234 | +10.4% | **貸借対照表に対するコメント**: - **自己資本比率**: 54.6%（前期55.2%）と高水準を維持。 - **流動比率**: 170.6%（現預金/流動負債=74.7%）で短期支払能力は安定。 - **特徴**: 契約資産（+182%）と契約負債（+31%）の増加はサブスクリプション収益拡大を反映。 - **懸念点**: 売掛金が42.5%減少した一方、買掛金は16.2%増加し、運転資金管理に注意が必要。 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 2025年12月期 | 前期比増減 | 売上高比率 | |------|--------------|------------|-----------| | 売上高 | 10,332 | +21.8% | 100.0% | | 売上原価 | 6,296 | +20.3% | 60.9% | | **売上総利益** | 4,037 | +24.2% | 39.1% | | 販管費 | 3,070 | +1.7% | 29.7% | | **営業利益** | 967 | +322.5% | 9.4% | | 営業外収益 | 38 | -7.7% | 0.4% | | 営業外費用 | 1 | -14.1% | 0.0% | | **経常利益** | 1,005 | +272.3% | 9.7% | | 特別損失 | 7 | - | 0.1% | | **税引前利益** | 998 | +269.8% | 9.7% | | 法人税等 | 380 | +215.2% | 3.7% | | **当期純利益** | 618 | +313.7% | 6.0% | **損益計算書に対するコメント**: - **収益性**: 売上高営業利益率9.4%（前期2.7%）に大幅改善。ROEは11.1%（前期2.9%）と効率性向上。 - **コスト構造**: 販管費増加率（+1.7%）が売上高増加率（+21.8%）を大幅に下回り、規模の経済を発揮。 - **変動要因**: 売上原価比率60.9%（前期61.7%）と微減。高付加価値サービスによる粗利改善。 ### 5. キャッシュフロー - 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。 ### 6. 今後の展望 - **業績予想（2026年3月期通期）**: - 売上高14,000百万円（+18.3%）、営業利益1,200百万円（+117.5%）、当期純利益840百万円（+146.1%）。 - **成長戦略**: - ローコード開発ツールのシェア拡大、クラウドサブスクリプション転換加速、AIネイティブ業務プロセス支援の強化。 - **リスク要因**: 景気減速によるIT投資抑制、競合激化、為替変動リスク。 - **機会**: DX需要の継続的拡大と生成AI技術の活用。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント別業績**: ソフトウェア事業（営業利益率27.8%）、サービス事業（同12.8%）。 - **配当方針**: 年間配当予想50円（前期35円）。利益剰余金の積み増し（+11.2%）を背景に株主還納を強化。 - **投資計画**: クラウド基盤拡充と戦略的M&Aを検討。 - **人員**: ユーザー会会員数270社超で顧客エンゲージメントを強化。 --- **注**: 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフローと一部詳細科目は開示なし。