適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社システム ディ（3804） - **決算期間**: 2024年11月1日～2025年10月31日 - **総合評価**: ソフトウェアソリューション事業を核に売上高・営業利益・純利益全てで過去最高を更新し、安定成長を実現。教育・公共分野のクラウドサービス拡大と新規顧客獲得が収益拡大の原動力となり、営業利益率18.6%と収益性も向上。財務体質は自己資本比率68%と堅調で、成長投資と株主還元のバランスが取れた経営が特徴。 - **前期比主要変化点**: - 売上高8.7%増、営業利益13.2%増の二桁成長 - 自己資本比率64.7%→68.0%に改善 - 現金預金2.1億円（前期比3.7%増）で手元流動性強化 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2025年10月期（百万円） | 前年同期比 | |------|----------------------|------------| | 売上高 | 5,032 | +8.7% | | 営業利益 | 938 | +13.2% | | 経常利益 | 944 | +13.7% | | 当期純利益 | 627 | +12.9% | | EPS（円） | 97.92 | +12.8% | | 配当金（年間） | 28円 | +16.7% | **業績結果に対するコメント**: - **成長要因**: 学園向け『キャンパスプラン』シリーズや公立校向け『School Engine』の新規納品が貢献。クラウドサービス『Smart Hello』の薬局・フィットネス業界での導入拡大がストック収益を牽引。 - **事業別動向**: 公教育ソリューション事業で大規模自治体向け案件を獲得、ウェルネス事業では24時間ジム向けシステム納品が増加。 - **特記事項**: 有価証券投資を3.99億円追加し、財務資産を拡大。ソフトウェア開発投資も3.49億円と積極的。 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） 【資産の部】 | 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | |------|--------------|--------| | **流動資産** | 3,610 | +17.3% | | 現金及び預金 | 2,100 | +3.7% | | 受取手形及び売掛金 | 575 | △8.1% | | 棚卸資産 | 114 | +94.6% | | 有価証券 | 399 | 新規取得 | | **固定資産** | 3,750 | △3.5% | | 有形固定資産 | 1,954 | △0.9% | | 無形固定資産 | 1,135 | △11.6% | | 投資その他の資産 | 659 | +5.2% | | **資産合計** | 7,360 | +5.7% | 【負債の部】 | 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | |------|--------------|--------| | **流動負債** | 1,926 | +0.5% | | 支払手形及び買掛金 | 195 | △10.9% | | 短期借入金 | 119 | 同額 | | **固定負債** | 426 | △21.0% | | 長期借入金 | 記載なし | △119 | | **負債合計** | 2,353 | △4.2% | 【純資産の部】 | 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | |------|--------------|--------| | 株主資本 | 5,007 | +11.1% | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | +473 | | **純資産合計** | 5,007 | +11.1% | | **負債純資産合計** | 7,360 | +5.7% | **貸借対照表に対するコメント**: - 自己資本比率68.0%と業界トップ水準の財務健全性を維持 - 流動比率187%（3,610/1,926）で短期支払能力に余裕 - 有価証券3.99億円の新規取得で資産構成が多様化 - 長期借入金1.19億円返済により有利子負債を圧縮 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 2025年10月期 | 前期比 | 売上高比率 | |------|--------------|--------|-----------| | 売上高 | 5,032 | +8.7% | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販管費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 938 | +13.2% | 18.6% | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 944 | +13.7% | 18.8% | | 税引前利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 627 | +12.9% | 12.5% | **損益計算書に対するコメント**: - 売上高営業利益率18.6%（前期17.9%）で収益性向上 - ROE12.9%（前期12.6%）が自己資本効率の改善示す - ソフトウェア償却費4.45億円が主要な非現金コスト - 人件費比率などの詳細開示なしだが、販管費抑制が収益拡大に寄与 ### 5. キャッシュフロー | 項目 | 2025年10月期（百万円） | |------|------------------------| | 営業CF | 1,077 | | 投資CF | △740 | | 財務CF | △261 | | 現金残高 | 2,100 | - 営業CFは税引前利益を上回る健全な現金生成力 - 投資CFの△7.4億円はソフト開発（3.49億円）と有価証券取得（3.99億円）が主因 - 財務CFは借入返済（1.19億円）と配当支払（1.41億円）でマイナス ### 6. 今後の展望 - **2026年10月期予想**: 売上高55.4億円（+10.1%）、営業利益10.3億円（+9.6%） - **戦略**: - 学園向け『Campus Plan Smart』の全面展開 - 公教育向け『School Engine One』の市場投入 - 医療DX向け電子処方箋システムの拡販 - **リスク**: 公共予算の執行遅延、IT人材不足 - **機会**: 自治体のデジタル化加速、クラウド移行需要の継続 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**: 配当性向28.6%で継続的株主還元を維持 - **研究開発**: AI機能実装に向けた開発を加速 - **人事**: 記載なし - **M&A**: 新規市場参入に向けた検討を継続 （注）記載のない項目は開示情報に基づき「記載なし」としています。