2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
アドソル日進株式会社 (3837)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
アドソル日進株式会社、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。
当期は売上高・利益ともに前年同期比で大幅増を記録し、第1四半期として過去最高業績を更新。DX・AI・システム刷新関連のICT投資ニーズが旺盛で、売上総利益率の改善と高収益案件増加が寄与した。受注高・残高も過去最高水準となり、3期連続最高業績更新に向けた好調な出足。財政状態は安定し、自己資本比率が70.6%に向上。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 4,146 | +10.5 |
| 営業利益 | 549 | +20.2 |
| 経常利益 | 551 | +18.4 |
| 当期純利益 | 365 | +20.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 20.91円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増は社会インフラ事業（+13.4%、エネルギー・交通・公共中心）と先進インダストリー事業（+5.4%、決済・カード関連）の伸長による。ソリューション事業は一時減（-4.1%）だが、GIS・IoT・スマートシティ関連の準備投資中。利益増の要因は単価アップ、高収益コンサル案件増加で売上総利益率30.4%（前年同期29.0%）、営業利益率13.2%（12.2%）に改善。営業外収益減少も経常利益を維持。受注高4,128百万円（+19.4%）、受注残高3,230百万円（+6.4%）と受注も堅調。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 6,677 | -0.0 | | 現金及び預金 | 3,302 | +414 | | 受取手形及び売掛金 | 3,156 | -386 | | 棚卸資産 | 31 | -23 | | その他 | 188 | -26 | | 固定資産 | 3,158 | -48 | | 有形固定資産 | 696 | -8 | | 无形固定資産 | 285 | -29 | | 投資その他の資産 | 2,177 | -10 | | 資産合計 | 9,834 | -51 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 2,113 | -102 | | 支払手形及び買掛金 | 673 | +6 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 1,440 | -108 | | 固定負債 | 599 | +5 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 599 | +5 | | 負債合計 | 2,712 | -98 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|----------| | 株主資本 | 6,273 | +60 | | 資本金 | 576 | 0 | | 利益剰余金 | 5,829 | +59 | | その他の包括利益累計額 | 675 | -12 | | 純資産合計 | 7,122 | +47 | | 負債純資産合計 | 9,834 | -51 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率70.6%（前年度末69.8%、+0.8pt）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約3.2倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好で、短期流動性に問題なし。資産構成は投資有価証券中心の投資資産が目立ち、流動資産の売掛金減少が売上回収の効率化を示唆。負債は賞与引当金・未払法人税等の季節的減少で流動負債減、純資産増は利益積み上げによる。全体として安定した財政基盤。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 4,146 | +10.5 | 100.0% |
| 売上原価 | 2,884 | +8.3 | 69.6% |
| 売上総利益 | 1,262 | +15.7 | 30.4% |
| 販売費及び一般管理費 | 713 | +12.5 | 17.2% |
| 営業利益 | 549 | +20.2 | 13.2% |
| 営業外収益 | 3 | -72.3 | 0.1% |
| 営業外費用 | 1 | -52.0 | 0.0% |
| 経常利益 | 551 | +18.4 | 13.3% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 551 | +18.4 | 13.3% |
| 法人税等 | 186 | +15.3 | 4.5% |
| 当期純利益 | 365 | +20.0 | 8.8% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率30.4%（+1.4pt）と高収益化が進み、原価率低下（69.6%）。販管費増（新卒採用等）を吸収し営業利益率13.2%（+1.0pt）に向上。経常利益率13.3%（+0.9pt）と安定。ROEは推定約8%（年換算）と良好。コスト構造は人件費中心の販管費が特徴で、単価向上・高付加価値案件シフトが変動要因。営業外は受取配当金等微減も影響小。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておりません）。
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上高16,400百万円（+6.1%）、営業利益1,900百万円（+11.1%）、経常利益1,950百万円（+10.4%）、純利益1,260百万円（+4.2%）、EPS72.12円。変更なし。
- 中期経営計画: 「New Canvas 2026」に基づきDX・AI・デジタルデータ活用推進。ROE22%（2029年3月期目標）。
- リスク要因: 景気変動、システム開発遅延、人材確保。
- 成長機会: 社会インフラ（電力・交通）、先進インダストリー（決済DX）、ソリューション（GIS・IoT・GX）。パートナーシップ強化（Qsol、フューチャーアーティザン等）でスマートシティ・サステナビリティ拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 社会インフラ事業2,672百万円（+13.4%）、先進インダストリー事業1,473百万円（+5.4%）、ソリューション事業302百万円（-4.1%、準備投資中）。
- 配当方針: 安定配当維持。2026年3月期予想：中間18円、期末19円、合計37円（株式分割調整後）。
- 株主還元施策: 配当性向重視、自己株式取得等検討。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 新卒採用強化、ハイブリッドアジャイル開発サービス拡販。株式分割（2025年4月1日、1:2）。