決算短信
2025-08-07T15:30
2026年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アルファ (3434)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アルファの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、自動車部品事業のグローバルな生産・販売減少とセキュリティ機器事業のプロジェクト完遂反動により、売上高が前年同四半期比8.4%減の16,703百万円、営業損失94百万円（前年利益165百万円）と大幅減益となった。経常損失62百万円、四半期純利益（親会社株主帰属）232百万円（△49.4%）にとどまり、業績は低調。総資産は前年度末比2.4%減の66,133百万円、自己資本比率51.2%（前年度末52.3%）と財務基盤は安定しているが、為替変動影響が純資産を圧迫した。
### 2. 業績結果
- 売上高（営業収益）：16,703百万円（前年同四半期比△8.4%：18,231百万円）
- 営業利益：△94百万円（－：165百万円）
- 経常利益：△62百万円（－：556百万円）
- 当期純利益（親会社株主帰属）：232百万円（△49.4%：459百万円）
- 1株当たり当期純利益（EPS）：24.22円（47.97円）
- 配当金：第1四半期末－（通期予想50.00円：前期実績48.00円）
**業績結果に対するコメント**：
減収減益の主因は自動車部品事業のグローバル需要低迷（日本△7.1%、北米△18.6%、アジア△14.4%）で、特に中国・タイの販売不振が顕著。一方、欧州は受注拡大で8.9%増収・黒字転換。セキュリティ機器事業（日本△8.6%、海外△19.0%）は住宅関連プロジェクト完遂と生産減少で減益。特別利益（子会社清算益364百万円）が純利益を支えたが、営業・経常段階で赤字転落。合理化効果はあったものの、減収影響が上回った。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 37,846 | △983 (-2.5%) |
| 現金及び預金 | 9,878 | △369 (-3.6%) |
| 受取手形及び売掛金 | 13,512 | △331 (-2.4%) |
| 棚卸資産 | 10,696 | △156 (-1.4%) |
| その他 | 4,760 | △127 (-2.6%) |
| 固定資産 | 28,279 | △664 (-2.3%) |
| 有形固定資産 | 19,838 | △830 (-4.0%) |
| 無形固定資産 | 2,911 | △178 (-5.8%) |
| 投資その他の資産| 5,528 | △343 (+6.6%) |
| **資産合計** | 66,133 | △1,648 (-2.4%)|
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 25,485 | +639 (+2.6%) |
| 支払手形及び買掛金 | 7,186 | △829 (-10.3%) |
| 短期借入金 | 12,415 | +529 (+4.5%) |
| その他 | 5,884 | +939 (+19.0%) |
| 固定負債 | 5,976 | △587 (-8.9%) |
| 長期借入金 | 2,348 | △513 (-17.9%) |
| その他 | 3,628 | △74 (-2.0%) |
| **負債合計** | 31,461 | +52 (+0.2%) |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 23,990 | △338 (-1.4%) |
| 資本金 | 2,760 | 0 (0.0%) |
| 利益剰余金 | 18,802 | △338 (-1.8%) |
| その他の包括利益累計額 | 9,864 | △1,269 (-11.4%) |
| **純資産合計** | 34,671 | △1,700 (-4.7%) |
| **負債純資産合計** | 66,133 | △1,648 (-2.4%)|
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は51.2%（前年度末52.3%）と高水準を維持し、財務安全性は良好。流動比率1.49倍（流動資産/流動負債、前期1.56倍）と当座比率も安定。資産構成は流動資産57%、固定資産43%で棚卸・売掛中心の事業特性を反映。主な変動は為替換算調整勘定△1,572百万円減少による純資産圧縮と、有利子負債17,646百万円（前期比△104百万円）減少。流動負債の「その他」増加は未払費用等による。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|--------------------|---------------|-----------------|------------|
| 売上高（営業収益）| 16,703 | △1,528 (-8.4%)| 100.0% |
| 売上原価 | 14,506 | △1,203 (-7.7%)| 86.9% |
| **売上総利益** | 2,197 | △324 (-12.9%) | 13.1% |
| 販売費及び一般管理費 | 2,291 | △64 (-2.7%) | 13.7% |
| **営業利益** | △94 | △259 (－) | -0.6% |
| 営業外収益 | 154 | △330 (-68.2%) | 0.9% |
| 営業外費用 | 122 | +29 (+30.0%) | 0.7% |
| **経常利益** | △62 | △618 (－) | -0.4% |
| 特別利益 | 365 | +349 (+1944%) | 2.2% |
| 特別損失 | 1 | △21 (-95.5%) | 0.0% |
| 税引前当期純利益 | 301 | △250 (-45.4%) | 1.8% |
| 法人税等 | 115 | +18 (+18.6%) | 0.7% |
| **当期純利益** | 185 | △268 (-59.2%) | 1.1% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率13.1%（前期13.8%）と微減、販管費抑制も営業赤字転落（営業利益率-0.6%）。経常赤字は為替差益急減が要因。特別利益（子会社清算益）が純利益を押し上げROE（年率換算約2.7%）を支える。コスト構造は売上原価86.9%と高く、原材料・生産効率向上が課題。前期比変動は売上減と営業外収益減少が主因。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成せず。減価償却費917百万円（前期821百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想：通期売上高70,000百万円（前期比△4.8%）、営業利益1,500百万円（+64.1%）、経常利益1,400百万円（+129.7%）、親会社株主帰属純利益900百万円（－）、EPS93.80円。5月13日公表値から変更なし。
- 中期経営計画や戦略：合理化・事業構造改革（中国拠点集約）、欧州受注拡大、セキュリティDX推進。
- リスク要因：自動車関税・地政学リスク、中国販売不振、金利上昇、省エネ基準義務化反動。
- 成長機会：欧州自動車部品拡大、スマートロック需要、ロッカー事業堅調。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：自動車部品（日本△16、日本北米△110、アジア△335損失、欧州+81利益）、セキュリティ機器（日本+358、海外+191利益）。調整後営業損失△94。
- 配当方針：通期予想50円（前期48円）、中間20円・期末30円予定。修正なし。
- 株主還元施策：安定配当継続。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。