決算短信
2025-08-08T15:30
2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ULSグループ株式会社 (3798)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
ULSグループ株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比33.4%増の3,804百万円、営業利益23.6%増の894百万円と大幅増収増益を達成し、第1四半期として過去最高を更新した。DXコンサルティング市場の拡大と既存顧客需要の継続、コンサルタント採用の順調化が主な要因である。財政面では総資産が前期末比5.4%減少の12,843百万円ながら、純資産は2.8%増の10,775百万円、自己資本比率78.2%（前期末72.2%）と向上し、財務体質の強化が顕著だ。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 3,804 | 33.4 |
| 営業利益 | 894 | 23.6 |
| 経常利益 | 894 | 23.6 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 582 | 24.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 105.90円 | - |
| 配当金（第1四半期末） | － | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はサービス・情報通信・金融・自治体・製造業中心の既存顧客需要とコンサルタント数増加（643名、前年同期比14.0%増）が寄与し、過去最高を更新。販売費及び一般管理費は人件費・広告宣伝費増で38.3%増となったが、単価向上・稼働率改善により営業利益率23.5%（前期23.6%）を維持。単一セグメント（コンサルティング事業）のため事業多角化はなく、DX投資拡大市場が成長基盤。特筆は従業員数735名（同15.4%増）の組織強化。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動資産 | 11,190 | -7.5 |
| 現金及び預金 | 8,019 | +12.4 |
| 受取手形及び売掛金（売掛金及び契約資産） | 3,012 | -37.8 |
| 棚卸資産（仕掛品） | 6 | - |
| その他 | 151 | +31.3 |
| 固定資産 | 1,652 | +12.4 |
| 有形固定資産 | 349 | +110.2 |
| 無形固定資産 | 51 | -3.8 |
| 投資その他の資産 | 1,251 | +0.1 |
| **資産合計** | 12,843 | -5.4 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-----------------------|---------------|-------------|
| 流動負債 | 2,068 | -33.1 |
| 支払手形及び買掛金（未払金） | 362 | -6.5 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他（未払費用・賞与引当金等） | 1,706 | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| **負債合計** | 2,068 | -33.1 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 10,034 | +2.6 |
| 資本金 | 877 | 0.0 |
| 利益剰余金 | 8,966 | +2.9 |
| その他の包括利益累計額 | 9 | -18.2 |
| **純資産合計** | 10,775 | +2.8 |
| **負債純資産合計** | 12,843 | -5.4 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率78.2%（前期末72.2%）と高水準で財務安全性が高い。流動比率約5.4倍（流動資産/流動負債）、当座比率も現金中心で良好。資産は売掛金回収で流動資産減、負債は未払法人税・賞与支払いで大幅減。純資産増は四半期純利益計上による利益剰余金増加が主。借入金ゼロで無借金経営が特徴。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|--------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 3,804 | 33.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 2,200 | 36.4 | 57.8 |
| **売上総利益** | 1,604 | 29.8 | 42.2 |
| 販売費及び一般管理費 | 709 | 38.3 | 18.6 |
| **営業利益** | 894 | 23.6 | 23.5 |
| 営業外収益 | 0 | - | 0.0 |
| 営業外費用 | 0 | - | 0.0 |
| **経常利益** | 894 | 23.6 | 23.5 |
| 特別利益 | － | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 894 | 23.6 | 23.5 |
| 法人税等 | 301 | 22.9 | 7.9 |
| **当期純利益** | 593 | 24.3 | 15.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率42.2%（前期43.4%）とやや低下も営業利益率23.5%を維持し、高収益体質。コスト構造は人件費中心のSG&Aが売上比18.6%。ROEは純資産基盤で高位推定（通期換算年率約20%超）。変動要因は売上原価・SG&Aの先行増だが、単価・品質管理で吸収。税効果会計適用で実効税率見積もり。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成されておりません。
減価償却費23百万円（前期14百万円）、のれん償却費2百万円（同3百万円）と設備投資示唆。
### 6. 今後の展望
通期業績予想（2026年3月期）：売上高15,900百万円（20.4%増）、営業利益3,100百万円（18.2%増）、親会社株主帰属純利益1,950百万円（19.2%増）、1株当たり354.47円。第1四半期計画通りで変更なし。中期計画未詳だが、DX市場拡大（企業ソフトウェア投資10.2%増見込み）とコンサルタント増員が成長ドライバー。リスクは地政学・インフレ、成長機会はIT投資継続と採用強化。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 単一セグメント（コンサルティング事業）のため省略。
- **配当方針**: 年間71.00円予想（前期60.00円から増配）、第2四半期末0.00円・期末71.00円予定。修正なし。
- **株主還元施策**: 増配継続。
- **M&Aや大型投資**: 記載なし。
- **人員・組織変更**: コンサルタント643名（+14.0%）、総従業員735名（+15.4%）と積極採用。連結範囲変更なし。