2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ドリコム (3793)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ドリコム、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。売上高は前年同期比105.0%増の大幅増収を記録したものの、ゲームタイトルの減損損失計上により営業・経常損失が拡大、当期純損失は前年同期の2倍超の2,362百万円に悪化。総資産は前期末比26.0%減の9,991百万円、純資産も大幅減少し自己資本比率は23.5%に低下。主力ゲーム事業の増収効果はあるが、費用増と減損が業績を圧迫した。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,238 | +105.0% |
| 営業利益 | △574 | 損失拡大 |
| 経常利益 | △616 | 損失拡大 |
| 当期純利益 | △2,362 | 損失拡大（親会社株主帰属） |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △82.08 | 損失拡大 |
| 配当金 | 0.00 | 変更なし |
業績結果に対するコメント： - 増収はゲーム事業（セグメント売上7,937百万円、前年同期比109.1%増）の『Wizardry Variants Daphne』貢献によるが、コンテンツ事業（324百万円、44.3%増）も電子コミックス等で寄与。一方、減損損失1,563百万円（前期601百万円）が純損失拡大の主因。 - ゲーム事業は変動費（手数料）・固定費（償却・広告）増でセグメント損失114百万円（前期利益256百万円に転落）。コンテンツ事業は投資先行で損失459百万円（前期572百万円に縮小）。 - 特筆: 継続企業の前提に関する注記あり（詳細記載なし）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 6,622 | -1,220 (-15.6%) | | 現金及び預金 | 3,572 | -357 (-8.3%) | | 受取手形及び売掛金 | 2,067 | -939 (-31.2%) ※売掛金中心 | | 棚卸資産 | 128 | +42 (+48.5%) ※商品・仕掛品 | | その他 | 855 | +39 (+4.8%) ※前払費用等 | | 固定資産 | 3,369 | -2,295 (-40.5%) | | 有形固定資産 | 176 | +35 (+24.9%) | | 無形固定資産 | 1,936 | -2,352 (-54.9%) ※ソフトウエア減損影響 | | 投資その他の資産 | 1,257 | +22 (+1.8%) | | 資産合計 | 9,991 | -3,515 (-26.0%) |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 5,218 | -89 (-1.7%) | | 支払手形及び買掛金 | 387 | -30 (-7.2%) ※買掛金中心 | | 短期借入金 | 100 | 横ばい | | その他 | 4,731 | -59 (-1.2%) ※未払金・借入返済予定等 | | 固定負債 | 2,341 | -1,138 (-32.7%) | | 長期借入金 | 2,009 | -880 (-30.5%) | | その他 | 332 | -258 (-43.7%) ※資産除去債務等 | | 負債合計 | 7,559 | -1,228 (-14.0%) |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 2,334 | -2,323 (-49.9%) | | 資本金 | 1,880 | 横ばい | | 利益剰余金 | △1,472 | -2,362 (-大幅減少) | | その他の包括利益累計額 | 12 | -1 (-0.6%) | | 純資産合計 | 2,432 | -2,287 (-48.5%) | | 負債純資産合計 | 9,991 | -3,515 (-26.0%) |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率23.5%（前期末34.6%、-11.1pt）と低下、純損失計上と無形資産減損が主因。 - 流動比率127%（流動資産/流動負債、当期6,622/5,218）、当座比率68%（現金等/流動負債）と短期安全性は維持も低下傾向。 - 資産構成: 流動資産66%、固定34%（無形固定資産比率低下）。負債は借入金中心（総借入金約3,000百万円）。 - 主な変動: 無形固定資産-55%、売掛金減少（回収進捗）、借入金返済で負債減。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,239 | +105.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 6,033 | +97.2% | 73.2% |
| 売上総利益 | 2,206 | +130.1% | 26.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,780 | +118.2% | 33.7% |
| 営業利益 | △575 | 損失拡大 | -7.0% |
| 営業外収益 | 5 | +77.6% | 0.1% |
| 営業外費用 | 47 | +12.4% | 0.6% |
| 経常利益 | △617 | 損失拡大 | -7.5% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 1,563 | +159.6% | 19.0% |
| 税引前当期純利益 | △2,180 | 損失拡大 | -26.5% |
| 法人税等 | 181 | +179.6% | 2.2% |
| 当期純利益 | △2,361 | 損失拡大 | -28.7% |
損益計算書に対するコメント： - 売上総利益率26.8%（前期23.9%、改善）も販管費率33.7%（同31.7%、上昇）で営業損失率7.0%。営業利益率悪化は費用増大。 - ROE: 計算不能（純損失）。売上高営業利益率-7.0%（前期-7.8%、微改善も赤字）。 - コスト構造: 売上原価73.2%（変動費増）、販管費は広告・償却中心。 - 主な変動要因: 減損損失急増、売上増に伴う原価・販管費連動増。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +755百万円（前期+251百万円、前期比大幅改善。減損・売掛回収寄与）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △358百万円（前期△609百万円、改善。開発投資減）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △752百万円（前期△874百万円、借入返済中心）
- フリーキャッシュフロー: +397百万円（営業+投資、黒字転換）
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）: 売上高17,500百万円（前期比38.3%増）、営業利益500百万円（346.4%増）、経常利益400百万円（650.4%増）、親会社株主帰属純損失△1,300百万円。
- 中期計画: IP×テクノロジー軸でエンタメグローバル提供。ゲーム事業の運用強化・新規パイプライン、コンテンツ事業のIP育成・出版拡大。
- リスク要因: ゲーム売上想定下回り、減損再発、費用先行。
- 成長機会: 新規タイトル軌道化、PC/コンソール開発、自社IP保有。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ゲーム事業売上7,937百万円（+109.1%）、損失114百万円。コンテンツ事業売上324百万円（+44.3%）、損失460百万円。
- 配当方針: 年間0円、2026年3月期末未定（修正なし）。
- 株主還元施策: 記載なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし（新規タイトル開発投資継続）。
- 人員・組織変更: 記載なし。