決算短信
2025-08-06T15:30
2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社ブロードリーフ (3673)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ブロードリーフ、2025年12月期第2四半期（中間期、2025年1月1日～2025年6月30日、IFRS連結）。
当期はクラウドサービスの急成長により売上収益が16.6%増の98億19百万円、営業利益が前年同期の赤字から7億71百万円の黒字転換を果たし、業績は非常に良好。税引前中間利益6億00百万円、親会社株主持分中間利益4億17百万円と大幅増益を達成した。主な変化点はクラウド売上45.0%増とパッケージシステムの計画的縮小（-17.3%）、持分法投資減損を吸収し収益性向上。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上収益 | 9,819 | +16.6 |
| 営業利益 | 771 | - |
| 経常利益（税引前利益） | 600 | - |
| 当期純利益（親会社株主持分中間利益） | 417 | - |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 4.64円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 2.50円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因はクラウドサービス（.cシリーズ等）の顧客増加と新規獲得（45.0%増、53億36百万円）で、パッケージシステムのクラウド移行に伴う減少（-17.3%、30億02百万円）を補い全体売上を押し上げ。その他（PC販売等）は32.9%増（14億81百万円）。利益改善は売上増と生成AI活用のコスト効率化によるが、減価償却費増・ITインフラ投資・持分法投資減損（9,508百万円）が要因。ITサービス事業単一セグメントでクラウドシフトが全体成長要因。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 7,952 | -259 |
| 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 3,622 | -684 |
| 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 3,567 | +203 |
| 棚卸資産 | 266 | +80 |
| その他 | 497 | +143 |
| 固定資産 | 32,612 | +929 |
| 有形固定資産 | 1,134 | -34 |
| 無形固定資産（のれん含む） | 28,778 | +1,126 |
| 投資その他の資産 | 2,700 | -95 |
| **資産合計** | 40,564 | +670 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 14,798 | +1,117 |
| 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 2,698 | -99 |
| 短期借入金（短期有利子負債） | 4,381 | +902 |
| その他（契約負債等） | 7,719 | +314 |
| 固定負債 | 2,190 | -881 |
| 長期借入金（長期有利子負債） | 1,771 | -884 |
| その他 | 419 | +3 |
| **負債合計** | 16,988 | +237 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本（親会社持分） | 23,539 | +398 |
| 資本金 | 7,148 | 0 |
| 利益剰余金 | 10,682 | +274 |
| その他の包括利益累計額 | 782 | -171 |
| **純資産合計** | 23,577 | +433 |
| **負債純資産合計** | 40,564 | +670 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率58.0%（前期同水準）と高水準を維持し、財務安全性が高い。流動比率約0.54倍（流動資産/流動負債）と当座比率も低いが、IT企業特有の無形資産中心（のれん・ソフトウェア開発費）が特徴で非流動資産が80%超。主な変動は無形資産+11億26百万円（クラウド開発投資）と短期借入金増（資金調達）、現金減少。負債増加も有利子負債中心で管理可能。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率 |
|--------------------|---------------|------------------|------------|
| 売上収益 | 9,819 | +1,398 | 100.0% |
| 売上原価 | -3,448 | -487 | -35.1% |
| **売上総利益** | 6,371 | +911 | 64.9% |
| 販売費及び一般管理費 | -5,596 | -46 | -57.0% |
| **営業利益** | 771 | +815 | 7.9% |
| 営業外収益 | 11 | -53 | 0.1% |
| 営業外費用 | -87 | -39 | -0.9% |
| **経常利益（税引前中間利益）** | 600 | +584 | 6.1% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 600 | +584 | 6.1% |
| 法人税等 | -193 | -158 | -2.0% |
| **当期純利益** | 407 | +425 | 4.1% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率64.9%（前期64.8%）と高収益性を維持、営業利益率7.9%（前期赤字）と大幅改善。売上高営業利益率向上はコスト最適化（生成AI活用）とクラウド高付加価値化による。ROEは算出不能（期首株主持分基準）だが利益剰余金増加で向上見込み。変動要因は売上原価増（クラウド拡大伴う）と販管費微増、持分法投資損失9,508百万円を営業外で吸収。コスト構造は販管費中心（57%）で固定費比率高く、スケールメリット発揮。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +21億26百万円（前年同期比+1.8%）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -22億73百万円（同-11.5%）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -5億56百万円（前年同期+0億63百万円）
- フリーキャッシュフロー: -1億47百万円（営業+投資）
営業CF堅調（減価償却16億10百万円・契約負債増が寄与）、投資CFは無形資産取得（クラウド開発）主因。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想（通期、修正後）: 売上収益201億円（+11.4%）、営業利益16億円（+137.4%）、税引前利益14億50百万円（+166.1%）、親会社株主持分当期利益10億円（+191.3%）、EPS11.13円。
- 中期経営計画や戦略: 2022-2028計画で「クラウド浸透」「サービス拡張」を推進。.cシリーズ拡充、AI・データ活用のプラットフォーム開発。
- リスク要因: IT人材不足、物価上昇、PC需要変動。
- 成長機会: クラウド移行継続（2028年まで増収要因）、生成AI活用、ハードウェア買い替え需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: ITサービス単一。サービス区分: クラウドサービス53億36百万円（+45.0%）、パッケージシステム30億02百万円（△17.3%）、その他14億81百万円（+32.9%）。
- 配当方針: 安定配当。2025年12月期第2四半期末2.50円、通期5.00円（増配修正済み）。
- 株主還元施策: 配当増配継続。
- M&Aや大型投資: 記載なし（無形資産投資は内部開発中心）。
- 人員・組織変更: IT人材確保課題、生成AIで効率化推進。連結範囲変更なし。