2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
アドソル日進株式会社 (3837)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
アドソル日進株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、非常に良好です。売上高が11.2%増の8,506百万円、営業利益が25.4%増の1,103百万円と中間期過去最高を更新し、利益率も大幅改善しました。前期比主な変化点は、DX・AI関連案件の拡大と単価アップによる売上総利益率の1.0ポイント向上（29.8%）、販管費増を吸収した高収益体質の強化です。受注残高も17.7%増と今後への好影響が顕著です。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,506 | +11.2 |
| 営業利益 | 1,103 | +25.4 |
| 経常利益 | 1,136 | +25.4 |
| 当期純利益 | 750 | +25.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 42.98円 | +33.5 |
| 配当金（第2四半期末） | 18.00円 | -28.0* |
*注: 2025年4月1日1:2株式分割実施。前期は分割前実際額25.00円、通期予想41.00円（増配）。
業績結果に対するコメント：
増減要因は、景気耐性高いDX・AI・システム刷新需要の継続。社会インフラ事業（売上5,490百万円、+13.4%）が電力・交通・公共の大型案件で牽引、先進インダストリー事業（3,016百万円、+7.3%）は決済・データマネジメントが拡大。一方、ソリューション事業（596百万円、-4.3%）は第3四半期以降受注準備で減少。受注高8,631百万円（+20.2%）、受注残3,373百万円（+17.7%）と過去最高で、通期上方修正を裏付け。特筆は売上総利益率改善と高収益案件比率向上。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 7,189 | +509 | | 現金及び預金 | 2,969 | +82 | | 受取手形及び売掛金 | 4,026 | +485 | | 棚卸資産 | 8 | -47 | | その他 | 186 | -8 | | 固定資産 | 3,263 | +56 | | 有形固定資産 | 690 | -15 | | 無形固定資産 | 256 | -58 | | 投資その他の資産| 2,317 | +130 | | 資産合計 | 10,451 | +566 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 2,170 | -45 | | 支払手形及び買掛金 | 706 | +38 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 1,464 | -83 | | 固定負債 | 607 | +12 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 607 | +12 | | 負債合計 | 2,777 | -33 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 6,670 | +457 | | 資本金 | 576 | 0 | | 利益剰余金 | 6,215 | +445 | | その他の包括利益累計額 | 798 | +111 | | 純資産合計 | 7,674 | +599 | | 負債純資産合計 | 10,451 | +566 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率71.4%（前期69.8%、+1.6pt）と高水準で財務安全性抜群。流動比率331%（流動資産/流動負債）、当座比率331%超と流動性も良好。資産構成は流動資産69%、投資有価証券中心の投資資産が特徴で営業CF豊富を反映。主な変動は売掛金増（+485百万円）による流動資産拡大と利益剰余金増（+445百万円）。負債は低位で安定、借入金ほぼなし。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,506 | +11.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 5,971 | +9.6 | 70.2% |
| 売上総利益 | 2,536 | +15.2 | 29.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,433 | +8.4 | 16.8% |
| 営業利益 | 1,103 | +25.4 | 13.0% |
| 営業外収益 | 34 | +11.2 | 0.4% |
| 営業外費用 | 1 | -79.0 | 0.0% |
| 経常利益 | 1,136 | +25.4 | 13.4% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,136 | +24.4 | 13.4% |
| 法人税等 | 385 | +21.5 | 4.5% |
| 当期純利益 | 751 | +25.8 | 8.8% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率29.8%（+1.0pt）と高収益、営業利益率13.0%（+1.5pt）と改善。ROE（年率換算約20%超推定）と収益性優良。コスト構造は人件費中心の販管費（+8.4%）だが、高単価案件で吸収。主変動要因は売上原価率低下（単価アップ）と営業外収益増（配当金）。各段階で利益率拡大、安定した財務体質。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
詳細記載不十分のため、主な項目のみ。
- 営業活動によるキャッシュフロー: 詳細記載なし（税引前純利益1,136百万円、減価償却74百万円等からプラス推定）。
- 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし。
- 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし。
- フリーキャッシュフロー: 記載なし。
現金及び預金は+82百万円増加、営業健全。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（上方修正後、通期）: 売上17,100百万円（+10.6%）、営業利益2,100百万円（+22.7%）、純利益1,400百万円（+15.7%）、EPS80.14円。中間進捗順調で3期連続最高更新見込み。
- 中期経営計画: 「New Canvas 2026」（ROE22%目標）、DX/AI/デジタルデータ/システム刷新推進。
- リスク要因: 顧客投資動向、人材確保。
- 成長機会: AIサービス「＋AIdea」、GIS/IoT「SF-IoT」、パートナーシップ（Qsol、フューチャーアーティザン）拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 社会インフラ5,490百万円（+13.4%）、先進インダストリー3,016百万円（+7.3%）、ソリューション596百万円（-4.3%）。
- 配当方針: 安定増配、2026年3月期通期予想41.00円（前期60.00円分割前換算）。
- 株主還元施策: 期末増配発表、ROE意識経営。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 処遇改定・新卒採用強化、ハイブリッドアジャイル開発新サービス。