決算短信
2025-11-07T15:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
ULSグループ株式会社 (3798)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ULSグループ株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比28.2%増の7,893百万円と大幅増収、営業利益1,533百万円（5.6%増）など各利益も増加し、中間期として過去最高を更新した。DXコンサルティング市場の拡大とコンサルタント増員が寄与。一方、販管費49.7%増が利益成長を抑制。総資産13,856百万円（2.1%増）、純資産11,372百万円（8.5%増）と安定成長を継続。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 7,893 | 28.2 |
| 営業利益 | 1,533 | 5.6 |
| 経常利益 | 1,546 | 6.4 |
| 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益） | 965 | 7.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、中間純利益） | 17.42円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 0.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はサービス・情報通信・金融・自治体・製造業中心の既存・新規顧客需要増とコンサルタント増員（669名、前年同期比15.1%増）が要因で28.2%増。営業利益率は19.4%（前期23.6%）と低下も増益を維持。販管費急増（49.7%）は人件費・採用費・広告宣伝費による。事業セグメント詳細は記載なしだが、DXコンサルティングが主収益源。特筆は中間期過去最高更新と株式分割（1:10）実施。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 12,137 | +37 |
| 現金及び預金 | 7,338 | +201 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,629 | -218 |
| 棚卸資産 | 2 | +2 |
| その他 | 167 | +52 |
| 固定資産 | 1,718 | +248 |
| 有形固定資産 | 422 | +256 |
| 無形固定資産 | 49 | -4 |
| 投資その他の資産 | 1,247 | -3 |
| **資産合計** | 13,856 | +286 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 2,483 | -608 |
| 支払手形及び買掛金 | - | - |
| 短期借入金 | - | - |
| その他（未払金等） | 2,483 | -608 |
| 固定負債 | - | - |
| 長期借入金 | - | - |
| その他 | - | - |
| **負債合計** | 2,483 | -608 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 10,638 | +857 |
| 資本金 | 979 | +102 |
| 利益剰余金 | 9,349 | +636 |
| その他の包括利益累計額 | 11 | 0 |
| **純資産合計** | 11,372 | +893 |
| **負債純資産合計** | 13,856 | +286 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率76.9%（前期72.2%）と高水準で財務安全性抜群、無借金経営。流動比率約4.9倍（流動資産/流動負債）と高い流動性。資産は現金中心の流動資産が87%を占め、事業拡大による有形固定資産増（増床）。負債減は未払法人税・賞与支払い。純資産増は利益計上と資本金増（新株発行？）による。全体としてキャッシュリッチで健全。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率 |
|-------------------|---------------|-------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 7,893 | 28.2 | 100.0% |
| 売上原価 | 4,714 | 30.8 | 59.7% |
| **売上総利益** | 3,178 | 24.6 | 40.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,645 | 49.7 | 20.8% |
| **営業利益** | 1,533 | 5.6 | 19.4% |
| 営業外収益 | 13 | - | 0.2% |
| 営業外費用 | 0 | - | 0.0% |
| **経常利益** | 1,546 | 6.4 | 19.6% |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | - | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 1,546 | 6.3 | 19.6% |
| 法人税等 | 557 | 7.1 | 7.1% |
| **当期純利益** | 989 | 6.2 | 12.5% |
**損益計算書に対するコメント**：
総利益率40.3%（前期41.4%）微減も営業利益率19.4%（前期23.6%）で高収益性維持。販管費比率20.8%増は人件費・採用費主因。経常利益率19.6%、ROE（参考：純資産平均ベース約17%推定）と優秀。コスト構造は人件費依存でスケールメリット発揮中。前期比変動は売上増＞販管増で増益。親会社純利益965百万円（非支配23百万円）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高15,900百万円（20.4%増）、営業利益3,100百万円（18.2%増）、経常利益3,100百万円（17.5%増）、親会社純利益1,950百万円（19.2%増）、EPS34.50円。変更なし。
- 中期計画：記載なし。
- リスク要因：地政学・金融政策変動、IT投資減速。
- 成長機会：DX投資拡大（大企業ソフトウェア投資10.7%増見込み）、コンサルタント採用強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：記載なし（DXコンサルティング中心）。
- 配当方針：2026年3月期予想合計7.10円（株式分割後、分割前71円）。増配傾向。
- 株主還元施策：配当継続、新株予約権426百万円。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：コンサルタント669名（+15.1%）、総従業員772名（+17.9%）。採用順調。2025年10月1日株式分割1:10実施。