適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社FFRIセキュリティ（東証グロース：3692）の2025年3月期決算は、売上高3,039百万円（前年比24.2%増）、営業利益817百万円（同64.1%増）と大幅増収増益を達成。FFRI yaraiシリーズのOEM販売とナショナルセキュリティ・サービスの需要拡大が主な要因で、営業利益率も26.9%へ向上した。人件費・採用費増を吸収し高収益体質を強化、前期比で資産・純資産ともに27%超拡大し財務健全性が高い。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（2025/3）金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|-----------------------------|-------------| | 売上高 | 3,039 | 24.2 | | 営業利益 | 817 | 64.1 | | 経常利益 | 880 | 62.8 | | 当期純利益（親会社株主帰属） | 687 | 59.0 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 記載なし | - | | 配当金 | 記載なし（支払実績あり） | - | **業績結果に対するコメント**： 売上増はセキュリティ製品（840百万円、前年比増、主にSky株式会社・アレクソンOEMとFFRI yarai Analyzer販売増）とナショナルセキュリティ・サービス（944百万円、同増、Kプログラム関連案件寄与）が牽引。その他セキュリティ・サービス（429百万円、同増）も貢献。一方、ソフトウェア開発・テスト事業（451百万円）は案件解約で微減。原価率改善（売上総利益率66.8%）と販売管理費効率化で大幅増益。ライセンス数は586,896（前年比14%増）と拡大、安全保障需要が成長ドライバー。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 3,234 | 15.5 | | 現金及び預金 | 2,162 | 4.1 | | 受取手形及び売掛金（売掛金及び契約資産） | 978 | 44.8 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | 固定資産 | 1,076 | 85.1 | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産（のれん） | 87 | -13.8 | | 投資その他の資産（出資金） | 480 | 860.0 | | **資産合計** | 4,310 | 27.5 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 1,497 | 26.2 | | 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他（契約負債） | 1,151 | 25.9 | | 固定負債 | 24 | 88.9 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 記載なし | - | | **負債合計** | 1,521 | 26.8 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |--------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 2,788 | 27.9 | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 2,664 | 29.6 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 2,788 | 27.9 | | **負債純資産合計** | 4,310 | 27.5 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率は64.7%（純資産2,788/資産合計4,310）と高水準で財務安定。流動比率は約2.16倍（流動資産3,234/流動負債1,497）と流動性良好、当座比率も現金中心で高い。資産は売掛金・契約資産増（サービス受注）と出資金増（サイバーリサーチコンソーシアム設立）が特徴、負債は契約負債増（FFRI yarai契約拡大）。純資産拡大は利益蓄積によるもので、無借金経営に近い安全体質。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 3,039 | 24.2 | 100.0 | | 売上原価 | 1,009 | 11.7 | 33.2 | | **売上総利益** | 2,029 | 31.6 | 66.8 | | 販売費及び一般管理費 | 1,212 | 16.1 | 39.9 | | **営業利益** | 817 | 64.1 | 26.9 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 880 | 62.8 | 29.0 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益| 880 | 62.8 | 29.0 | | 法人税等 | 記載なし（193推定） | - | - | | **当期純利益** | 687 | 59.0 | 22.6 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率66.8%（+3.8pt）と高く、原価（労務費20.2%増）を抑制。営業利益率26.9%（+6.6pt）は販売管理費増（採用費82.1%増、販売促進費80.5%増）を売上増で吸収した結果。ROEは高水準（純利益687/株主資本平均約2,484≈27.6%推定）。コスト構造は労務費中心（人件費増員・待遇向上）、前期比変動はセキュリティ製品の高マージン寄与とサービス利益率微減（研究開発条件）が主因。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 単位：百万円 - 営業活動によるキャッシュ・フロー：641（増益・契約負債増寄与） - 投資活動によるキャッシュ・フロー：-477（出資金拠出主因） - 財務活動によるキャッシュ・フロー：-79（配当支払い） - フリーキャッシュ・フロー：164（営業+投資） 現金残高2,162百万円と安定、営業CF質が高い。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想：2026年3月期詳細記載なし（資料途切れ）。 - 中期経営計画や戦略：エンジニア採用強化（新卒21名）、PM人材育成、FFRI yarai販売拡大（OEM・官公庁向け）、Kプログラム継続。 - リスク要因：人材不足（サイバー人材11万人缺）、競争激化。 - 成長機会：政府サイバー防御強化（能動的防御・KPI3兆円市場）、国産製品需要（産業振興戦略）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：セキュリティ製品840百万円（OEM好調）、ナショナルセキュリティ・サービス944百万円（安全保障増）、その他セキュリティ・サービス429百万円、ソフトウェア開発・テスト451百万円（微減）。販売区分変更実施。 - 配当方針：記載なし（実績支払い）。 - 株主還元施策：配当継続。 - M&Aや大型投資：サイバーリサーチコンソーシアム出資（480百万円）。 - 人員・組織変更：連結従業員増（セキュリティエンジニア107名、前年比+9名）、離職率5.7%（改善）、採用チーム強化。