1. 総評

アセンテック株式会社は2026年1月期決算で売上高17,426百万円、営業利益2,840百万円、経常利益2,894百万円、当期純利益2,059百万円と大幅な増収増益を達成しました。前年比で売上高は19.5%増、営業利益は227.3%増、経常利益は137.5%増、当期純利益は139.6%増と、全ての利益段階で2倍以上の増益を実現しました。特に営業利益率は16.3%と前年の6.0%から大幅に改善し、収益性の向上が顕著です。

2. 業績結果

【売上高】17,426百万円（前年比19.5%増） 【営業利益】2,840百万円（前年比227.3%増） 【経常利益】2,894百万円（前年比137.5%増） 【当期純利益】2,059百万円（前年比139.6%増） 【EPS】144.09円（前年比127.0%増） 【配当金】30円（前年比100.0%増）

業績結果に対するコメント： 増収の要因は、新設子会社の株式会社CXJの事業開始による仮想デスクトップソフトウェアの売上拡大、クラウドインフラ事業の好調、ゼロトラストセキュリティ事業の拡大です。特に、Cloud Software Group, Inc.（CSG社）との戦略的資本業務提携による大型案件獲得が収益に大きく貢献しました。営業利益率の大幅な改善は、売上総利益の伸び（4,060百万円→1,701百万円）と販売費及び一般管理費の抑制（1,220百万円→833百万円）によるものです。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 29,942 | 259.0% | | 現金及び預金 | 12,577 | 109.5% | | 受取手形及び売掛金 | 11,024 | 677.2% | | 商品 | 686 | 39.9% | | 仕掛品 | 27 | 305.4% | | 前払費用 | 3,714 | 12,004.1% | | その他 | 1,915 | 382.2% | | 固定資産 | 5,324 | 454.4% | | 有形固定資産 | 126 | 70.7% | | 無形固定資産 | 156 | 28.0% | | 投資その他の資産 | 5,041 | 646.2% | | 資産合計 | 35,266 | 278.7% |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 19,642 | 288.0% | | 支払手形及び買掛金 | 14,344 | 301.6% | | 短期借入金 | 記載なし | | | その他 | 5,298 | 563.5% | | 固定負債 | 9,418 | 15,457.3% | | 長期借入金 | 記載なし | | | その他 | 9,389 | 30,467.8% | | 負債合計 | 29,060 | 468.3% |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 6,220 | 50.4% | | 資本金 | 555 | 27.5% | | 利益剰余金 | 5,338 | 52.9% | | その他の包括利益累計額 | -13 | -219.1% | | 純資産合計 | 6,207 | 47.9% | | 負債純資産合計 | 35,266 | 278.7% |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は17.6%と前年の45.1%から大幅に低下しましたが、これは売上債権や現金預金の大幅増加によるものです。流動比率は152.4%と安全性は確保されています。資産構成では、売掛金や現金預金の増加が目立ち、事業拡大に伴う資金需要の増加を示しています。負債では買掛金や長期未払金の増加が顕著で、仕入拡大や提携条件に基づく支払い増加を反映しています。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： 営業利益率は16.3%と前年の6.0%から大幅に改善し、収益性の向上が顕著です。売上総利益率は23.3%と前年の11.7%から大幅に改善し、原価管理や収益性の高い事業へのシフトが成功したことを示しています。販売費及び一般管理費の売上高比率は7.0%と前年の5.7%から上昇しましたが、営業利益率の改善に比べれば抑制的であり、収益性改善に貢献しています。

5. キャッシュフロー

【営業活動によるキャッシュフロー】6,613百万円（前年比81.9%増） 【投資活動によるキャッシュフロー】△8,093百万円（前年比7,976%増） 【財務活動によるキャッシュフロー】23百万円（前年比99.1%減） 【フリーキャッシュフロー】△1,480百万円

営業活動によるキャッシュフローは、売上債権の増加や税金等調整前当期純利益の計上により大幅に増加しました。投資活動では、定期預金の預入や有形固定資産の取得に伴う支出が増加しました。財務活動では、配当金の支払い増加により収支が悪化しました。

6. 今後の展望

2027年1月期は売上高17,500百万円、営業利益2,000百万円、経常利益2,100百万円、当期純利益1,430百万円を見込んでいます。中期経営計画「Ascentech Vision2030」に基づき、AI事業参入、自社製品シェア拡大、ストックビジネス拡大、M&A及び戦略的事業提携による事業拡大、堅牢な経営基盤の構築を推進します。特に、AI人材と経営幹部の育成、ESG経営の深化、ガバナンス・リスク管理の強化に注力します。

7. その他の重要事項

【セグメント別業績】ITインフラ事業の単一セグメントのため記載省略 【配当方針】配当性向20.8%、1株当たり年間配当金30円（前年比100.0%増） 【株主還元施策】2026年3月17日開催の取締役会で、普通株式1株につき3株の割合で株式分割を実施予定 【M&Aや大型投資】Cloud Software Group, Inc.との資本業務提携による株式会社CXJの設立、Forcepoint社の国内総代理店契約締結 【人員・組織変更】AI人材と経営幹部の継続的育成に注力